Инвесторы осваивают новые методы анализа для предсказания результатов ритейлеров

Фото: ChatGPT

Сезон праздничных покупок всегда был ключевым моментом для экономики, особенно для розничной торговли. Однако в последние годы его значение приобрело дополнительное измерение благодаря новым технологиям и подходам к анализу данных. На Уолл-стрит, где каждый процент прибыли может стать решающим, инвесторы начали использовать так называемые «альтернативные данные», чтобы с большей точностью предсказывать успехи и провалы ритейлеров.

Этот подход, который еще недавно считался экспериментальным, сегодня стал неотъемлемой частью стратегии многих крупных игроков, таких как, например, Goldman Sachs. Вместо того, чтобы полагаться только на традиционные источники информации, вроде корпоративных отчетов или макроэкономические показатели, они обращаются к данным, полученным из новых, неожиданных источников.  

Одним из лидеров в области альтернативных данных является компания HundredX, основанная в 2012 году бывшим партнером Goldman Sachs Робертом Пейсом (Robert Pace). Она занимается сбором сведений о покупательских настроениях и опыте взаимодействия клиентов с ритейлерами. Это достигается через опросы, которые проводят среди людей, пользующихся услугами крупных брендов. Информация, полученная таким образом, помогает предугадать намерения покупателей до того, как они становятся очевидными.  

Например, опросы HundredX показали, что весной клиенты Target были менее склонны возвращаться за покупками, чем клиенты Walmart. Однако ситуация изменилась к концу года: настроения потребителей стали более благоприятными для Target, что дает надежду на улучшение их финансовых показателей в праздничный сезон.  

Подобные данные стали настоящим открытием для инвесторов. Они позволяют заглянуть за фасад цифр, предоставляемых в официальных отчетах. Ведь даже успешная распродажа может не означать долгосрочного успеха, если покупатели остаются недовольны качеством обслуживания.  

Эта новая область анализа охватывает самые разные аспекты потребительского поведения. Например, компании используют данные геолокации для изучения маршрутов людей. Это помогает понять, как реклама или местоположение магазина влияют на посещаемость. Также собираются данные о транзакциях с кредитных карт, чтобы определить, на какие категории товаров расходуют деньги покупатели.  

Интересный пример касается платформы TikTok Shop, которая стала новым игроком в электронной коммерции. Анализ данных показал, что средние расходы на этой платформе выросли на 16,8% за одну неделю. Эти цифры, недоступные традиционным методам анализа, помогают инвесторам быстро реагировать на изменения в рынке.  

Однако популярность такого рода данных вызывает и противоречия. Некоторые представители розничной торговли, такие как Дейв Пауэрс (Dave Powers), бывший генеральный директор Deckers Brands, критикуют эти подходы. По его словам, данные часто вырываются из контекста и могут создавать искаженное представление о состоянии бизнеса.  

Но даже те компании, которые скептически относятся к использованию таких данных, вынуждены признать их значение. Многие ритейлеры сами начали внедрять альтернативные данные для оценки своей эффективности. Как отметил Марк Мэтьюс (Mark Mathews) из Национальной федерации розничной торговли (NRF), игнорировать эту тенденцию уже невозможно:  «Если эти данные существуют, их можно использовать».  

Альтернативные данные стали не только инструментом для анализа, но и мощным конкурентным преимуществом. Например, швейцарская компания Lombard Odier Investment Managers разработала стратегию DataEdge, которая объединяет данные о кредитных транзакциях, веб-трафике и кликах в мобильных приложениях, чтобы предсказывать изменения доходности компаний еще до публикации официальных отчетов.

Цель, как сказал Лоран Жу (Laurent Joue), руководитель отдела аналитических систем компании, заключается в том, чтобы предвидеть пересмотры прибыли до публичных объявлений, отслеживая продажи, выручку и взаимодействие с клиентами.

По его словам, эта стратегия уже показывает впечатляющие результаты: точность прогнозов составляет около 70%. Такой уровень предсказуемости открывает огромные возможности для более эффективного управления активами.  

Таким образом, альтернативные данные кардинально изменили подходы к инвестициям в розничную торговлю. Они дают возможность не только понимать текущее состояние рынка, но и заглядывать в будущее, анализируя настроения и поведение потребителей.  

В то же время этот инструмент требует ответственного использования. Сохранение конфиденциальности данных и учет контекста становятся важными этическими вызовами.  

Для Уолл-стрит это новый этап в эволюции анализа, где победят те, кто сумеет извлечь максимум из новых технологий, не теряя при этом связи с реальностью. В ближайшие годы влияние альтернативных данных на финансовый сектор будет только расти, а их значение для прогнозирования успеха ритейлеров станет еще более очевидным.