Кристина Агаджанова: Сделки с заблокированными бумагами оборачиваются неожиданными налогами

Хотя на деле после сделки инвестор может почти ничего не получить или выйти в убыток.

Цели участия во внебиржевых торгах заблокированными акциями могут быть разными: кто-то избавляется от неликвидных активов, кто-то — покупает с надеждой на разморозку, а кто-то собирается перепродать чуть подороже. Цена таких бумаг на зарубежных биржах гораздо выше, чем их стоимость в замороженном виде. И логично, что российским инвесторам купить или продать такие бумаги по реальной цене невозможно.

Но есть такая статья 212 НК РФ. А в ней пп.3 п.1. И если на внебиржевом рынке покупается акция за $20 и продается по $22, а на американской бирже она стоит $100, то инвестору прилетит налог на материальную выгоду 13% от $80. Сложность ситуации объясняется тем, что по действующему закону понятие материальной выгоды очень трудно применить к заблокированным акциям.

Налоговый кодекс также предусматривает ситуацию, когда акции не обращаются на организованном рынке:
Рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний, если иное не установлено настоящей статьей.

Для определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг есть Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 ноября 2010 г. N 10-66/пз-н «Об утверждении Порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации»:
Для определения расчетной цены необращающейся иностранной ценной бумаги также могут быть использованы котировки на покупку, объявленные иностранными организациями, имеющими статус, аналогичный российским кредитным организациям, брокерам, дилерам и (или) управляющим на рынке ценных бумаг.

Брокер как налоговый агент удерживает с инвесторов налог так как таким образом страхует себя и страхует свои риски перед налоговой. Поэтому, если вы не хотите разбираться потом с налоговой, подумайте, "оно вам надо"?

Именно поэтому такие сделки по покупке заблокированных иностранных акций на внебиржевом рынке доступны только квалифицированным инвесторам.