Big Tech и развивающиеся рынки: взгляд Марка Мобиуса

Опытный инвестор Марк Мобиус считает, что американские технологические компании, ориентированные на развивающиеся рынки, представляют собой одни из лучших инвестиционных возможностей на следующий год. В интервью CNBC он поделился своим оптимистичным взглядом на перспективы технологий и их влияние на производительность и экономический рост.

Марк Мобиус (Mark Mobius) подчеркнул, что технологический сектор уже добился значительных успехов, и компании, использующие технологии для повышения производительности, будут лидерами в ближайшем будущем.  

«Я бы сосредоточился на компаниях, которые используют преимущества технологий для повышения производительности», - заявил он. 

Особое внимание уделяется компаниям, ориентированным на крупнейшие развивающиеся экономики, такие как Китай, Индия, а также страны Юго-Восточной Азии.  

Предприятия, производящие и экспортирующие продукцию в развивающиеся страны, обладают значительным потенциалом. Экономики с высоким темпом роста, как указывает Мобиус, обеспечат мощный спрос на инновационные технологии.  

Например, страны Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) активно привлекают иностранные инвестиции, особенно в сектор полупроводников. Малайзия, которая экспортирует 7% мировых полупроводников, стала одним из ключевых звеньев в глобальной цепочке поставок.

Инвесторам также следует рассмотреть компании, использующие преимущества того, что Мобиус называет «ускоренной информацией», например, производителей микросхем.

Мобиус также предлагает инвесторам рассмотреть компании, использующие преимущества ИИ, что Мобиус называет «ускоренной информацией». Он подчеркивает, что технологии ИИ ускоряют сбор и обработку данных, но не являются ни искусственными, ни интеллектуальными в традиционном смысле.  

«ИИ получает больше информации быстрее и может анализировать ее гораздо эффективнее», — отметил он.  

Особое внимание он уделил производителям микросхем, которые получают выгоду от спроса на технологии ИИ. Например, Nvidia, акции которой в 2024 году выросли более чем на 174%, продолжает оставаться одним из главных игроков в этом сегменте.

Тайвань, производящий большую часть передовых чипов в мире, стал ярким примером успеха. Его способность удовлетворять растущий мировой спрос на полупроводники подчеркивает важность инвестиций в этот сектор.

Марк Мобиус предупредил о возможности образования технологического пузыря, вызванного резким ростом акций так называемой «Великолепной семерки» - Alphabet Google, Amazon, Apple, Meta (признана экстремистской и запрещена в России), Microsoft, Nvidia и Tesla.  

Несмотря на это, он сохраняет оптимизм: «Доходы этих компаний растут потрясающими темпами, и нужно ожидать, что так будет и дальше».  

Мобиус советует инвесторам не полагаться исключительно на традиционные показатели, такие как соотношение цены и прибыли (P/E), поскольку высокие темпы роста, по его мнению, оправдывают текущие оценки.

Nvidia остается в центре внимания благодаря своему ИИ-чипу нового поколения Blackwell. Компания демонстрирует впечатляющий рост, несмотря на опасения некоторых инвесторов относительно возможности поддерживать высокие темпы в будущем.  

Мобиус верит, что потенциал «Великолепной семерки» (Magnificent Seven) и их способность извлекать выгоду из глобальных изменений сохранятся.

Помимо устоявшихся гигантов, Мобиус подчеркивает важность мониторинга новых игроков на рынке, которые способны воспользоваться трендами в технологиях и на развивающихся рынках.  

«На сцену выходят новые компании, которые также извлекают выгоду из этих изменений», — отметил он.