Четверг, 21.11.2024
×
Дивиденды vs депозиты / Биржевая среда с Яном Артом

Елена Красавина: Впереди – волатильный и нестабильный год

Аа +
- -

Аналитики путаются в показаниях.

Итоги 1 месяца

Пока в Китае празднуют Новый год – нам самое время подводить #итогиФинСов промелькнувшего первого месяца.

Итак. Как же показали себя стратегии?

  1. Пассивное управление
  • 3,87% - Типовой умеренный инвестиционный портфель (Asset Allocation)
  • 5,26% - Index S&P 500
  1. Активное управление
  • 8,7% - Core Solution All Cap World
  • 13,34% - Power 4 Sector Strategy
  • 5,33% - Blue Chip Growth

Напоминаю, что вся доходность всегда указывается в долларах!

Интересные результаты, не правда ли? Опять же, наглядное подтверждение тому, что Asset Allocation показывает «среднюю температуру по больнице». И, когда более агрессивные инструменты падают – портфель упирается всеми силами и «отчаянно тормозит» движение вниз. Потому финансовые советники вроде меня с подобными портфелями у своих клиентов могут во время кризиса спать спокойно. Никто не звонит и не паникует: «Мои активы резко упали!!! Что делать?!».

С другой стороны…

Если мы, опять же, разложим все эти данные на временном горизонте в 10 лет с хвостиком в 1 месяц, то картина получится тоже очень интересной!

Допустим, в начале 2012г. мы вложили по $100т. везде. Что получится? (см. график )

Как видим, на длительных промежутках времени Asset Allocation со своим «усреднением» проигрывает более агрессивным инструментам и активному управлению. Хотя, несомненно, его результаты всё равно сильно превышают те же банковские депозиты.

И, да, соглашусь, что начинать год с «минусовой» доходности – не очень приятно. Как тут не вспомнить примету «Как Новый год встретишь – так его и проведешь?».

Вот и аналитики совершенно путаются в точных показаниях, но сходятся в одном:

нас ждет волатильный и нестабильный год!

  • Здесь и история с вирусом, которая продолжает влиять на мировую экономику, несмотря на принятые меры;
  • Здесь и ускорение инфляции, и постепенное повышение ставок ФРС;
  • Здесь и проблемы занятости, осложнившиеся тем, что работники многих сфер не хотят возвращаться обратно после пандемии;
  • Здесь и замедлившийся рост технологий;
  • Здесь и год промежуточных выборов, на которые рынки стабильно отзываются нестабильностью, уж простите за каламбур;
  • Здесь и…

В общем, не удивительно, что, согласно опросу Investor’s Intelligence Advisors Sentiment по состоянию на 26 января, управляющие практически равномерно распределились между тремя группами:

  • Те, кто настроен на рост рынка – «быки» – 34,9%;
  • Те, кто настроен на падение рынка – «медведи» – 26,7%;
  • Те, кто ждет коррекции – 38,4%

Что делать в такой ситуации рядовому инвестору?

Выбирать из двух вариантов:

  1. Отдать предпочтение инвестиционному портфелю (Asset Allocation) и в результате получить «среднюю температуру» по рынку;
  2. Довериться профессионалам и попробовать с их помощью обыграть рынок.

В любом случае, всегда необходимо помнить, что решение об инвестировании должно приниматься с учетом всех индивидуальных факторов, а не просто исходя из текущей ситуации на рынке!

График 1

Профиль автора в соцсети: https://www.facebook.com/LeKrasa

В разделе «Обзор блогов» редакция представляет републикации наиболее интересных постов известных российских экономистов, публицистов, финансистов и экспертов, опубликованных на личных каналах и онлайн-ресурсах авторов. Ссылки на эти ресурсы указаны под обзором. Данные републикации не являются подготовленными специально для Finversia.

Ответственность за информацию, высказанные профессиональные и этические оценки, версии и прогнозы остается на авторах блогов.

Орфография и пунктуация авторов блогов сохранена. Перевод иноязычных блогов – авторы блога.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все обзоры блогов »
- -
722
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

Сигнал тревоги или временные трудности? Сигнал тревоги или временные трудности? Растет число проблемных кредитов. Является ли это предвестником скорого вала банкротств? Акции Snowflake взлетели на фоне оптимистичных прогнозов и сделки с Anthropic в области ИИ Акции Snowflake взлетели на фоне оптимистичных прогнозов и сделки с Anthropic в области ИИ Акции компании Snowflake, ведущего поставщика облачных решений для хранения данных и аналитики, выросли более чем на 30% на открытии торгов в четверг. Этот рост стал результатом повышения прогнозов по годовой выручке и заключения партнерства в сфере искусственного интеллекта (ИИ) с с разработчиком языковых моделей Anthropic. Тимур Аитов: «Нас спасет «золотой» переводной рубль СЭВ» Тимур Аитов: «Нас спасет «золотой» переводной рубль СЭВ» Тема трансграничных платежей, а, точнее, их задержек, в центре внимания всех – и чиновников, и бизнесменов и даже граждан. Тем не менее, вопрос не решён, а СМИ сообщают о новых и новых задержках. Есть ли выход из ситуации? Об этом – разговор с финансовым экспертом Тимуром Аитовым, председателем комиссии по финансовой безопасности совета Торгово-промышленной палаты России,

Канал Finversia на YouTube

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Корпоративные новости »

Blocks_DefaultController:render(13)