Британская BAE Systems приняла решение купить аэрокосмические активы Ball Corp примерно за $5,55 млрд наличными, приобретая ключевого американского подрядчика в таких областях, как национальная безопасность и разведка.

В июле агентство Рейтер сообщило, что частные инвестиционные компании Blackstone Inc и Veritas Capital Fund Management конкурируют за покупку этого бизнеса с оборонными компаниями, такими как BAE, General Dynamics Corp и Textron.

Компания Ball Corp, крупнейший в мире поставщик пивных банок, заявила, что направит вырученные средства на сокращение долговой нагрузки в размере $9,7 млрд, возврат денег акционерам и ускорение органического роста своих глобальных упаковочных операций.

BAE, крупнейшая британская оборонная компания, планирует привлечь новый долг и использовать наличные деньги для покупки аэрокосмических операций Ball, которая производит космические корабли, инструменты и датчики, используемые, среди прочего, для мониторинга погоды и изменения климата.

Акции BAE Systems упали сегодня на 3%.

«Мы считаем эту сделку подходящей, хотя и несколько дорогой», — написали в своей заметке аналитики Jefferies во главе с Хлоей Лемари.

Сделка, которая, как ожидается, будет закрыта в первой половине 2024 года, увеличит прибыль на акцию и маржу в первый год после завершения.

BAE выиграла от увеличения военных расходов. В этом месяце компания повысила свой прогноз доходов на 2023 год, заявив, что возросшая неопределенность в мире привела к тому, что заказы на военную технику достигли рекордного уровня.

«Редко, когда становится доступным бизнес такого качества, масштаба и дополнительных возможностей, с сильными перспективами роста и близким соответствием нашей стратегии», — заявил генеральный директор BAE Чарльз Вудберн.

«Стратегическое и финансовое обоснование убедительно, поскольку мы продолжаем концентрироваться на областях с высоким приоритетом расходов на оборону и разведку», — добавил он.

Таким образом, подтверждение обратного выкупа является ключевой поддержкой, полагают аналитики, поскольку BAE подтвердила выкуп акций на сумму 1,5 млрд фунтов стерлингов ($1,91 млрд), объявленный по итогам полугодия.

Аэрокосмический бизнес в Колорадо, который поставляет аэрокосмическое оборудование и оборудование для национальной обороны, такое как датчики и антенны, принес доход в размере $1,98 млрд и составил 13% консолидированных чистых продаж Ball в 2022 году.

По словам BAE, предлагаемая сделка будет рассматриваться как покупка активов для обеспечения целей в рамках федерального налогообложения.

Morgan Stanley является финансовым консультантом Ball Corp.

Материалы на эту тему также можно прочитать: