Российские финансы: обзор важнейших событий августа 2018 года

Ставки по банковским вкладам пошли в рост. Чем опасны новые санкции для финансового рынка. Пенсионная реформа скорректирована, но не отменена. Какие уроки извлекли инвесторы из дефолта 1998 года. Спасение «Открытия» и Бинбанка обойдется в триллион. Крупнейшая микрофинансовая компания убрана с рынка Центробанком. Стоит ли получающим деньги на банковские карты россиянам бояться ФНС. Росфинмониторинг планирует взять под контроль операции с криптовалютами в России.

Личные финансы

Вкладчики банков могут выдохнуть: ставки рублевых вкладов больше не падают. Более того, в третьей декаде августа четыре крупных розничных банка повысили доходность вкладов, два из них – банки с госучастием.
В итоге средняя максимальная ставка вкладов в десяти крупнейших банках по размеру портфеля депозитов физических лиц в третьей декаде августа поднялась до 6,6% годовых. Эксперты предсказывают скорое завершение цикла снижения ключевой ставки Центробанка, на которую ориентируются банки, устанавливая проценты вкладов.

Однако есть и неприятные новости. Российские банки впервые за 4 года начинают повышать ставки по ипотеке. Угроза введения санкций США против суверенного долга России привела к скачку доходности облигаций федерального займа и обвалу рубля, подстегнув ожидания возможного роста процентных ставок в РФ.

Потребительские кредиты населению растут быстрее зарплат и сбережений, сообщило Минэкономразвития. При этом рост реальных зарплат россиян и вкладов в банках замедлился. Центробанк и Минэкономразвития планируют снизить интерес банков к кредитованию населения. Россиянам в итоге станет сложнее получать кредиты.

Российский рынок микрофинансовых организаций, кредитующих население в среднем под 600% годовых, лишился одного из крупнейших участников. Банк России исключил МФО «Домашние деньги» из государственного реестра за неоднократные нарушения закона, нормативов и недостоверную отчетность. Компания, основанная Евгением Берштамом, еще в мае занимала второе место на рынке микрозаймов страны с портфелем 7,7 млрд. рублей. «Домашние деньги» основана в 2007 году и работает в 76 регионах России.

Любопытно, что Центробанк запретил компании привлекать средства физлиц и индивидуальных предпринимателей, но «Домашние деньги» запрет нарушили, и в отчете о деятельности на 30 июня 2018 года компания скрыла, что продолжала привлекать деньги от населения. Кроме того, МФО выдавала крупные займы аффилированным компаниям.

Одним из последствий проблем «Домашних денег» стало приостановка работы некогда очень крупного коллекторского агентства «Секвойя кредит консолидейшн». Банки, ранее работавшие с агентством, прекратили сотрудничество. Эксперты считают, что в связи с финансовыми сложностями бенефициара компании Евгения Бернштама, возникшими в его МФО «Домашние деньги», рассчитывать на восстановление работы «Секвойи» вряд ли стоит. Впрочем, долги граждан, которое собирало агентство,  просто передадут другим коллекторам.

Борис Минц отдает за долги одну из крупнейших пенсионных групп. ФГ «Будущее» перейдет под контроль кипрской Riverstretch Trading & Investments. Это часть процесса возврата долгов Минцев, объясняет их кредитор, окончательного решения о судьбе НПФ еще нет.

В последние месяцы неоднократно возникали слухи о скором контроле Федеральной налоговой службой всех безналичных платежей и переводов россиян. Адвокат адвокатского бюро «А-ПРО» Дмитрий Кириллов рассказал о том, ждёт ли россиян тотальный налоговый контроль за банковскими счетами, какие переводы физических лиц всегда будут «вне подозрения», и может ли быть полезна прогрессивная шкала НДФЛ.

