Основные события мирового финансового рынка: 2 – 8 августа 2021 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

По итогам очередного заседания бразильского Центробанка было принято решение о повышении ключевой процентной ставки сразу на 100 б.п. до 5,25%. Регулятор был вынужден пойти на ужесточение ДКП в связи со значительным ростом уровня инфляции. Из 46 аналитиков, которые приняли участие в опросе, такого решения ЦБ Бразилии ожидали 37 человек. В заявлении банка говорится, что рост инфляции требует повышения стоимости заимствования средств выше «нейтральной» ставки. Это позволит рассчитывать на достижение целевого уровня инфляции в 3,5% в последующие два года. «Нейтральной» считается такая ставка, которая способствует росту экономики до максимального объема при полной занятости населения. При этом инфляция остается на допустимом уровне.

Как показали данные Института исследования и экспертизы ВЭБ РФ, экономика России по итогам I полугодия выросла на 5,3%, а ее рост на конец II квартала составил 11,5% относительно такого же периода предыдущего года. Данные превзошли оценку роста ВВП за первые полгода, рассчитанную министерством экономического развития РФ, в 4,6%. По сравнению с первыми тремя месяцами текущего года ВВП в апреле-июне вырос на 2,3%. В первом квартале подъем был отмечен на уровне 1,6%. Сообщается, что экономический рост возобновился в июне, составив 0,2% после майского снижения на 0,5%. В годовом выражении в июне рост замедлился до 7,9% с майского уровня в 12,2%. В июне сфера строительства расширилась на 5,6% по отношению к маю, добыча полезных ископаемых за месяц увеличилась на 0,8%, рост оптовой торговли составил 2%.

По итогам июльского заседания Национальный банк Грузии принял решение повысить ставку рефинансирования до 10% с 9,5% годовых, установленных на июньском заседании. В этом году это уже третье повышение ставки, что обусловлено резким усилением инфляции. Показатель годового роста потребительских цен в стране в прошлом месяце достиг 11,9%. Сильный рост цен наблюдался в июле во многих странах по всему миру. По оценкам грузинского регулятора, столь сильный рост инфляции является временным явлением. Факторы, влияющие на нее, не зависят от монетарной политики. Сообщается, что центральный банк будет внимательно следить за инфляционными ожиданиями и, в случае необходимости, намерен придерживаться жесткой политики и использовать имеющиеся у него инструменты.

Криптовалюта

В криптовалютной компании Pantera провели исследование зависимости цены биткойна от числа его пользователей. Оба этих показателя выросли на порядок за два года. Если эта тенденция сохранится, тогда биткойн должен будет стоить 700 000 долларов, когда им начнут пользоваться все владельцы смартфонов. Речь идёт о долгосрочной горизонте, не менее десяти лет. По мнению аналитиков, ситуация в макроэкономике в высшей степени благоприятствует биткойну. Печатается так много денег и присоединяется так много учреждений, что в течение следующих 12 месяцев рынки возобновят ралли. Также в компании отмечают, что на биткойн и криптовалюты обрушилось много атак со всех направлений, включая налоги, регулирование, и политику. Невероятно хорошее поведение рынка на фоне множества плохих новостей – это очень позитивный сигнал для всего рынка.

Согласно новому отчёту компании ConsenSys о состоянии отрасли децентрализованных финансов, в проектах участвует уже 2.9 миллиона адресов. Это на 65% больше предыдущего квартала. В отчёте аналитики подчёркивают, что такому росту способствовал рост популярности проектов DeFi. Пользователям стало гораздо проще участвовать в сфере децентрализованных финансов благодаря развитию пользовательских интерфейсов и появления большего количества информации о проектах. Немаловажна и доходность, предлагаемая сервисами DeFi. Что же касается общего количества активных адресов эфириума, то показатель составил 165 миллионов. На начало года таких адресов насчитывался 131 миллион. Аналитики напомнили и о значительном росте капитализации стейблкойнов, косвенном показателе роста отрасли DeFi. За второй квартал 2021 года цифра выросла сразу на 60%. Недавно председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер заявил о необходимости усиления контроля за криптовалютами, особенно за индустрией DeFi, для защиты интересов инвесторов.

Канадский ретейлер драгоценных металлов выпустит стейблкойн Kitco Gold, который будет полностью обеспечен физическим золотом из хранилищ компании Kitco. Стейблкойн будет обеспечен физическим золотом и будет следовать за рыночной стоимостью золота в режиме реального времени. Точная дата начала торгов монетой ещё не определена и станет известна в ближайшие недели. Согласно заявлению компании Kitco, стейблкойн, выпущенный по стандарту ERC-20, должен объединить элемент безопасности владения золотом с гибкостью и прозрачностью цифровых активов.

