JM Smucker купит Hostess Brands за $5,6 млрд

Компания Smucker согласилась приобрести Hostess Brands, производителя Twinkies, за $5,6 млрд. Эта сделка оценивает каждую акции Hostess в размере $34,25.

Акционеры Hostess получат $30 наличными и 0,03002 акции Smucker за каждую свою акцию Hostess. Кроме того, Smucker берет на себя долг Hostess, размер которого составляет примерно $900 млн. Сделку планируется завершить в третьем финансовом квартале Smucker, который заканчивается в январе 2024 года.

Это приобретение является последним в ряду сделок, совершаемых крупными компаниями в пищевой индустрии, стремящимися к росту после снижения интереса, вызванного окончанием пандемии коронавируса. Компания Campbell's недавно объявила о покупке Sovos Brands, владельца бренда Rao, занимающегося производством соусов для пасты, за $2,7 млрд. В июле M&M's Mars приобрела Kevin's Natural Foods, а в июне Unilever стала владельцем замороженных йогуртов Yasso.

На фоне этого объявления акции Hostess выросли более чем на 18% в понедельник на премаркете, в то время как акции Smucker упали на 7,5%.

На конец пятницы акции Hostess с начала этого года подорожали на 25%, подняв рыночную стоимость компании до $3,73 млрд. Однако компания начала рассматривать возможность своей продажи в конце августа после интереса крупных игроков на рынке продуктов питания, таких как PepsiCo и Mondelez International, к её активам, что привело к росту акций.

Hostess отмечает, что спрос на свои Twinkies и Ding Dongs снизился из-за повышения цен на сырье, что вызвало беспокойство инвесторов и привлекло внимание к возможности поглощения со стороны крупных конкурентов. Компания не ожидает восстановления объемов продаж в ближайшем будущем и временно приостановила повышение цен.

Продажа компании Smucker положила конец семилетней деятельности Hostess в качестве независимой публичной компании. Она стала публичной после слияния со специальной компанией по приобретению (SPAC) в 2016 году.

Всего тремя годами ранее Apollo Global Management и Metropoulos & Co. возродили компанию, положив конец многомесячному застою бренда Twinkies, после приобретения активов компании, ранее известной как Interstate Bakeries.