Перспективы частных инвестиций в жилую недвижимость пока остаются неопределенными. Переход на новые формы финансирования жилищного строительства неизбежен, и бороться с этим процессом бесполезно. Но грядущие перемены неминуемо приведут к удорожанию кредитов для девелоперов, значительно большей потребности строителей в собственных средствах, снижению маржи и к укрупнению строительного бизнеса. Для покупателей квартир со временем это может обернуться подорожанием недвижимости и даже ее дефицитом на рынке.

Инвесторам могут оказаться полезны данные по долгосрочным доходностям вложений в недвижимость по 15 странам за 40 лет. Из них понятно, что недвижимость дорожает далеко не всегда, а если и дорожает, то средние цифры роста цен при этом невелики. Без учета возможной сдачи в аренду доходность роста стоимости недвижимости, как правило, серьезно уступает доходностям вложений как в акции, так и облигации.

Повышение возраста выхода на пенсию, которые некоторые комментаторы сгоряча называют пенсионной реформой, в конце августа было скорректировано президентом страны Владимиром Путиным. В частности, предлагается снизить возраст выхода на пенсию для женщин с 63 до 60 лет. Для мужчин новый пенсионный возраст останется неизменным – 65 лет. Впрочем, далеко не все эксперты посчитали предложенные меры достаточными для того, чтобы считать повышение пенсионного возраста полезным для россиян.

Двадцать лет назад, 17 августа 1998 года, в России грянул дефолт. Спустя два десятилетия самое время посмотреть на это событие не только в катастрофическом ракурсе, но и как на прививку для экономики, которая в итоге привела к оздоровлению. Что происходило в те дни и месяцы и какие уроки мы можем из них извлечь?

Константин Сонин специально для тех, кто не застал в зрелом возрасте эти волнующие события, подробно описал причины и последствия дефолта и девальвации 1998 года.

А вот один из наиболее компетентных людей в вопросе дефолта 1998 года – Сергей Алексашенко, бывший в то время зампредом Центробанка, считает, что по-другому выйти из финансового тупика было невозможно. Вариант «не заходить в финансовый тупик» экспертом, к сожалению, не рассматривается.

В годовщину дефолта финансовые эксперты поделились также своими соображениями, как в нынешних условиях защитить деньги и активы в инвестиционных портфелях от возможных финансовых катаклизмов. Ведь никто не может сейчас гарантировать нам отсутствие новых неприятных финансовых неожиданностей.

Новые санкции и финансовый рынок

Вопреки заявлениям оптимистов международные санкции все сильнее влияют на российский финансовый рынок. В августе стало известно о целой серии новых санкций – как уже ставших реальностью, так и всего лишь возможных в обозримом будущем.
Законопроект о новых санкциях против России касается не столько России, сколько президента США Дональда Трампа. От него требуют свести в единую систему все уже введенные ранее санкции против России, создать в правительстве США «санкционный координационный офис» для договоренностей с ЕС о поддержке санкций, заблокировать долларовые расчеты российских банков, запретить операции резидентам США с новым российским госдолгом. В основном все это выглядит как внутриполитический американский проект. Однако в случае принятия некоторых жестких мер российский финансовый рынок может сильно встряхнуть.

Если принятия вышеназванного законопроекта может и не произойти, то некоторые санкции уже вступили в силу с 27 августа. Госдеп США намерен прекратить внешнюю помощь России, кредитование оружейных сделок, продажу оружия, продуктов и технологий, связанных со сферой национальной безопасности.

После публикации подробностей законопроекта о санкциях в отношении России инвесторы устроили распродажу российских активов. Доллар подорожал до двухлетнего максимума, котировки акций госбанков упали, а доходности ОФЗ выросли.

Чем опасны новые санкции США? Главное в списке санкций – запрет на покупку нового российского госдолга и на операции с долларом для российских госбанков. В списке – Сбербанк, ВТБ, Банк Москвы, Газпромбанк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк и ВЭБ. Возможен, например, запрет на операции в долларах в банках, которые подпадут под новые санкции.

