Основные события мирового финансового рынка: 11 – 17 мая 2020 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

Рассчитанная по национальным стандартам годовая инфляция в Италии в апреле была зафиксирована на нулевом уровне после мартовского значения в 0,1%. Потребительские цены относительно марта повысились на 0,1%. Такие окончательные данные опубликовало итальянское ведомство Istat. Эти данные совпали с предварительными оценками. Ведомство сообщило, что основной причиной замедления потребительской инфляции в стране стало снижение цен на энергоносители. Инфляция, не учитывающая стоимость продовольствия, алкоголя и энергетики, составила в прошлом месяце 1%. Ее темп ускорился относительно мартовского показателя в 0,8%.

Предварительная оценка статистического ведомства Destatis указала на максимальное с января-марта 2009 года падение ВВП Германии. Германская экономика упала на 2,2% относительно предыдущего квартала, когда отмечалось ее снижение на 0,1%, что является признаком вхождения в состояние рецессии. Прогноз экономистов предполагал также сокращение ВВП на 2,2%. Относительно аналогичного периода предыдущего года германская экономика снизилась на 2,3%, тогда как эксперты прогнозировали падение на 2% за последние двенадцать месяцев.

В Банке Мексики состоялось очередное заседание Совета управляющих, на котором было принято решение о снижении уровня межбанковской процентной ставки на 50 пунктов до 5,5%. Оно совпало с ожиданиями аналитиков. В заявлении мексиканского Центробанка отмечается, что экономика страны столкнулась с серьезным вызовом на фоне негативных последствий из-за распространения коронавируса. Кроме остановки экономической деятельности и шока в финансовой сфере, в Мексике выросли риски, связанные с динамикой инфляции. В сложившейся ситуации все члены Совета управляющих поддержали предложение о снижении ставки.

Согласно данным доклада, опубликованного департаментом по экономическим и социальным вопросам ООН, в течение ближайших двух лет потери глобальной экономики могут достичь 8,5 триллиона долларов. Таким образом, весь рост за последние 4 года будет уничтожен негативными последствиями от распространения по миру коронавируса. Столь резкого падения экономики не наблюдалось в мире с 30-х годов прошлого века. Эксперты Департамента прогнозируют сокращение валового внутреннего продукта в развивающихся странах по итогам этого года на 5%. При благоприятном сценарии дальнейшего развития событий в следующем году этим странам удастся лишь компенсировать потери 2020 года.

Криптовалюта

Компания Visa подала патентную заявку на «цифровую фиатную валюту», которая будет обладать преимуществами криптовалют, но при этом выпускаться «централизованным органом». В патентной заявке, опубликованной Управлением по патентам и товарным знакам США подчеркивается, что криптовалюты обладают рядом определенных преимуществ перед фиатными деньгами и Visa хочет совместить сильные стороны обоих платежных методов. Одним из главных отличий патентуемой цифровой фиатной валюты Visa называет выпуск такой валюты исключительно «центральным органом», который будет «поддерживать контроль за монетарной системой». То есть, это может быть как отдельно созданный орган, так и центральный банк.

Американская криптовалютная биржа Coinbase сообщила, что большинство ее пользователей, которые сначала покупали биткоины, затем покупают и другие криптовалюты. Как сообщают аналитики Coinbase, инвесторы приобретающие биткоин, затем инвестируют и в другие криптовалюты, при этом интерес к альткоинам повышается во время «бычьего рынка». Биткоин остается доминирующим активом, но и объемы торговли альткоинами растут во время волатильности на рынке. Впервые такой тренд аналитики обнаружили во время роста курса биткоина в 2017 году, затем он стал еще более выражен.

Банковский гигант JPMorgan начал предоставлять услуги криптовалютным биржам. Первыми клиентами банка стали американские площадки Coinbase и Gemini. Как сообщает издание The Wall Street Journal со ссылкой на «источники, знакомые с ситуацией», биржи Coinbase и Gemini стали первыми клиентами банка, работающими в криптовалютной индустрии. Компании получили одобрение на открытие счетов в JPMorgan в прошлом месяце, а в мае началась обработка операций и транзакций.

Драгметаллы и сырье

С начала года золото подорожало на 10%, однако во второй половине апреля на смену бычьему тренду пришел флэт: металл торговался вблизи отметки в $1 700. Тем не менее, потенциал дальнейшего роста цен все еще сохраняется благодаря высокому спросу на активы-убежища, наблюдаемому вопреки “ралли” на фондовом рынке. Даже если инициативы Конгресса США спасут американскую экономику, то ожидания касательно других развитых и развивающихся стран все еще крайне пессимистичные.

По мнению аналитиков Scotiabank, падение интереса к ювелирным украшениям и снижение активности Центробанков приведет к сокращению совокупного спроса в 2020 году на 39 миллионов унций. Рост инвестиционного спроса оценивается в 12.3 миллионов унций в годовом выражении. В банке резюмируют, что падение необходимости в физическом золоте в три раза превышает прирост инвестиционного интереса. Таким образом, справедливая цена золота должна составлять сейчас около 1350 долларов за унцию. Несмотря на это, котировки выросли с начала года на 11% и торгуются около уровня 1700 долларов на фоне мирового экономического кризиса. В Scotiabank заключают, что цена может ликвидировать этот разрыв сразу после первых признаков выхода из экономической ямы.

Министерство энергетики Саудовской Аравии поручило нефтедобывающей компании Saudi Aramco сократить производство в июне дополнительно на 1 миллион баррелей в сутки. Таким образом, в следующем месяце в Саудовской Аравии будут добывать чуть менее 7.5 миллионов баррелей в сутки. Это примерно на 40% меньше, чем в апреле. В министерстве подчеркнули, что таким образом пытаются стимулировать членов ОПЕК и другие страны-производители полностью выполнять свои обязательства и обеспечить дополнительное сокращение для стабилизации мирового нефтяного рынка. Агентство Bloomberg сообщило, что если Саудовская Аравия выполнит свои обещания, то добыча нефти в стране упадёт до самого низкого уровня с 2002 года.

Прочие отрасли

Японские власти намерены поддержать крупные и средние компании, влив в них дополнительный капитал для противостояния последствиям пандемии коронавируса. Reuters, ссылаясь на чиновника, пожелавшего остаться неизвестным, сообщает, что с этой целью японское правительство разрабатывает специальную схему, которая позволит государственным кредиторам предлагать субординированные кредиты или принимать привилегированные акции. Эти меры помогут японским компаниям избежать снижения кредитных рейтингов. Планируется, что разработанная схема будет финансироваться из бюджета, который был дополнительно утвержден на этот финансовый год, стартовавший в апреле.

Генеральный директор BMW Оливер Ципсе, выступая на собрании акционеров в онлайн-формате, заявил, что ожидает очень медленного восстановления авторынков в США и Европе, так как пандемия коронавируса нанесла этой сфере значительный ущерб, нарушив цепочки поставок и резко ослабив спрос. Он отметил, что единственным рынком, дающим надежду на развитие, является Китай, где восстановление производства началось раньше, и в апреле уже наблюдается хороший уровень продаж легковых автомобилей класса «люкс». В феврале, когда в Китае был разгар эпидемии, продажи автопроизводителя упали на 88%. В апреле их объем вырос на 14%.

Авиаконцерн Боинг продолжает испытывать серьезные проблемы. По информации Dow Jones, число заказов на производство самолетов снизилось до 4834 единиц. Падение показателя ниже отметки в 5000 единиц наблюдается в компании впервые за последние 7 лет. В апреле Боинг не получил ни одного нового заказа. При этом несколько крупных лизинговых компаний приняли решение об аннулировании ранее сделанных заказов на проблемную модель самолета 737 MAX. У основного конкурента Боинг европейского авиаконцерна Airbus дела обстоят несколько лучше. В апреле он получил 9 новых заказов на самолеты.