Вероятность очередного похода золота к $2700 высокая

Цена на нефть марки Brent за вчерашний день незначительно выросла, прибавив 0,2%. В настоящее время торги ведутся на отметке $73,5/б.

Одной из важных новостей стало сообщение Reuters со ссылкой на МАГАТЭ о том, что Иран может отказаться от наращивания запасов обогащенного до 60% урана. По сути, это определенный шаг к возможной деэскалации в регионе, что, конечно же, понижает вероятность возвращения геополитической премии в цену на нефть и скорее является негативным для рынка энергоносителей.

С другой стороны, заявления Тегерана пока могут так и остаться заявлениями, а между тем, удары ЦАХАЛ по сектору Газа пока не останавливаются, таким образом, Ближневосточный конфликт всё ещё далек от своего окончательного завершения, просто рынок не обращает уже на это такого пристального внимания. Кстати, Goldman Sachs считает, что в случае ужесточения санкций в отношении Ирана со стороны администрации Трампа цена на нефть вырастет. Это, конечно, довольно очевидное заявление, тем более что Трамп был достаточно резок в отношении Исламской Республики в свою предвыборную кампанию, т.е. вероятность повышения градуса напряженности действительно достаточно высока. Аналитики Goldman ожидают, что цена на нефть в следующем 2025 г. останется в диапазоне $70-85/б. По нашему мнению – это довольно «безопасный» прогноз, поскольку он определенно очень широкий. Мы всё же скорее ожидаем некоторого смещения наверх цены на нефть от текущих уровней, однако же считаем, что среднее значение цены на нефть марки Brent опустится ниже $80/б.

Кстати, интересной новостью стало очередное назначение Трампа – министром энергетики назначен Крис Райт, который является скептиком в отношении зеленой повестки. Экс-глава госкомпании Kuwait Petroleum Corp. заявил, что если добыча США начнёт увеличиваться в следующем году, то это может осложнить ситуацию с увеличением добычи странами OPEC+. Другими словами, новая нефтяная политика Трампа может привести к пересмотрам соглашений по ограничению добычи крупнейшими странами-поставщиками нефти. Мы же в свою очередь склоняемся к мнению, что Штаты вряд ли в настоящее время способны очень сильно увеличить добычу нефти, хотя, конечно, некоторый рост уровня предложения в 2025 г. стоит ожидать.

Касаемо же зеленой повестки, вновь высказался BP, заявив, что глобальный спрос на нефть может сократиться до 80-100 mbd к 2035 г. (напомним, что в настоящее время глобальный спрос оценивается примерно в 103 mbd). Причиной, по мнению BP, является рост спроса на возобновляемые источники энергии. Впрочем, здесь ничего нового, BP действительно сильно «позеленели» за последнее время, а потому дают прогнозы в тренде того же Международного энергетического агентства.

Ещё одной новостью, которую вчера рынок можно сказать проигнорировал, стал рост запасов нефти по отчёту API. Запасы нефти увеличились на 4,753 mb, при прогнозировавшемся росте на 800 tb. Напомним, что сегодня мы ожидаем цифр от EIA.

02.11.2024 мы писали о том, что Канаде удалось нарастить поставки нефти в США за счёт расширения пропускной способности Trans Mountain. И вот пришла новость о том, что правительство Альберты ведёт переговоры о строительстве большого количества нефтепроводов в США, чтобы успеть запустить проекты при администрации Трампа.

Возвращаясь к техническому анализу цены на нефть. Технически цена пробила $73,35/б, однако, как и всегда, пробить мало, важно-закрепиться выше. Пока быкам это удается, а значит вероятность выхода к отметке $75/б повышается.

Цена на золото. Случится ли подтверждение роста?

За вчерашний день рост цены составил еще порядка 0,8%. Закрытие сессии состоялось на отметке $2632,1 за тройскую унцию. В настоящее время торги ведутся на 0,3% пониже закрытия вчерашнего дня, т.е. ситуация пока что сильно не меняется.

Из вчерашних новостей трейдеры могли обратить внимание на данные по рынку недвижимости в США - публиковались цифры по строительству новых домов и получению разрешений на строительство. В октябре рынок недвижимости продолжил замедляться. Соответственно, вероятностная оценка снижения ставки ФРС вновь незначительно поползла наверх и индекс доллара просел, а цена на золото, соответственно, вновь поднялась.

Сегодня сильных фундаментальных новостей не ожидается, однако уже в четверг в США Национальная ассоциация риэлтеров представит цифры по продажам на вторичном рынке жилья, а Департамент Труда традиционно посчитает количество первичных и повторных заявок на пособия по безработице.

Технически преграда для быков в виде уровня Фибо-коррекции 38,2% (отметка $2633,6) пока сохраняется. Краткосрочная поддержка располагается на отметке $2620 за тройскую унцию. Линия наименьшего сопротивления направлена всё же наверх, поэтому вероятность очередного выхода цены ближе к 2700 мы пока расцениваем, как более высокую. Однако, торопить события не стоит.