Банки и регулирование

В августе 2018 года Банк России продолжил банковскую зачистку и отозвал лицензии у К2 банка, Центрально-европейского банка, Московского вексельного банка, Нового промышленного банка, а также у расчетной небанковской кредитной организации «Инновационный расчетный центр». А банк «Новое время» заявил о добровольной ликвидации и сдал лицензию сам.
Временная администрация по управлению банк «Таатта» АО в ходе проведения обследования его финансового состояния установила, что должностными лицами банка осуществлены операции, имеющие признаки хищения денежных средств в размере более 4,2 млрд. рублей. Напомним - Центробанк отозвал лицензию у якутского банка «Таатта», занимающего 220 место по размеру активов, в июле месяце. Основные нарушения в банке вскрылись, как обычно, незадолго перед этим событием.

Центробанк также отчитался о результатах проверки финансового состояния двух банков - Русского торгового банка и ОФК Банк. В совокупности были обнаружены признаки вывода активов на общую сумму 15,5 млрд. рублей.
В ОФК Банке вывод активов составил 11,3 млрд. рублей. Из них 8 млрд. рублей были выведены путем кредитования компаний с сомнительной платежеспособностью. Еще 3,3 млрд. рублей ущерба банку причинили в виде предоставления гарантий и заключения факторинговых договоров с компаниями, связанными с сотрудниками банка.
Временная администрация Русского торгового банка обнаружила операции по замене ликвидных активов на низколиквидные ценные бумаги, ущерб составил 2,5 млрд. рублей. Еще 1,7 млрд. рублей могло быть выведено через кредиты, выданные клиентам с неудовлетворительным финансовым положением и через сделки с недвижимостью.

Ровно год прошел с начала санации банка «Открытие», который входил в десятку системно значимых кредитных организаций. Этот банк регулятор первым спасал по новой схеме через Фонд консолидации банковского сектора, выделив беспрецедентный объем займов на 1 трлн. рублей. Председателем правления «Открытия» назначен бывший министр финансов Михаил Задорнов. Он  рассказал об основных итогах «спасательной операции».

Санируемый банк ФК «Открытие» завершил объединение трех своих пенсионных фондов на базе НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант». К НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» присоединились НПФ электроэнергетики и НПФ РГС. Объединенный НПФ с активами 586 млрд. рублей станет вторым по величине после НПФ Сбербанка. Новый фонд будет обслуживать 7,9 млн. человек. Правда, эта спасательная операция обошлась государству недешево.

Банк России в сентябре объявит конкурс на покупку Азиатско-Тихоокеанского банка - одного из крупнейших банков Сибири и Дальнего Востока. Банк регулятор взял на санацию в апреле. Регулятор  планирует, что АТБ будет продан до конца 2018 года. К покупке будут предложены все 100% акций банка. Банк может заинтересовать крупные российские финансовые организации, ранее не имевшие сети отделений на Востоке России.

В России осуществляется уникальный проект - Центробанк собирает плохие и непрофильные активы крупных санируемых банков в специальный банк плохих долгов. Он создается на базе банка «Траст». К концу года в «Трасте» скопится более 2 трлн. рублей проблемных активов. Как с ними работать, какую часть денег рассчитывает вернуть и кто ему в этом будет помогать, рассказал глава банка Александр Соколов.

Банк России подготовил поправки, ужесточающие нормативы для работающих в России «дочек» иностранных банков. Может быть ограничен размер средств, которые банки смогут размещать в материнских структурах за рубежом. Регулятор считает, что должен действовать порог в размере 20% от капитала.

Центробанк уже несколько лет проводит зачистку не только банков, но и других компаний финансового рынка. Эксперты имеют разные мнения как об итогах этой работы регулятора, так и об их влиянии на экономику страны.

Развод предпринимателей Алексея Голубовича и Ольги Миримской грозит обернуться для последней потерей карманного банка. Суд отказал ей в предоставлении отсрочки на выплату 170 млн. рублей долга перед бывшим мужем. В результате судебные приставы в ближайшее время начнут процесс реализации принадлежащих Миримской четырех компаний, владеющих почти 80% банка БКФ.

