Blackstone собирается продать долю в ведущем индийском инвестфонде недвижимости

Blackstone ведет переговоры с Bain о продаже доли в ведущем индийском REIT за $480 млн.

По словам источников агентства Рейтер, Blackstone ведет переговоры о продаже около половины своей доли в Embassy Office Parks, крупнейшем в Индии инвестиционном фонде недвижимости (REIT). Переговоры ведутся с частной инвестиционной компании Bain Capital, предполагаемая сумма сделки составляет $480 млн.

Сделка станет первой инвестицией на рынке REIT американской компании Bain в Индии, где офисные помещения привлекают инвесторов, поскольку многие работники вернулись в офисы после ослабления пандемии COVID-19. Для Blackstone это будет означать дальнейшую продажу доли в Embassy Office Parks по мере коррекции своего портфеля.

Переговоры все еще находятся на предварительной стадии. План состоит в том, чтобы выполнить транзакцию через блоковые сделки на индийских фондовых биржах в ближайшие недели, хотя сроки или цены еще не определены, сообщил источник Рейтер, имеющий непосредственное отношение к этому вопросу.

Embassy Office Parks был первым REIT в Индии, зарегистрированным в 2019 году. Компания владеет и управляет более чем 43,2 млн квадратных футов офисных парков и офисных зданий в таких городах, как Бангалор и Мумбаи, а также является крупнейшим офисным REIT в Азии по площади.

REIT владеют недвижимостью и управляют ею подобно тому, как взаимные фонды владеют акциями. Они получают ренту от собственности, которой они управляют, используемую для выплаты дивидендов инвесторам.

В настоящее время Blackstone владеет 24% акций Embassy REIT, рыночная капитализация которых составляет почти $4 млрд. По словам источников Рейтер, группа прямых инвестиций планирует продать около 10–12% акций. Это будет стоить $400-480 млн, исходя из цены акций на момент закрытия торгов в понедельник на фондовой бирже в Мумбаи.

Пакетная сделка станет четвертой продажей доли Blackstone в Embassy после продаж в 2020, 2021 и 2022 годах. В сентябре Blackstone продала долю в REIT на сумму $400 млн инвесторам, включая Управление по инвестициям Абу-Даби.

Несмотря на серьезные опасения по поводу инфляции, экономика Индии восстановилась после пандемии COVID-19 и стала одной из самых быстрорастущих крупных экономик мира.

Knight Frank сообщила в этом месяце, что в Бангалоре и Мумбаи был зарегистрирован самый высокий рост арендной платы за офисы на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона в течение октября-декабря. В следующем году также ожидается рост арендной платы за офисные помещения в индийских городах.

Bain Capital, которая управляет активами на сумму более $160 млрд по всему миру, за последнее десятилетие уже инвестировала более $3 млрд в Индию, в том числе в ведущий индийский частный банк Axis Bank.

Если сделка с Bain будет завершена, Blackstone за последние три года продаст объекты на сумму $1,4 млрд в фонде Embassy REIT.

«Стратегия Blackstone по сокращению доли участия в Embassy заключается в оттоке капитала. Офисные активы в Индии созрели, и Blackstone рассматривает возможность инвестирования в новые классы активов, такие как розничная торговля и центры обработки данных, где отдача может быть выше», — полагает Шобхит Агарвал, исполнительный директор Anarock Capital.

«Компания делает ставку на историю внутреннего потребления», — считает он.

В то время как Blackstone продает свою долю в некоторых REIT, она также инвестирует в новые активы, что указывает на то, что компания по-прежнему настроена оптимистично в отношении ситуации с недвижимостью в Индии, добавил Агарвал.

За прошедшие годы американская группа инвестировала более $11 млрд в индийские компании и активы.

Материалы на эту тему также можно прочитать: