На вчерашней сессии цена на нефть марки Brent вновь подросла на 0,65%. Таким образом на текущей неделе мы пока наблюдаем серию из четырех дней роста подряд. Станет ли серия длиннее ещё на один день? Станет понятно в самое ближайшее время, но, по нашему мнению, вероятность не очень высока.

Сегодня наблюдается коррекция цены на 0,4%. Торги ведутся вновь под отметкой $76,5. Опубликованные вчера данные по запасам нефти от Минэнерго США оказались скорее разочаровывающими. По данным EIA:

Коммерческие запасы нефти выросли на 4,633 mb и составили 432,493 mb при ожиданиях роста запасов на 3,2 mb. Эксперты отмечают, что росту предложения способствует низкий уровень загрузки американских НПЗ. В частности, уровень загрузки в настоящее время составляет около 85% от общей мощности. Причины – ремонтные работы. Стратегические запасы нефти (SPR) не изменились и составили 395,313 mb – впервые за продолжительное время SPR перестал расти;

Запасы бензина сократились на 151 tb, составив 247,902 mb, рынок ожидал роста на 700 tb;

Запасы дистиллятов снизились на 2,051 mb и составили 116,564 mb, рынок ждал сокращения запасов на 1,2 mb;

Добыча в США продолжает расти и достигла уровня 13,497 mbd;

Импорт нефти и нефтепродуктов в США за неделю достаточно сократился и составил 7,512 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов из США за последнюю отчётную неделю вырос, составив 11,377 mbd.

Между тем, картина в зоне конфликта в секторе Газа продолжает оставаться напряженной. Вчера ХАМАС передал Израилю тела четырех погибших заложников и в настоящее время зазвучали взаимные обвинения в причастности к из смерти. Данная история получила достаточно широкий резонанс, т.к. считалось, что семья жива и существует шанс на освобождение. На парковках в пригороде Тель-Авива между тем были взорваны три автобуса, в связи с чем Нетаньяху собирает экстренное заседание правительства. Что характерно, что взрывы звучат практически накануне окончания первого соглашения о прекращении огня. Не стоит исключать, что чем ближе срок истечения соглашения между ХАМАС и Израилем – тем больше будет провокаций и попыток сорвать продление договоренностей. Как следствие, волатильность цены на нефть может на этом фоне вырасти.

Ещё одной интересной новостью стала появившаяся в СМИ информация о трех взрывах в Средиземном море, в результате чего были повреждены три танкера. В частности, 15.02 получил пробоину танкер Seajewel, который находился с грузом сырой нефти у побережья Италии; в конце января взрыв произошел на танкере Seacharm, который находился у турецкого порта Джейхан; в феврале также был атакован танкер Grace Ferrum, находившийся у берегов Ливии. Все три танкера были связаны с перевозкой нефти из России. Здесь также прослеживается определенная логика, что по мере выхода на определенный переговорный трек, такого рода события могут происходить чаще, что также может внести свои коррективы в движение цены на нефть.

Между тем, сообщается, что НПЗ Китая увеличили закупки нефти из Бразилии и Африки. Reuters считает, что рост закупок связан с санкциями и ростом цен на ближневосточные сорта нефти. Объемы поставок нефти из Бразилии в Китай могут достичь в январе 800 tbd, а в марте и апреле поставки из этих регионов могут ещё больше вырасти.

С точки зрения технического анализа в настоящее время больше шансов на коррекцию цены, чем на пробой сопротивления. Если перейти на более низкий 4-х часовой ТФ, то можно заметить, что цена «упёрлась» в верхнюю границу регрессионного канала, консолидация происходит вокруг 200-ой средней (на отметке $76,5/б). Вчера мы писали, что локальный уровень поддержки находится вблизи $75,5/б, думаем, что будет более корректным немного пересмотреть эту оценку. Впечатление, что локальный уровень поддержки в настоящее время располагается всё же ближе к $75,9/б.

Цена на золото. Коррекция цены

Цена на золото на вчерашней сессии выросла на 0,2%. Вместе с тем, сегодня мы наблюдаем коррекцию на рынке – снижение на 0,5%. Торги ведутся вблизи $2925 за тройскую унцию.

Reuters отмечает, что экспорт золота из Швейцарии в США вырос до самого высокого уровня за последние 13 лет.

Причины – те же, о которых мы уже писали – опасения торговых войн. Снижается золотой запас и в Лондоне. BullionVault отмечает, что роль Банка Англии в качестве депозитария для иностранных центральных банков может быть подорвана. Банк Англии, между тем, начал растягивать доставку вывоза металла с двух до 8 дней.

Из новостей сегодня стоит обратить внимание на данные по рынку недвижимости в США. Продажи на вторичном рынке будут опубликованы в 18-00 GMT+3. Ожидается, что в январе цифра составит порядка 4,13M. Между тем, наблюдается некоторый рост продаж на перичном рынке, а это означает, что с определенным лагом могут увеличиться и продажи на вторичном. Если данные окажутся выше ожиданий, то это может оказать определенную поддержку курсу доллара.

Технически цена на золото сейчас уперлось в свой локальный уровень поддержки. Пробой ниже $2920 может открыть путь на $2880 и далее – на $2850.