За последние три сессии нефть Brent потеряла в цене около 7%

Инвесторы постепенно снижают нервозность по поводу военных событий между Израилем и Хамасом. При этом появились опасения по поводу замедления спроса на нефть в Европе. Эти факторы сейчас возвращают котировки Brent к уровням двухнедельной давности.

К 11:30 МСК декабрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $87,6/барр, снижаясь на 0,5%. Декабрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $83,3/барр, теряя 0,5%.

С начала этой недели нефть подешевеет на фоне отсрочки военного вторжения Израиля в сектор Газа. В самом Израиле растут призывы переосмыслить масштабы наземного вторжения в проблемный сектор, чтобы избежать дальнейшей дестабилизации геополитической ситуации. Напомним, что цены на сырую нефть сильно подскочили наверх с 07 октября из-за опасений, что палестино-израильский конфликт может обостриться, что поставит под угрозу экспорт сырья из Ирана и приведет к нападениям на танкеры на ключевых морских маршрутах. Сейчас эти опасения стихают и нефть из региона Ближнего Востока продолжает исправно поступать на мировые рынки. Поэтому и цены возвращаются на те уровни, с которых они ранее стремительно взлетели.

Другой фактор, который вчера негативно повлиял на динамику цен энергоносителей - блок слабых экономических данных из Германии, еврозоны и Великобритании. В октябре деловая активность в еврозоне неожиданно ухудшилась. Поэтому появились риски скатывания экономики в рецессию. Тоже самое демонстрируют Германия и Соединенное Королевство. Во Франции резко упал спрос на дизельное топливо, сигнализируя о проблемах в экономике. В сентябре продажи дизельного топлива в стране сократились на 13% по сравнению с годом ранее — значительно больше, чем наблюдалось в последние месяцы. Дизельное топливо больше всего потребляет грузовой транспорт, а значит это сигнал о замедлении промышленной активности в стране и сокращении транспортировки товаров – написали в этой связи аналитики Wood Mackenzie.

Еще один фактор, который тоже мог повлиять на стоимость нефти: за неделю до 22 октября из России было экспортировано около 3,53 млн барр/сутки нефти, что на 20 тыс больше, чем за предыдущие семь дней – сообщил Bloomberg в своем еженедельном анализе. Этот небольшой прирост отразил увеличение потоков из Балтийского и Тихоокеанского регионов, что более чем компенсировало снижение поставок из Черного моря. Агентство считает, что этот экспорт превышает тот, который должен быть (3,28 млн барр/сутки).

Наблюдаемые поставки российским клиентам из Азии выросли до 3,06 млн барр/сутки за 4 недели до 22 октября с 2,95 млн барр/сутки за период до 15 октября. Bloomberg указывает, что порядка 230 тыс барр/сутки не имеет четкого пункта назначения, но большая часть этого сырья поступает из западных портов России и идет транзитом через Суэцкий канал, но некоторые могут оказаться в Турции или перегружаться с борта на борт рядом с Грецией.

Согласно данным Американского института нефти (API), запасы нефти в США могли снизиться на 2,7 млн барр. Снижение фиксируется вторую неделю подряд. Запасы нефти в терминале Кушинг выросли на 0,5 млн барр. Запасы бензина могли снизиться на 4,2 млн барр, запасы дистиллятов — на 2,3 млн барр. Такую статистику можно считать позитивной для цен, поскольку сокращение запасов топлива говорит о высоком спросе на фоне ограниченного предложения. В среду ждем публикации данных по запасам от Минэнерго США (EIA).

Что касается добычи нефти в крупнейшем его импортере – Китае, то по сравнению с прошлогодними показателями за этот же период, сентябрьские объемы добытой нефти в КНР увеличились на 0,3%, достигнув отметки в 16,7 млн тонн. Кроме сырой нефти, выросла и добыча газа, причем гораздо сильнее, чем нефти. Газа в сентябре китайские добывающие компании выкачали из недр 17,9 млрд кубометров, что означает рост относительно прошлого года на 9,3%. Производство нефти за 9 месяцев текущего года достигло 156,72 млн тонн, что превышает прошлогодний показатель на 1,9%.

Аналитики банка Goldman Sachs пока сохраняют прогноз дефицита на рынке нефти, несмотря на «зашумленные и возвращающиеся к среднему значению» оперативные данные о запасах, указывающие на риск избыточного предложения. Аналитики банка прогнозируют дефицит в размере 1,1 млн барр/сутки в 4-м квартале 2023 г. и 0,8 млн барр/сутки в 2024 году. К июню следующего года GS ожидает, что цена на нефть марки Brent достигнет $100/барр.

Нефть Brent

В конце прошлой недели котировки Brent достигли наклонной линии сопротивления, откуда стали корректироваться вниз. Сейчас цена быстро возвращается на те уровни, с которых она начинала подъем две недели назад – район $85/барр. По-видимому, в рамках $93-85/барр котировки Brent могут застрять на ближайший месяц, консолидируясь в сужающемся треугольнике.

Золото

В среду утром цена на золото находится примерно там же, где была сутки ранее – район $1970/унц. Как видим, вчерашнее восстановление индекса доллара не слишком сильно повлияло на динамику золота, поскольку много покупателей вошло в рынок на последней волне роста цен и теперь они быстро не сдадут своих позиций. Инвесторы ожидают ключевых экономических данных из США на этой неделе и следят за развитием ситуации на Ближнем Востоке.