5 ETF, которые задействуют самую сильную экономику США за четыре десятилетия

Несмотря на замедление роста в третьем квартале, в прошлом году американская экономика процветала благодаря более широкому распространению вакцинации и ослаблению карантина. Это факт, поскольку ВВП вырос на 6,9% в четвертом квартале после роста на 2,3% в третьем квартале. При этом экономика США росла на 5,7% в год в 2021 году, что стало самым быстрым темпом роста с 1984 года и резким разворотом от сокращения ВВП на 3,4%, зафиксированного в 2020 году.

Тем не менее, большинство ETF, вероятно, выиграют от хороших показателей ВВП за 2021 год. ETF, такие как Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY), iShares US Transportation ETF (IYT), SPDR Select Sector, SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE ) и iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) как ожидается, превзойдет результаты в этом году.

Текущие тренды

Потребительские расходы, на долю которых приходится более двух третей экономической активности США, выросли на 3,3% в четвертом квартале после увеличения на 2% в третьем квартале. Рост произошел за счет более высоких расходов на рестораны, автомобили, покупки в праздничный сезон, путешествия и другие виды деятельности. Кроме того, в прошлом году экономика создала рекордные 6,4 млн. рабочих мест по сравнению с 9,4 млн. рабочих мест, потерянных в 2021 году. В прошлом году частные инвестиции выросли на 9,5%.

Тем не менее, темпы сильного импульса в последние недели замедлились из-за инфляционного давления, возобновления случаев заболевания COVID-19 и сбоев в цепочке поставок, и большинство аналитиков ожидают, что замедление продолжится в этом году. Инфляция выросла в прошлом году самыми быстрыми темпами почти за четыре десятилетия.

Между тем председатель ФРС Джером Пауэлл на последнем заседании FOMC заявил, что «экономика больше не нуждается в устойчиво высоком уровне поддержки денежно-кредитной политики» и что «скоро будет целесообразно повысить ставки». Повышение процентных ставок сделает заимствования дорогими, повысит расходы на покупку нового автомобиля или дома или на погашение долга по кредитной карте и, таким образом, замедлит экономический рост.

Поскольку правительство сокращает расходы на стимулирование, а Федеральная резервная система повышает процентные ставки, Международный валютный фонд прогнозирует, что экономический рост замедлится до 4% в 2022 году, в то время как Всемирный банк ожидает, что экономика США вырастет на 3,7% в этом году.

SPDR Select Sector (XLY)

Устойчивый экономический рост окажет положительное влияние на потребительский дискреционный сектор, на который приходится большая часть потребительских расходов. Таким образом, инвесторы могут воспользоваться обнадеживающей тенденцией в форме корзины через ультрапопулярный потребительский дискреционный фонд SPDR Select Sector. Его активы составляют 20,2 миллиарда долларов, а средний дневной объем составляет около 9,5 миллионов акций.

Потребительский дискреционный фонд SPDR Select Sector предлагает доступ к широкому дискреционному пространству потребителей, отслеживая индекс потребительского дискреционного выбора сектора. Имея 61 ценную бумагу в своей корзине, XLY взимает 12 базисных пунктов в годовых комиссионных и имеет прогноз среднего риска.

iShares Transportation ETF США (IYT)

Путешествия будут продолжать восстанавливаться, поскольку все больше американцев получают вакцину, бизнес и экономика вновь открываются, а доверие потребителей растет. iShares US Transportation ETF отслеживает ограниченный индекс S&P Transportation Select Industry FMC, предоставляя инвесторам доступ к небольшой корзине из 50 ценных бумаг. В транспортном секторе железные дороги, авиаперевозки и логистика занимают первые два места с долей 32,8% и 30% соответственно, а автомобильные перевозки (20,8%) и авиакомпании (14,9%) замыкают следующие два.

iShares US Transportation ETF имеет 1,7 миллиарда долларов в активах и имеет хороший объем торгов около 9,5 миллионов акций в день. Он взимает комиссию в размере 41 б.п. в год и имеет рейтинг высокого риска.

Materials Select Sector SPDR ( XLB)

Жесткая политика означает устойчивый экономический рост, что, в свою очередь, приводит к увеличению спроса на материалы. Materials Select Sector SPDR — самый популярный биржевой фонд материалов, который следует за Индексом выбора материалов. Он управляет базой активов на сумму около 7,9 млрд. долларов и торгует такими большими объемами, как около 7,3 млн. акций. Материалы Select Sector SPDR держит около 28 ценных бумаг в своей корзине и взимает со своих инвесторов комиссионные в размере 12 базисных пунктов в год.

С точки зрения промышленного воздействия в портфеле доминирует химическая промышленность с долей 69%, в то время как металлургия и горнодобывающая промышленность, а также контейнеры и упаковка завершают тройку лидеров. Продукт имеет рейтинг среднего риска.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)

Условия роста процентных ставок и улучшение состояния экономики очень выгодны для финансового сектора, особенно для банков. Поскольку банки стремятся занимать деньги по краткосрочным ставкам и кредитовать по долгосрочным ставкам, повышение процентных ставок позволит зарабатывать больше на кредитовании и платить меньше по депозитам, что приведет к более широкому спреду. Это увеличит чистую маржу и увеличит прибыль банков. SPDR S&P Regional Banking ETF предоставляет доступ к сегменту региональных банков, отслеживая индекс S&P Regional Banks Select Industry. В его корзине 140 акций, каждая из которых составляет не более 2,1% активов.

SPDR S&P Regional Banking ETF имеет активы в размере 5,7 млрд. долларов и взимает 35 базисных пунктов в годовых сборах. Он торгуется со средним дневным объемом 11 миллионов акций. SPDR S&P имеет  рейтинг высокого риска.

iShares Core S&P ETF малой капитализации (IJR)

Акции компаний с малой капитализацией, которые, как правило, являются более цикличными акциями, обычно показывают лучшие результаты, когда экономика здорова и растет. Потребительское доверие выше, чем ожидалось, количество наймов увеличивается, а заработная плата растет. Кроме того, рост ставок будет способствовать росту доллара США и будет благоприятствовать акциям компаний с малой капитализацией, которые в большей степени подвержены влиянию внутреннего рынка. iShares Core S&P Small-Cap ETF предлагает доступ к акциям американских компаний с малой капитализацией и соответствует индексу S&P SmallCap 600.

iShares Core S&P Small-Cap ETF содержит 677 акций в своей корзине, включая ключевые активы в сфере финансов, промышленности, информационных технологий, потребительских товаров и здравоохранения, на каждую из которых приходится двузначная сумма риска. ETF iShares Core S&P Small-Cap имеет активы в размере 70,6 млрд. долларов и торгуется в среднем 4,7 млн. ​​акций в день. Продукт взимает с инвесторов 6 базисных пунктов в годовых сборах и имеет рейтинг среднего риска.