Акции Credit Suisse рухнули почти на 60% после сделки по поглощению UBS

Акции Credit Suisse и UBS возглавили падение в общеевропейском индексе Stoxx 600 в понедельник утром, вскоре после того, как UBS обеспечил «экстренное спасение» своего внутреннего конкурента, заплатив за это 3 миллиардов швейцарских франков ($3,2 млрд).

Акции Credit Suisse рухнули примерно на 60%, в то время как UBS торговался ниже 4%.

Банковский индекс Европы снизился почти на 1,8% примерно в то же время, поскольку другие финансовые учреждения, включая ING, Societe Generale и Barclays упали более чем на 3%.

Снижение произошло вскоре после того, как UBS согласился купить Credit Suisse, чтобы предотвратить риск заражения мировой банковской системы.

Швейцарские власти и регулирующие органы помогли обеспечить сделку, о чем было объявлено в воскресенье, поскольку Credit Suisse балансировал на грани.

Размеры Credit Suisse вызывали озабоченность у банковской системы, как и его глобальное присутствие с учетом его многочисленных международных дочерних компаний. Баланс 167-летнего банка примерно в два раза превышает баланс Lehman Brothers, когда он рухнул, и составлял около 530 миллиардов швейцарских франков в конце прошлого года.

Объединенный банк станет крупной финансовой организацией с общим объемом инвестированных активов более $5 трлн, говорится в сообщении UBS, опубликованном поздно вечером в воскресенье.

Председатель совета директоров UBS Колм Келлехер (Colm Kelleher) сказал, что приобретение было «привлекательным» для акционеров UBS, но уточнил, что «для Credit Suisse это экстренное спасение».

«Мы структурировали транзакцию, которая сохранит стоимость, оставшуюся в бизнесе, и при этом ограничит наши риски убытков», — добавил он в своем заявлении. «Приобретение возможностей Credit Suisse в области управления капиталом, управления активами и универсального банковского обслуживания в Швейцарии усилит стратегию UBS по развитию бизнеса с небольшим капиталом».

Нил Ширинг (Neil Shearing), главный экономист группы Capital Economics, сказал, что полное поглощение Credit Suisse, возможно, было лучшим способом развеять сомнения в его жизнеспособности как бизнеса, но «дьявол кроется в деталях» соглашения о выкупе UBS.

«Одна из проблем заключается в том, что заявленная цена в размере $3,25 млрд соответствует ~ 4% балансовой стоимости и около 10% рыночной стоимости Credit Suisse на начало года», — подчеркнул он.

«Это говорит о том, что значительная часть активов Credit Suisse в размере $570 млрд может быть либо обесценена, либо восприниматься как находящаяся под угрозой обесценения. Это может спровоцировать новые опасения по поводу состояния банков».