Как составить портфель, как у J.P.Morgan.

Продолжаем тему подведения финансовых итогов, начатую в прошлом посте.

Как вы помните, мы обсуждали красивый отчет от J.P.Morgan, состоящий из разноцветных квадратиков.

Так какие же выводы можно было сделать из той таблички?

1. Хороший год

Конечно же, первым, что бросается в глаза, так это то, что на прошлогодний урожай грех жаловаться. Да, разумеется, были годы и потучнее, вроде 2009, когда доходность отдельных Индексов могла доходить аж до 79%, но… в принципе, за год два Индекса в небольшом минусе – это хороший показатель!

2. «И последние станут первыми»

Интересен также тот факт, что Индекс недвижимости (голубой квадратик REIT’s) в позапрошлом году был на последнем месте по доходности, а в прошлом – занял лидирующую позицию! А вот сиреневый Индекс развивающихся стран EM Equity, напротив, со второго места в 2020г. скатился на последнее в 2021г.

И такие «ужимки и прыжки» по доходности вновь возвращают наше внимание к…

Правильно!

3. Asset Allocation

Внимательный читатель прошлого поста наверняка отметил, что я обошла в описаниях тот самый квадратик с загадочной надписью «Asset Alloc.», серой нитью проходящий посередине всей таблицы.

Что же такое Asset Allocation?

По сути, совокупность ВСЕХ индексов, представленных в этой таблице! Соединяя в себе разные активы, портфель:

• Снижает инвестиционный риск.

• Усредняет доходность и показывает ту самую «среднюю температуру по больнице».

К слову, чтобы составить такой же точно портфель, как у J.P.Morgan, достаточно следовать простому рецепту:

25% - Large Cap

10% - Small Cap

15% - DM Equity

5% - EM Equity

25% - Fixed Income

5% - Cash

5% - High Yield

5% - Commodity

5% - REIT’s

В принципе, портфель из этих Индексов легко составить через любую площадку с доступом к американским ETF’s, и да будет всем счастие!

Однако… Можно попробовать изобрести собственный велосипед и собрать свой инвестиционный портфель под индивидуальные параметры: риск-профиль, срок инвестирования, предпочтения в активах и т.д.

Собственно, именно этим я и занялась, выложив на сайт пример инвестиционного портфеля с умеренным риском.

Как видим, данный портфель немного отличается от портфеля J.P.Morgan. Так, например, в данном случае добавлен отраслевой Индекс IT-технологий, да и процентные соотношения активов разнятся.

Зато и доходность за 2021г. получилась выше: 14,42% моего портфеля против 13,4% портфеля JP Morgan.

Как говорится: мелочь, а приятно!

А как вы с теорией Asset Allocation? Дружите? Есть ли у вас собственный инвестиционный портфель? И, если да, то сильно ли отличается от распределения активов J.P.Morgan?