Citigroup на подъеме

Во втором квартале Citigroup продемонстрировала значительный рост прибыли, что стало результатом повышения доходов от инвестиционно-банковской деятельности и эффективной работы в сфере услуг. Этот успех привел к увеличению стоимости акций банка более чем на 2% на премаркете в пятницу.

Чистая прибыль Citigroup за три месяца, закончившихся 30 июня, достигла $3,2 млрд, или $1,52 на акцию. Для сравнения, в аналогичном периоде прошлого года прибыль составила $2,9 млрд, или $1,33 на акцию. Генеральный директор Citigroup Джейн Фрейзер (Jane Fraser) отметила, что эти результаты свидетельствуют о прогрессе в реализации стратегии банка и преимуществах его диверсифицированной бизнес-модели.

Несмотря на оптимистичные финансовые результаты, за два дня до их обнародования, Citigroup была оштрафована регулирующими органами США на $136 млн за недостаточный прогресс в области решения проблем с управлением данными. Эти проблемы были выявлены еще в 2020 году. Банк уже зарезервировал средства на штрафы и дополнительные инвестиции в работу с данными.

Генеральный директор Джейн Фрейзер активно проводит масштабную реконструкцию банка, направленную на улучшение производительности, снижение затрат и упрощение структуры. В рамках этих усилий планируется сокращение штата сотрудников на 20 000 человек в течение следующих двух лет.

Во втором квартале выручка Citigroup составила $20,1 млрд, что на 4% больше по сравнению с прошлым годом. Значительную часть этого роста обеспечила прибыль в $400 млн от конвертации и частичной продажи акций Visa в мае.

Новая структура банка теперь распределяет доходы по пяти основным направлениям: услуги, рынки, банковское дело, индивидуальное банковское обслуживание в США и управление благосостоянием. Ранее эти направления входили в состав более широких подразделений.

Доходы от комиссионных сборов инвестиционно-банковских услуг во втором квартале подскочили на 60% и достигли $853 млн. Этот рост произошел на фоне восстановления сделок по слияниям и поглощениям (M&A) в отрасли, что привело к увеличению доходов банковского подразделения на 38% до $1,6 млрд, включая корпоративное кредитование.

В этом году Citi наняла ветерана JPMorgan Chase Висваса Рагхавана (Viswas Raghavan) на должность главы банковского подразделения. Фрейзер возлагает большие надежды на Рагхавана, которому поручено оживить подразделение, обслуживающее транснациональные корпорации.

Доходы от услуг выросли на 3% до $4,7 млрд. В это подразделение входит подразделение по казначейским операциям и торговым решениям, которое Citigroup называет своей жемчужиной. В этом квартале выручка этого бизнеса осталась на уровне $3,4 млрд. Он обрабатывает платежи на сумму $5 трлн в день для транснациональных корпораций в 180 странах.

Доходы от рынков выросли на 6% до $5,1 млрд, чему способствовал рост доходов от торговли акциями на 37%. Операционные расходы снизились на 2% до $13,4 млрд благодаря экономии от реорганизации, упростившей структуру банка.

Однако снижение расходов было компенсировано штрафами за несоблюдение нормативных требований и вынужденными инвестициями в восстановительные работы.

Конкуренты Citigroup, такие как JPMorgan Chase и Wells Fargo, показали смешанные результаты. JPMorgan Chase сообщил о росте прибыли во втором квартале, в то время как чистая прибыль Wells Fargo снизилась и не оправдала оценок.

Подразделение управления активами, ключевая часть стратегии роста Фрейзер, пока не демонстрирует значительного роста: выручка увеличилась на 2% до $1,8 млрд. Доходы от банковских операций с частными лицами в США выросли на 6%, достигнув $4,9 млрд, в основном за счет роста продаж фирменных карт.

Аналитики считают 2024 год переходным для Citigroup, так как банк продолжает восстанавливаться и оптимизировать свою деятельность. Инвесторы позитивно оценивают усилия Фрейзер, что отразилось в росте акций банка более чем на 20% в этом году.

Тем не менее Citi сталкивается с продолжающимися регуляторными проблемами, связанными с управлением рисками и внутренним контролем, которые необходимо решить для дальнейшего устойчивого роста.