Алексей Родин: Интересности рынков

Сейчас время не совсем обычное.

Что происходит на рынках и в моём портфеле?

IPO, Fixed income, VIX, ВДО и прочие интересности.

Одна из основных новостей - одобрение гос.поддержки экономики США на $1,9 трлн.

Ожидания поддержки уже влияло на рынки в лучшую сторону.

Однако, Белый дом никак не мог договориться о распределении денег, что вносило неопределённость.

Инвесторы, особенно институционалы, ждали решение, закрыв позиции.

Решение Белого дома официально озвучат во вторник.

Но в понедельник рынок уже начнёт отыгрывать эту новость ростом.

Как долго это будет продолжаться?

Обычно на рынки сильно влияет статистика по безработице в США, данные по которой вышли в пятницу и были лучше ожиданий.

Сейчас время не совсем обычное.

"Лучше ожиданий"  говорит о том, что экономике не на столько плохо, как вещал на неделе Пауэлл, говоря о сохранении политики количественного смягчения.

Это означает, что повышаются инфляционные ожидания и, соответственно, курс на низкие ставки уже не так однозначен.

Рынок ожидает повышения ставок и приходит к повышению доходности по инструментам Fixed income (Фиксированная доходность), в частности, по гос.облигациям США, на которые все ориентируются.

А это давит на рынок акций.

Будет ли ФРС из-за новости по безработице отказываться от низких ставок?

На мой взгляд, положение экономики слишком зыбкое, чтобы повышать ставки.

Правительство понимает необходимость помощи.

И гос.поддержка тому подтверждение.

Ближайшее заседание ФРС 16-17 Марта.

До этого вполне вероятна неуверенность на рынках.

Многие аналитики ожидают глобальную коррекцию осенью.

А до этого возможно обновление максимумов индексом S&P500.

Аналитики Goldman Sachs считают, что индекс  прибавит не более 15%, а основной рост придётся не на весь рынок, а на отдельные идеи, которые в тренде.

Сейчас на максимумах индекс волатильности VIX.

По нашей управляемой стратегии торговли  волатильностью ждём хорошего старта.

Хватит уже болтаться на одном уровне.

(торговля на аккаунте инвестора, вход от $100.000, статистическая доходность 30%, уровень риска обсуждается).

Сейчас можно обратить внимание на  ETF на шорт VIX - начнётся движение, волатильность будет падать.