Ястребиные комментарии членов ФРС изменили настроения на рынках

Во вторник, 10 января, мировые фондовые индексы торгуются преимущественно в «красной зоне». Торговая сессия на азиатских площадках завершилась без единой динамики, со снижением стартовали торги в Европе и РФ. В первой половине дня фьючерс на S&P 500 опускается на 0,2%.

Вчера американские фондовые индексы начали торговую сессию уверенным ростом более чем на 1,0% по индексу S&P 500 и более чем на 2,0% по индексу Nasdaq Composite. Однако позитивный импульс от пятничного отчета по рынку труда достаточно быстро сошел на нет, и после ястребиных заявлений членов ФРС настроения инвесторов сменились. В результате S&P 500 завершил сессию в нуле.

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли полагает, что на ближайшем заседании ставка может быть повышена как на 25 б. п., так и на 50 б. п., и прогнозирует пик по ставке в диапазоне 5-5,25% годовых. По мнению Дейли, в этом году инфляция не замедлится до 2%, а значит, ФРС не начнет понижать ставку. Схожего мнения придерживается глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. По его словам, еще рано объявлять победу над инфляцией. Бостик ожидает, что ставка останется выше 5% годовых вплоть до 2024 года.

Сегодня в центре внимания окажется выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла. Скорее всего, его риторика также будет ястребиной. В четверг выйдут данные по инфляции, которые и определят шаг поднятия ставки на заседании ФРС 1 февраля. Консенсус-прогноз предполагает, что годовая инфляция замедлится с 7,1% до 6,5%. Если данные выйдут лучше ожиданий, позитивный импульс может подтолкнуть S&P 500 к уровню 4000 пунктов. Также в конце недели стартует сезон корпоративной отчетности за IV квартал.

Сегодня в Японии будет опубликована статистика по индексу потребительских цен и расходам домохозяйств, в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, а во Франции – данные по промышленному производству. В Соединенных Штатах обращаем внимание на публикацию индекса экономического оптимизма от IBD/TIPP и запасов оптовых продавцов.

По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи снижается на 0,6% до 2150,59 пункта, Индекс РТС корректируется на 0,2% до 975,58 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии демонстрирует снижение на 0,7% до 445,32 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии полегчал на 0,3% до 21 331,46 пункта, а китайский индекс CSI 300 прибавил 0,1% до 4017,47 пункта.

По итогам понедельника в лидерах роста из индекса S&P 500 оказались Tesla (+5,9%), NVIDIA (+5,2%) и AMD (+5,1%), а в лидерах снижения были представители фармацевтического сектора.

Капитализация Acuity Brands (+2,9%) выросла после того, как компания отчиталась лучше ожиданий по выручке и EPS. А вот Tilray (-6,4%) не удалось достичь консенсуса по EPS и выручке, и ее акции ожидаемо отреагировали снижением.

Акции ритейлера Macy's (-7,7%) просели после заявления СЕО о том, что продажи в IV квартале будут ближе к нижней границе первоначального прогноза. В свою очередь, ритейлер спортивной одежды Lululemon Athletica (-9,3%) повысил прогноз по выручке и снизил прогноз по EPS, на что инвесторы отреагировали негативно.

Bed Bath & Beyond (+23,7%) показала внушительный рост, но он не выглядит убедительным после падения более чем на 50% за две предыдущие торговые сессии. Ранее в компании заявили о возможном банкротстве. Сегодня Bed Bath & Beyond может представить квартальную отчетность.

Первый в истории запуск космических аппаратов с территории Великобритании завершился неудачей. Ракета-носитель американской компании Virgin Orbit не смогла выйти на орбиту. Вчера акции Virgin Orbit просели на 8,5%, а на постторгах теряют уже почти 24,0%.

На китайских площадках сохраняется умеренный оптимизм на фоне постепенного снятия ковидных ограничений. В частности, были открыты границы между материковым Китаем и Гонконгом. По итогам торговой сессии из индекса Hang Seng наиболее сильный рост зафиксировали Geely Automobile (+6,0%), Sands China (+4,8%) и Alibaba Health Information Technology (+3,5%).

В Европе из индекса DAX 30 в лидерах роста торгуются Bayer (+1,0%), а также E.ON (+0,9%) и RWE (+0,8%). Из индекса FTSE 100 лидируют Admiral Group (+1,9%), Hargreaves Lansdown (+0,9%) и J Sainsbury (+0,8%).

Российский фондовый рынок в первой половине дня вторника снижается. Курс доллара составляет 69,56 руб. (-0,6%), а курс евро – 74,49 руб. (-0,7%). В пределах 1,0% корректируются котировки нефти Brent.

Вчера вечером стало известно, что «Лукойл» заключил соглашение о продаже своего нефтеперерабатывающего завода Isab в Италии группе G.O.I. Energy. Сделку планируется закрыть до конца марта 2023 года. Сегодня акции «Лукойла» снижаются на 0,8%.

Акции «Роснефти» последний день торгуются с дивидендами 20,39 руб. на акцию, дивдоходность составляет около 5,6%. Акции теряют в цене на 1,3%.

Второй день подряд двузначный рост демонстрируют акции «Фармсинтеза» (+11,8%), компания также занимает второе место по обороту после обыкновенных акций «Сбербанка».

В лидерах роста из числа ликвидных бумаг торгуются «Эталон» (+2,0%) и United Medical Group (+2,9%). В лидерах снижения «ЭЛ-5 Энерго» (-2,2%) после вчерашней оферты миноритариям, а также «Интер РАО» (-2,1%) и HeadHunter (-2,0%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Начало 2023 года для Индекса МосБиржи не задалось. После недели, проведенной в узком боковике 2150-2180 пунктов, сегодня индекс ушел ниже. Ближайшая поддержка расположена на уровне 2135 пунктов.

Индекс S&P 500

С середины декабря сильной поддержкой для S&P 500 выступает уровень 3800 пунктов, и мы не ожидаем, что индекс в ближайшее время может уйти ниже данной отметки. Если данные по инфляции окажутся благоприятными, не исключаем рост индекса к уровню 4000 пунктов.

Индекс STOXX 600

Первая неделя 2023 года выдалась успешной для STOXX 600, индекс вновь торгуется вблизи локальных максимумов. Но в ближайшее время не исключаем небольшой технической коррекции к уровню 432-436 пунктов.

Индекс CSI 300

После разворота у нижней границы канала CSI 300 устремился вверх, преодолев сопротивление на уровне 3980 пунктов и пробив важный психологический уровень 4000 пунктов. Следующим рубежом может стать уровень 4100 пунктов.