Павел Шпидель: В долгах как в шелках

Закредитованность населения России увеличивается рекордными темпами.

В июне 2023 чистое приращение кредитования физлиц (выдача минус погашения) превысило 600 млрд руб – абсолютный рекорд, причем в фазе расширения все типы кредитования.

Совокупные обязательства населения составляют 30 трлн руб, за год приращение на 4.4 трлн руб, где за 1П 2023 – плюс 2.6 трлн, что немного ниже лучшего результата в истории по скользящей сумме (2.83 трлн к сентябрю 2021).

– Обязательства в ипотечных кредитах выросли на 362 млрд, обновив майский рекорд (332 млрд), за 1П 2023 чистый прирост ипотечных кредитов составил 1.6 трлн по сравнению 0.7 трлн в 2022 и 1.3 трлн в 2021.

За последние 12 месяцев прирост на 2.9 трлн, что лучше докризисного результата в 2.7 трлн к марту 2022. Ипотечный портфель оценивается в 15.6 трлн руб (в июне 2021 – 10.8 трлн, в июне 2019 – 7.2 трлн).

В 2П 2022 ипотечный кредит составлял 71% в структуре прироста обязательств физлиц, а в 1П 2023 – 62%, что приближается к 2021 – 53%

– Потребительский необеспеченный кредит в июне вырос на 196 млрд м/м, что близко к пиковым значениям 2021. Устойчивое расширение потребительского кредитования началось с марта 2023 – в среднем по 180 млрд в месяц, что немного хуже наивысшего 4-месячного кредитного импульса с июня по октябрь 2021 – 212 млрд).

За последние 6 месяцев (плюс 0.85 трлн) и за последние 12 месяцев (плюс 1.35 трлн) результаты не столь впечатляющие, т.к. на докризисные темпы вышли только с марта 2023. Общая задолженность в необеспеченном потребкредитовании оценивается в 12.8 трлн.

– Автокредитование начало оживать с января 2023, а значительно расширяться с апреля 2023, когда был установлен рекорд чистого приращение и последующее ежемесячное обновление рекордов вплоть до июня (+40 млрд прироста задолженности), т.к. до СВО рекорд был в апреле 2021 (28 млрд). Обязательства в автокредитах составляют 1.4 трлн руб.

Резвиться осталось недолго. С июля ЦБ ужесточает коэффициент рисков, нормативы по кредитованию физлиц и входим в цикл ужесточения ДКП.