Yext – невероятно дешевая компания с ИИ продуктами

Акции Yext торгуются на 35% ниже отметок начала 2021 года.

Сервисы компании позволяют клиентам эффективно управлять информацией о себе на платформах, вроде Google или Yelp (например, изменить время работы сразу всех точек по стране), а также внедрять собственные поисковые запросы на базе NLP (обработки естественного языка) на свои сайты - “AI Search”.

На самом деле продуктов крайне много: “Yext Reviews” для мониторинга отзывов о продукте, “Yext Pages” - создание конкурентоспособного сайта и тд. Бизнес фирмы сильно зависит от оффлайн-магазинов, так что покупка ее акций является ставкой на “открытие” экономики.

Yext активно развивает направление AI Search: за отчетный квартал количество клиентов увеличилось на 91 (кварталом ранее -  плюс 70), в то время как метрика ARR (годовой повторяющийся доход) выросла на 130%. Выручка составила рекордные $99,5, тогда как в четвертом квартале ожидается цифра в $102 млн. Из-за негативного влияния коронавируса темпы роста доходов заметно снизились, но все же показатель растет в среднем на 10-12% г/г.

Рыночная стоимость Yext равняется $1,2 млрд, годовая выручка приближается к $400 (консенсус-прогноз на 2022 год - $444 млн), а объем наличных на балансе составляет $230 млн. Коэффициент EV/S не превышает 2,5х, что в совокупности с позитивными сигналами по  бизнесу делает покупку акций крайне привлекательной.