В среду днем нефть марки Brent поднялась выше $100/барр

Котировки нефти марки Brent во вторник поднялись почти на 4% на теме возможного сокращении добычи странами ОПЕК+. Предупреждение Саудовской Аравии, что она может сократить добычу, чтобы восстановить цены привело к тому, что за две сессии котировки Brent взлетели с $92,5 до $100/барр. В среду нефть продолжает смотреть вверх.

К 11:40 МСК октябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $101,4/барр, прибавляя 1,2%. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $94,9/барр, поднимаясь на 1,2%.

Котировки «черного золота» на этой неделе идут вверх под влиянием словесных интервенций, звучащих от ведущих производителей нефти. Ограничение предложения сырья на рынке, который и так находится в состоянии близком к дефицитному быстро отзывается ростом цен. Саудовская Аравия на этой неделе выдвинула идею сокращения добычи ОПЕК+ для поддержки цен. Если саудиты выступают за удержание цен, то делать ставки на дальнейшее снижение котировок нефти уже рискованно – отсюда такое быстрое восстановление цен.

Если пару лет назад всех производителей вполне устраивала цена 60-70 $/барр, то теперь планку хотят поднять до $90/барр. Министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что у ОПЕК+ есть средства для решения проблем снижающихся цен на нефть, включая сокращение добычи. Странно слышать такие заявления, ведь на данный момент страны ОПЕК+ добывают примерно на 2,7 млн барр/сутки меньше своего целевого показателя. Правда источники Reuters в ОПЕК сделали оговорку, что это сокращение добычи возможно, не будет скорым и может произойти, в случае возвращения нефти из Ирана на рынки.

Тема переговоров Ирана и США пока далека от разрешения. В настоящее время обе стороны обдумывают окончательное предложение, представленное Европейским союзом ранее в этом месяце. Некоторые неприятные моменты остается не решенными. Иран, пока не готов отказаться от требования к США исключить Корпус стражей исламской революции из своего списка террористических организаций. В свою очередь в США есть трудности по предоставлению Ирану гарантий того, что потенциальная сделка переживет нынешнюю администрацию Белого Дома. В начале недели высокопоставленный американский чиновник сообщил, что Иран отказался от некоторых из своих основных требований по возобновлению сделки. Поскольку процесс переговоров находится в активной фазе, а члены ОПЕК уже мутят воду на тему сокращения объемов добычи, то возможно, что иранская нефть действительно может вскоре появится на рынке.

Другой фактор роста цен на нефть – аномально высокие цены на газ в Европе. Сейчас это просто стечение обстоятельств, которое разрешится в обозримой перспективе при том, что рынок СПГ в мире не в дефиците. Снижение цен на газ в ЕС, равно как и укрепление курса евро — это просто вопрос времени.

В марте администрация президента США Джо Байдена санкционировала выпуск 1 млн барр/сутки из стратегических запасов (SPR) в течение 6 месяцев с целью снизить цены на нефть и увеличить внутреннее производство топлива. План предусматривал общий выпуск 180 млн барр нефти из SPR. На неделе, закончившейся 19 августа, индекс SPR снова опустился на 8,1 млн барр после небольших выпусков в предшествовавшие недели. На данный момент SPR имеет в запасах всего 453,1 млн барр. нефти – это минимум за три с половиной десятилетия. Ожидается, что в Минэнерго США позже вернется к покупке нефти в свой резерв и очевидно, что восполнение таких объемов не пройдет бесследно для цен.

Тем временем, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились примерно на 5,6 млн барр – согласно свежим данным Американского института нефти (API). Ожидалось снижение запасов на 900 тыс. барр. Зато запасы бензина выросли примерно на 268 тыс. барр, а запасы дистиллятов увеличились примерно на 1,1 млн барр.

Центральным событием этой недели будет ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле, организуемый Федеральным резервным банком (ФРБ) Канзас-Сити, который пройдет 25-27 августа. Глава ФРС Джером Пауэлл выступит на нем в пятницу. Все ждут, что г-н Пауэлл скажет на тему будущей монетарной политики в США. От этого зависят настроения на фондовых и сырьевых рынках.

Нефть Brent

Как видим на дневном графике нефти Brent, от уровня поддержки на $93/барр котировки развивают хороший отскок наверх. Ранее мы писали именно о таком сценарии, когда после фазы консолидации придет новая волна роста котировок в район $110/барр. Стохастик раскрыт наверх, поэтому цены краткосрочно могут пойти еще выше.

Золото

Остановка роста индекса доллара США дала возможность ценам на золото в последние пару дней показать остановку падения и небольшую коррекцию наверх. Плюс к этому сработал ближайший уровень поддержки в районе $1740/унц., о котором мы писали ранее. Краткосрочно можно ждать коррекции наверх в виду локальной перепроданности котировок. Но поскольку доллар остается сильным, ждать перелома негатива по золоту видимо не стоит.