Замедление деловой активности перестает пугать рынки

В среду, 23 августа, на фондовых рынках отсутствует общее направление, однако преобладает умеренный оптимизм. Биржевые площадки разошлись в ожиданиях на фоне выхода макроэкономических данных и корпоративных отчетов. Также внимание инвесторов приковано к американскому экономическому симпозиуму, который пройдет с 24 по 26 августа в Джексон-Хоул. В пятницу на нем должен выступить Джером Пауэлл: от главы ФРС ждут ориентиров по процентной ставке и экономическим перспективам.

Накануне торги на Уолл-стрит завершились неоднозначно. DJIA и S&P 500 немного снизились, в то время как поддержанный ростом в акциях технологического сектора отраслей Nasdaq Composite сумел удержаться на положительной территории.

Под давлением снова оказались акции финансового сектора, отношение к которому вслед за Moody's и Fitch ухудшило и агентство S&P Global Ratings. Из-за высоких процентных ставок и оттока депозитов оно снизило рейтинги таких банков, как KeyCorp (-4,13%), Comerica (-4,12%), Valley National Bancorp (-4,47%), UMB Financial (-3,14%), Associated Banc-Corp (-4,23%) и сохранило негативный прогноз для Zions Bancorp (-4,14%). Кроме того, акции Republic First Bancorp рухнули на 55,86% после того, как Nasdaq сообщил об их делистинге из-за того, что компания не представила годовой отчет.

Несколько ритейлеров опубликовали свежие квартальные отчеты. Акции оператора сети магазинов товаров для спорта Dick's Sporting Goods упали на 24,15%, после публикации более слабых, чем ожидалось, результатов. Бумаги сети универмагов Macy's подешевели на 14,05%, так как компания снизила выручку и показала убыток в отчетном квартале. В то же время акции Lowe's, владеющей второй по величине сетью магазинов товаров для дома в США, выросли на 3,57%, хотя квартальный отчет ритейлера зафиксировал снижение выручки и прибыли. Акции разработчика видеоигр Activision Blizzard выросли на 1,04%, так как компания Microsoft (+0,18) представила британским регуляторам новый вариант сделки по его покупке. Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), во вторник прибавили 0,79%.

Сегодня ожидается выход отчетности Nvidia (-2,77%), а также таких компаний, как Snowflake (+0,49%), Peloton (-0,43%), Foot Locker (-4,80%) и Abercrombie & Fitch (-1,41%).

В среду по состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет около 0,4%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 6,3 б. п. до 4,265%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в октябре отступает на 0,6% до $83,53 за баррель, а фьючерс на золото с поставкой в декабре поднимается на 0,33% до $1932,85 за унцию.

Биржевые торги в регионе Юго-Восточной Азии в среду проходят противоречиво. По итогам среды японский Nikkei 225 вырос на 0,50%. Южнокорейский KOSPI снизился на 0,41%. Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,34%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 упал на 1,64%.

По данным Bloomberg, около 40 участников Hang Seng Index уже опубликовали свои промежуточные результаты, зафиксировав снижение прибыли в среднем на 3,7%. В прошлом году участники индекса сообщили о росте доходов в среднем на 5,5%. На торгах в Гонконге акции ANTA Sports Products подскочили в цене на 9,72% после публикации отчета, показавшего прибыль за I полугодие выше прогнозов. Акции Baidu выросли на 4,39% до на фоне роста квартальной выручки компании на 15%. Акции Xiaomi прибавили 2,26% после того, как стало известно, что крупнейший производитель электроники получил разрешение от китайского регулятора на выпуск электромобилей.

Среди лидеров падения — акции Country Garden Holdings, которые снизились на 6,67% после того, как китайский застройщик пропустил выплаты процентов по своим облигациям. Акции Sunny Optical снизились на 2,40%, так как прибыль компании за полугодие упала на 68% (г/г). Также в среду заметно снизили капитализацию компании Xinyi Solar (-3,08%), Galaxy Entertainment (-2,45%), ENN Energy (-2,44%) и Techtronic Industries (-2,41%).

Сегодня в мире выходят первые оценки деловой активности в текущем месяце, и они неблагоприятны. По предварительной оценке, композитный PMI Германии в августе упал до уровня 44,7 пункта с отметки 48,5 пункта в июле, что оказалось значительно ниже прогноза на уровне 48,3 пункта. Композитный PMI Франции в августе оценивается на уровне 46,6 пункта, что совпадает с данными за июль и ниже рыночных ожиданий на уровне 47,5 пункта. По предварительной оценке, композитный PMI еврозоны в августе упал до уровня 47 пунктов с отметки 48,6 пункта в предыдущем месяце, что значительно ниже рыночных ожиданий на уровне 48,5 пункта.

Несмотря на это, европейские фондовые площадки в среду настроены на позитив. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 повышается примерно на 0,5%. В лидерах роста — акции швейцарской компании Roche Holding Participation (+4,3%), нидерландской Adyen (+4,3%), британской Rotork (+3,6%), норвежской Mowi (+2,8%) и португальской EDP (+2,8%). В числе аутсайдеров в начале дня оказались бумаги шведской компании EQT (-4,6%), французской Orpea (-2,0%) и польской Dino Polska (-1,3%).

Российский фондовый рынок в среду не показывает однозначной картины. Индексы МосБиржи и РТС находятся вблизи значений закрытия вторника.

По итогам II квартала чистая прибыль «Московской биржи» по МСФО увеличилась (г/г) на 46,2% и составила 12,11 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос на 43,6% до 16,3 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 6,1% до 12,01 млрд рублей, скорректированная EBITDA — на 6,8% до 16,2 млрд рублей.

Несмотря на это, акции организатора биржевых торгов снижаются на 1,8%, возглавляя список аутсайдеров в составе фондовых индексов. Отрицательную динамику также показывают бумаги VK (-1,1%), АФК «Система» (-0,9%), МТС (-0,8%) и «Лукойла» (-0,8%). А в лидерах роста среди ликвидных бумаг находятся депозитарные расписки HeadHunter (+3,1%) и акции металлургов НЛМК (+1,7%), «Северстали» (+1,1%) и ММК (+0,9%).

В течение дня инвесторы продолжат следить за важной статистикой. В США выйдут предварительные оценки деловой активности за август, данные по продажам нового жилья за июль и информация по актуальным запасам нефти и нефтепродуктов. В России после завершения основной сессии Росстат предоставит результаты работы промышленного сектора РФ за июль 2023 года.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи остается в рамках восходящего тренда и продолжает фазу консолидации в диапазоне между границами 3000 и 3200 пунктов, которые обозначены длинными тенями на разворотных свечах.

S&P 500

Индекс S&P 500 корректируется в границах широкого восходящего канала. Он оттолкнулся от сильного уровня поддержки, проходящего через отметку 4330 пунктов. Следующая поддержка расположена в районе 4200 пунктов. Ближайший уровень сопротивления теперь находится на отметке 4450 пунктов, а следующий — в районе 4600 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 встретил поддержку в районе 445 пунктов и возобновил подъем. Его целью может быть возврат к отметке 470 пунктов, однако по пути индекс может встретить сопротивление в районе 460 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 не сумел удержаться выше отметки 3780 пунктов и теперь устремился к уровню поддержки, расположенному в районе 3670 пунктов. Следующая поддержка находится только около отметки 3500 пунктов.