Рынок МФО: консолидация и рост

Темпы роста рынка микрозаймов в 2018 году составили 37% по сравнению с 2017-м. Основным драйвером роста выступает розничное кредитование.

В 2018 году рынок микрозаймов показал рост как по числу займов, так и средней суммы займа. В целом рост рынка микрозаймов в 2018 году приблизился к 40% (по оценке НРА – динамика 37% в годовом выражении), в том числе за IV квартал 2018 года динамика составила 13,9%. Последний квартал 2018 года был отмечен потерей рынком МФО своих крупных участников, при этом рост объема займов, выданных МФО, продолжался.

Средняя сумма займа физлица находится на уровне 12,22 тыс. рублей по итогам 2018 года — на 5% и 15% соответственно выше данных III и II кварталов 2018-го. Тогда средняя сумма займа составляла 11,67 тыс. и 10,66 тыс. рублей соответственно. По сегменту МСБ средняя сумма займа находится на уровне 1 млн 197,4 тыс. рублей по итогам 2018 года. Это на 6% и 10% соответственно выше данных III и II кварталов 2018 года. Средняя сумма займа в указанные периоды составляла 1 млн 132,7 тыс. и 1 млн 087,12 тыс. рублей соответственно.

Займы МФО все так же рассматриваются заемщиками как «план Б» относительно банковских продуктов как в сегменте МСБ (малого и среднего бизнеса), так и в рознице.

Годовая динамика совокупного роста задолженности заемщиков перед МФО в полтора раза опережает темпы роста потребительского банковского кредитования (22%), а динамика задолженности физлиц превышает темпы роста банковской розницы вдвое. Задолженность сегмента МСБ перед МФО выросла на 38% в годовом выражении. Нужно отметить, что высокий уровень спроса на займы МФО со стороны сегмента МСБ стал характерной тенденцией прошлого года. Это неудивительно – МСБ сложнее получить заемные средства в условиях ограниченных возможностей ввиду общего сокращения числа кредитных организаций, в первую очередь небольших региональных банков.

На начало 2019 года емкость рынка заемщиков МФО находится на уровне 10 млн (договоров займа), при этом динамика роста числа заемщиков - на уровне 35% в годовом выражении.

Польза ограничений

Ограничения, которые планирует ввести ЦБ для МФО, - ограничения ежедневной ставки по займу, максимального размера переплаты, размера предельной долговой нагрузки и других приводят не только к сокращению количества займов «до зарплаты», но и к росту числа вынужденных отказов.

Учитывая высокую маржинальность сегмента МФО по сравнению с банковским сектором, при адекватной организации системы риск-менеджмента и уровне скоринга, у участников рынка МФО есть все предпосылки к тому, чтобы адаптироваться к серьезным изменениям. Если кто-то и будет находиться в потенциальной зоне риска, то это заемщики.

В 2019 году доля вынужденных отказов отказов потенциальным заемщикам может составить порядка 10—15%, что эквивалентно 1 млн договоров займа.

Что касается самих МФО, то повторяя банковскую практику для снижения расходов на резервирования и ограничения просадки капитала, компании начали проводить мероприятия по расчистке балансов от плохих активов. Данные меры, например, обусловили снижение доли просроченной задолженности на фоне остающейся приемлемой доли пролонгаций – как по портфелям компаний рэнкинга в целом, так и по отдельным сегментам.

Зачастую риск-менеджмент банков, видя в кредитной истории заемщика отметку о займе в МФО даже если этот займ закрыт без просроченных платежей, принимает решение об отказе в банковском кредите или выдаче карты. Таким образом, потенциальные заемщики будут вынуждены вернуться в микрофинансовую компанию. Так что логично будет предположить, что 2019 год для сегмента МФО пройдет под знаком роста числа договоров, даже на фоне сокращения числа участников рынка и действия нормативных ограничений со стороны Банка России.