Вероятность дальнейшей просадки нефти достаточно высока

Цена на нефть марки Brent на вчерашней торговой сессии незначительно снизилась на 0,14%, однако в моменте протестировала отметку $62,8/б. Вместе с тем, закрытие рынка состоялось на уровне чуть ниже $62,5/б.

В понедельник, 22 деабря, мы писали про танкер Bella-1, который направлялся в порт Венесуэлы и был захвачен США. По уточненной информации задержание танкера всё же не состоялось. Сообщается, что береговая охрана обнаружила танкер и из-за плохой погоды приказала переместиться в более спокойные воды, где можно было бы осуществить высадку и проверку судна. Командой танкера было принято решение покинуть воды Венесуэлы.

Таким образом, по обновленной информации количество реально захваченных танкеров со стороны США составляет два – это M/T CENTURIES и SKIPPER. Официальный представитель США заявил, что вооруженным силам приказано сосредоточиться только на блокировке в отношении санкционной нефти в течение ближайших 2-х месяцев. Это косвенным образом подтверждает то, что, как и предполагалось, администрация не спешит втягиваться в прямое вооруженное противостояние, а вместо этого пытается оказывать давление экономическими методами. В отношении флота Венесуэлы стал использоваться термин «зомби-танкеры» (напомним, что в отношении танкеров Ирана и России применяется термин «теневой флот»). «Зомби-танкеры» — это суда, которые маскируются под списанные корабли и на которых перепрограммируются транспондеры, для того чтобы максимально усложнить поиск такого судна. Эксперты насчитывают у Венесуэлы порядка 1,5 тыс. судов, из которых задействовано к настоящему моменту порядка 400.

Увы, но за вчерашний день мы так и не увидели цифр по запасам нефти и нефтепродуктов от Управления энергетической информации Минэнерго США – последовал перенос публикации цифр на понедельник 29.12. Между тем, EIA ещё раз обратил внимание на ситуацию вокруг производства нефти странами OPEC. EIA заявил, что в нашем декабрьском прогнозе STEO мы обновили наши оценки производственных мощностей ОПЕК по добыче нефти, основываясь на самой последней доступной информации, а также на новых определениях максимальной устойчивой и эффективной производственной мощности по добыче нефти. Это обновление привело к увеличению производственных мощностей ОПЕК в среднем на 0,22 млн баррелей в сутки (б/с) в 2024 году, на 0,37 млн ​​б/с в среднем в 2025 году и на 0,31 млн б/с в среднем в 2026 году, при этом аналогичное увеличение наблюдалось и в избыточных мощностях ОПЕК, учитывая незначительные изменения в наших оценках фактической добычи нефти ОПЕК.

Таким образом, в IV кв. 2025 г. EIA оценивает добычу стран OPEC в 28,47 mbd, при производственных мощностях 32,24 mbd. В I кв. 2026 г. добыча стран OPEC оценивается в 27,60 mbd при производственных мощностях 32,02 mbd. Таким образом, исходя из цифр Минэнерго США, OPEC способна при необходимости увеличить добычу примерно на 4 mbd. Похожей оценки придерживается и Международное энергетическое агентство.

Техническая картина в ценах на нефть не изменилась. Мы полагаем, что вероятность отскока вниз достаточно высока.

Цена на золото. Небольшая коррекция на Рождество

Цена на золото на вчерашней торговой сессии, также как и цена на нефть, опустилась на скромные 0,13%. В преддверье празднования Рождества, рыночная волатильность снизилась.

Комментируя ситуацию на рынке золото для Reuters, эксперты Kitco Metals заявили, что на рынке в настоящее время наблюдается умеренная фиксация прибыли, после достижения очередных рекордных максимумов. Между тем, прогнозы экспертов по цене на золото в следующем 2026 г. продолжают оставаться весьма оптимистичными. На этот раз аналитическая компания Yardeni Research заявила, что повышает свою цель на 2026 г. до $6000 за тройскую унцию. Компания связывает продолжение роста цены с геополитической обстановкой, а также с опасениями относительно чрезмерно стимулирующем сочетании денежно-кредитной и налогово-бюджетной политик в США в 2026 г.

Из интересных новостей вчера были опубликованы данные по занятости в США. Количество первичных заявок на пособия по безработице составило 214 тыс. при ожидавшихся 224 тыс.

Технически быки продолжают управлять ситуацией. За прошедшую сессию ситуация существенно не изменилась. Запас хода цены наверх по-прежнему сохраняется.