Совет по профессиональным квалификациям финансового рынка и Росфинмониторинг подписали соглашение о сотрудничестве и начали совместную работу над профессиональными стандартами в сфере комплаенса. О содержании этой работы рассказывает заместитель руководителя Росфинмониторинга Владимир Глотов.

Форекс

Сергей Романчук считает, что главный краткосрочный фактор формирования курса рубля сейчас - покупка валюты со стороны Центробанка для Минфина в рамках исполнения бюджетного правила. От действий регулятора во многом будет зависеть ситуация на валютном рынке.

В результате сильных колебаний курса рубля Банк России принял решение не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках реализации механизма бюджетного правила с 23 августа 2018 года до конца сентября 2018 года. Решение принято в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков. Решение о возобновлении покупки иностранной валюты будет приниматься с учетом фактической обстановки на финансовых рынках, которая будет наблюдаться в течение сентября 2018 года.

Впрочем, многие эксперты говорят, что ослабление рубля может продолжиться. Ярослав Кабаков, заместитель генерального директор ИК «Финам», рассказал о большой вероятности дальнейшего ослабления рубля, о том, почему важны нерезиденты на нашем рынке, а также о возможном ралли на рынке золота.

Руководитель Ассоциации форекс-дилеров Евгений Машаров 13 августа лично выслушал граждан, которые обратились в АФД с вопросами, касающимися торговли на рынке форекс. Традиция проводить личные приёмы населения возникла в АФД в прошлом году. Такой формат рассмотрения обращений доказал свою эффективность. Он позволяет наладить максимальное взаимопонимание с потребителями финансовых услуг и выстроить систему защиты их прав.

Московская международная валютная ассоциация провела ежегодное собрание своих членов в Электротеатре Станиславский. Без шуток про связь рынка и театра не обошлось. Зато, когда дело дошло до экономических прогнозов, всем стало не до смеха. Приглашенные эксперты посчитали складывающуюся ситуацию на рынках чрезвычайно тревожной.

Впрочем, далеко не все эксперты видят будущее финансового рынка страны в негативном свете. Часть экспертов считает, что распродажа на российском финансовом рынке идет на эмоциях. А фундаментальных факторов для снижения курса рубля и российских акций нет.

Технологии

Сбор, хранение и обработка персональных данных в России законодательно урегулированы. Государству необходимо определиться с правилами использования иной информации, которая ежедневно собирается о человеке в цифровом пространстве, полагает руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Виктор Климов.

Visa потребовала, чтобы все банкоматы принимали бесконтактные карты и бесконтактные устройства. Это требование платежная система установила специально для России. Сегодня четыре из 10 операций в магазинах в России – бесконтактные. В этом плане Россия идет впереди общемирового тренда, В мире сейчас бесконтактно производятся только две из 10 операций.

Спустя месяц с запуска Единой биометрической системы (ЕБС) регулятор опубликовал перечень угроз информационной безопасности при работе с биометрическими данными.
ЕБС позволяет удаленно открывать счета, брать кредиты или делать переводы в любом банке. Для этого сначала нужно сдать свои биометрические данные в систему – слепок голоса и изображение лица, а также иметь учетную запись на портале госуслуг. Биометрию можно сдать в отделении банка, работающего с ЕБС.

Россиянам в следующем году начнут присваивать персональный кредитный рейтинг - в силу вступят поправки в закон о кредитных историях. Банкам с ним будет проще решить, давать человеку деньги в долг или нет, а граждане смогут лучше понимать, как они выглядят в глазах кредиторов.

В России уже в конце 2018 года  появится система для отслеживания операций с криптовалютами. Росфинмониторинг заключил контракт на создание инструмента для анализа и выявления противоправной деятельности с использованием криптовалют.