Hargreaves Lansdown одобрила свое поглощение за $6,9 млрд

Британская инвестиционная платформа Hargreaves Lansdown сообщила, что согласилась на предложение о поглощении за 5,4 млрд фунтов стерлингов ($6,9 млрд) от консорциума инвесторов, включающего CVC Group. В консорциум также входят Суверенный фонд Абу-Даби и частная инвестиционная компания Nordic Capital, которые заявили, что предложение является окончательным.

Акционеры Hargreaves Lansdown, крупнейшего биржевого брокера Великобритании, получат по 1110 пенсов за акцию и дивиденды в размере 30 пенсов на акцию, сообщила компания.

После объявления акции компании выросли более чем на 2% на утренних торгах.

Ранее, в мае, Hargreaves Lansdown отклонила предложение консорциума о покупке за 4,7 млрд фунтов стерлингов, что эквивалентно 985 пенсам за акцию, заявив, что компания и её перспективы были существенно недооценены.

Новое предложение, сделанное в пятницу, представляет собой 54%-ю премию по отношению к цене закрытия акций на уровне 740 пенсов 11 апреля, накануне первого предложения о поглощении.

Акции Hargreaves Lansdown росли после майского предложения на фоне нескольких трудных лет, когда компания сталкивалась с изменениями в регулировании, усилением конкуренции и ожиданием снижения процентных ставок.

В сентябре 2023 года Hargreaves Lansdown, конкурирующая с такими компаниями, как Interactive Investor и AJ Bell, представила новую стратегию, сосредоточенную на улучшении клиентского сервиса, ускорении инноваций и реализации мер по экономии.

В пятницу компания отчиталась о годовой прибыли на конец июня, показав увеличение базовой прибыли до налогообложения на 4% до 456 млн фунтов стерлингов и рост выручки на 4% до 764,9 млн фунтов стерлингов. Однако чистый приток новых клиентских средств упал на 13%, составив до 4,2 млрд фунтов стерлингов.

Аналитики Jefferies отметили, что результаты оказались немного лучше консенсуса, и ожидают, что предложение о поглощении будет принято.

«Совет директоров рекомендовал принять предложение консорциума в размере 1110 пенсов за акцию плюс 30 пенсов дивидендов, и его поддержат два крупнейших акционера, основатели компании», — отметили аналитики под руководством Джулиана Робертса (Julian Roberts).

«Хотя предложение включает 54%-ю премию к цене акций до предложения, мы считаем, что в среднесрочной перспективе у Hargreaves Lansdown есть больший потенциал. Тем не менее мы ожидаем, что сделка будет успешной».

Председатель Hargreaves Lansdown Элисон Платт (Alison Platt) отметила, что предложение о поглощении представляет собой «привлекательную возможность для акционеров компании».

Представители CVC Private Equity Group, Nordic Capital Advisors и Abu Dhabi Investment Authority подчеркнули, что для Hargreaves Lansdown (HL) необходимы значительные инвестиции в технологическую трансформацию для улучшения сервиса и обеспечения устойчивого роста.

«Мы готовы сотрудничать с руководством HL для ускорения процесса трансформации, включая инвестиции в технологическую инфраструктуру, цифровые каналы и улучшение качества обслуживания, с учётом ценности для клиентов и скорости инноваций», — добавили они.