Драгметаллы и Сырье

В настоящее время основная часть экспорта нефти Казахстана приходится на страны Европейского союза. Однако Казахстан может изменить свои ориентиры в пользу Китая и других азиатских стран. Это произойдет, если Евросоюз введет, так называемый, углеродный налог. В прошлом месяце Еврокомиссия представила проект закона, который включает меры по трансграничному углеродному регулированию. Если этот документ будет утвержден, то, начиная с 2023 года Евросоюз будет взимать специальный сбор с импортных товаров, которые были произведены по технологиям с высокими вредными выбросами. Заместитель главы минэнерго Казахстана Жумабай Карагаев в своем выступлении на состоявшемся брифинге подтвердил позицию страны в отношении нововведений, ожидаемых в Европейском союзе.

Специалисты компании «Норникель» считают, что в текущем году дефицит на мировом рынке никеля сохранится. А в следующем году будет наблюдаться профицит этого металла. Согласно прогнозу российской компании, в этом году спрос на никель вырастет на 15%. В 2022 году он увеличится на 11%. Росту спроса будет способствовать увеличение объема производства нержавеющей стали в таких странах как Китай и Индонезия. Кроме этого, вырастут потребности в никеле со стороны производителей аккумуляторов. Компания «Норникель» ожидает роста мирового производства никеля в 2021 и 2022 годах на 11% и 16% соответственно. Уверенное восстановление мировой автомобилестроительной отрасли станет причиной дефицита палладия. В текущем году он может составить 900 тысяч унций.

Результаты последнего опроса агентства Reuters подтверждают умеренное повышение цен на золото в этом году, при этом драгоценный металл выиграет от роста инфляционных ожиданий. Однако, цена на актив снизится в 2022 году на фоне устойчивого восстановления мировой экономики и нормализации денежно-кредитной политики мировыми центральными банками. Согласно прогнозам Reuters, средняя цена на золото составит 1835 долларов за унцию в третьей четверти года и 1841 доллар в четвёртом квартале. В 2022 году средняя цена актива опустится к 1785 долларам. Ключевым фактором поддержки цен на драгоценный металл остаётся спрос на физическое золото. Спрос на ювелирные изделия в Индии на прошлой неделе снизился, поскольку рост цен препятствовал розничным покупкам. Ожидается восстановление спроса во второй половине года, особенно в четвёртом квартале. В Китае интерес к физическому золоту также остаётся сдержанным, хотя и не падает, в отличие от Индии.

Прочие отрасли

Согласно данным британского банка Halifax, в июле на рынке жилья в Великобритании вновь зафиксирован рост цен после их снижения месяцем ранее. По сравнению с июнем жилая недвижимость в стране подорожала на 0,4%. В предыдущем месяце отмечалось снижение стоимости жилья на 0,6%. При этом темпы роста цен на жилье в годовом выражении в прошлом месяце были самыми слабыми с марта. По сравнению с июнем прошлого года они выросли на 7,6%. Согласно прогнозам управляющего директора Halifax Рассела Гэлли, ситуация на британском рынке жилья стабилизируется после резкого роста спроса на жилую недвижимость на фоне действия налоговых льгот. В то же время, по мнению Гэлли, цены на рынке жилья будут поддерживаться на высоком уровне из-за недостаточного предложения.

В июле продолжилось расширение сектора услуг США, свидетельствуют окончательные данные исследовательской компании IHS Markit. Рассчитанный компанией индекс деловой активности для сектора услуг страны составил 59,9 пункта, снизившись с июньского значения в 64,6 пункта, но оставшись значительно выше нейтральной отметки в 50 пунктов, что говорит о росте активности. Устойчивый спрос и постоянный рост новых заказов способствовал увеличению производства. В то же время негативным фактором в прошлом месяце оставались ограниченные мощности, а также рост затрат компаний сферы услуг. В июле сводный индекс деловой активности также показал снижение. Его значение составило 59,9 пункта, опустившись с июньского уровня в 63,7 пункта.

Официальные данные свидетельствуют о росте деловой активности в японском производственном секторе. Индекс, оценивающий ее, поднялся в июле по сравнению с предыдущим месяцем на 0,6 пункта до 53 пунктов. Рост показателя связан с продолжающимся расширением производственного сектора экономики Японии. Объем новых заказов увеличивается на фоне восстановления мировой экономики. Результаты опроса показали, что наиболее позитивные изменения наблюдаются в компаниях, которые занимаются выпуском автомобилей и электроники. Положительное влияние на динамику показателя оказал рост спроса на микросхемы. Тем не менее респонденты отметили сохранение ряда проблем. Японские компании по-прежнему испытывают дефицит в поставках некоторых материалов. Затраты на производство растут на фоне подорожания сырья.