Российские финансы: обзор важнейших событий декабря 2022 года

Итоги года для российских инвесторов. Самые доходные и убыточные вложения уходящего года. Появился шанс разморозки части зарубежных активов россиян. Шокирующие прогнозы Saxo Bank. Инвестиции в недвижимость в России, Турции и Дубае. Отчетность банков и компаний остается скрытой до июля 2023 года. ВТБ выкупает банк «Открытие». Цифровой рубль станет доступен россиянам в 2023 году. Кризис на рынке криптовалют.

Личные финансы

Центробанк принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых. Глава регулятора Эльвира Набиуллина считает, что темпы роста цен являются умеренными, а потребительский спрос – сдержанным. Среди проинфляционных факторов Набиуллина назвала повышенные инфляционные ожидания, нехватку рабочей силы в отдельных секторах, ограничения на стороне предложения, расширение бюджетного дефицита, а также ухудшение условий внешней торговли. Прогноз инфляции на следующий год от Центробанка – 5%–7% годовых.

Потолок ставки по потребительским кредитам и займам будет снижен. Предельная ежедневная процентная ставка по потребительским кредитам и займам снизится с 1 до 0,8% годовых. Такой законопроект приняла Государственная Дума РФ во втором чтении. Изменится и лимит предельной задолженности по потребительским кредитам и займам сроком до одного года. Полная сумма долга, включая штрафы, пени и другие платежи, составит не более 130% от суммы кредита и займа. После того как задолженность достигнет этого предела, все начисления прекратятся. Нововведения вступят в силу с 1 июля 2023 года.

Национальный расчетный депозитарий (НРД) опубликовал дальнейший порядок работы по разблокировке активов депозитария в Clearstream после получения лицензии от Минфина Люксембурга. Депозитарий отмечает, что эта информация – описание работы НРД и депонентов по разморозке активов. Этот план работы может меняться после дополнительных разъяснений со стороны Clearstream.

Каковы шансы вывести замороженные активы россиян? Успешность переводов разблокированных активов будет зависеть от конечных требований европейских регуляторов. Из-за того, что ситуация не до конца ясна, остается значительная часть открытых вопросов, которые могут сдвигать сроки, тогда как дедлайн 7 января. Если не удастся до этой даты освободить активы, то что с ними станет в дальнейшем – неизвестно, говорят эксперты.

Какие инвестиции принесли доход, а какие – убытки в 2022 году? Впервые за шесть лет наблюдений убыточными оказались большая часть финансовых инструментов, доступных в России. Худшую динамику продемонстрировали акции российских компаний и ориентированные на них ПИФы. Просели инвестиции в золото и валютные вклады. Неплохой доход принесли фонды рублевых облигаций денежного рынка и рублевые депозиты.

Уходящий 2022 год стал шоковым для многих инвесторов. Геополитическая неопределенность, резкое снижение стоимости активов на бирже и заморозка некоторых инструментов – все эти факторы заставляют задаваться вопросом, как сохранить свои сбережения. В периоды турбулентности инвесторы начинают отдавать предпочтение консервативным инструментам и стратегиям.

Рост числа розничных инвесторов на фондовом рынке замедлился в 3 квартале 2022 года. Количество розничных клиентов на брокерском обслуживании немного увеличилось и превысило 27 млн. человек, однако активных клиентов при этом не прибавилось. Клиентская база брокеров росла преимущественно за счет новых инвесторов, которые впервые решили попробовать инвестиции. Объем активов физических лиц, размещенных у брокеров, составил 5,2 трлн. рублей, их портфель в доверительном управлении оценивался в 1 трлн. рублей. Важной тенденцией стало сокращение иностранных активов в портфеле розничных инвесторов у брокеров. Структура фондового рынка существенно изменилась. После ухода нерезидентов преобладающую долю на нем занимают розничные инвесторы – до 80% в сегменте акций.

Банк России подвел итоги первого года тестирования неквалифицированных инвесторов. Всего с начала тестирования и по сентябрь 2022 года в нем приняли участие 6 млн. инвесторов. Выполнили задания 2 млн. человек.

Что происходит сегодня на внебиржевом финансовом рынке? Какие возможности для частных инвестиций сохраняются? Какова ситуация с кредитами и будет ли кризис неплатежей? На эти и другие вопросы постарались найти ответы ведущие отечественные эксперты на 7-м финансовом марафоне, который организовали Finversia и Национальная ассоциация специалистов финансового планирования.

Московская биржа подвела итоги уходящего года. Несмотря на известные трудности, бирже удалось сохранить и даже увеличить объёмы торгов. Доля частных инвесторов по итогам ноября 2022 года на рынке акций превысила 80%. Более чем в два раза, до 24%, выросла доля частных инвесторов на рынке облигаций. Приток физических лиц на фондовый рынок продолжается. С начала года брокерские счета открыли почти 6 млн. человек, их число практически достигло 23 млн. Суммарно на сегодняшний день частными инвесторами открыто 40 млн. брокерских счетов.

Роман Горюнов, руководитель СПБ-биржи, на итоговой 2022 года пресс-конференции, признался, что в связи с известными событиями, была ненулевая вероятность, что СПБ-биржа не справится с кризисом и прекратит своё существование. Но биржа устояла и строит планы на будущее.

В Петербурге прошел Российский облигационный конгресс. Профессионалы российского рынка долговых ценных бумаг, заканчивая бурный 2022 год, демонстрируют завидую уверенность. Хотя с конца зимы им пришлось пройти ряд шоковых событий, система делом доказала устойчивость. Теперь эксперты ждут, что следующий год порадует ростом объема рынка и аккуратным снижением процентных ставок.

Второй день Российского облигационного конгресса в Петербурге охватил проблемы от глобальных перспектив отечественной экономики до забот малых эмитентов.

Об итогах 2022 года и прогнозах на 2023 год в интервью порталу Finversia говорит управляющий директор, член совета директоров инвестиционной компании «ЛМС» Александр Клещев.

Нынешний санкционный кризис стал вызовом не только для частных инвесторов, но и для всей финансовой инфраструктуры, включая регуляторов. От первой шоковой волны бизнес-среда уцелела, но что будет дальше? Об этом говорили ведущие отечественные эксперты на 7-й финансовом онлайн-марафоне, который организовали Finversia и Национальная ассоциация специалистов финансового планирования.

Льготное кредитование снова бьет рекорды. За неполный 2022 год банки выдали больше льготной ипотеки, чем в предыдущие годы действия программы. Выдачи традиционно растут в последние недели года, когда спрос на кредиты стимулируется в том числе новогодними акциями. В начале месяца интерес граждан поддерживала неопределенность с продлением программы.

Участники рынка без оптимизма встретили решение властей продлить льготную ипотеку. В последние месяцы основным стимулом продаж стало субсидирование ставок от застройщика, но именно с этой схемой решил бороться Центробанк. Из-за нехватки спроса рост цен замедлится или даже прекратится, допускают участники рынка.

Несмотря на, как правило, стабильный спрос на недвижимость в московском регионе, этой осенью порядка 23% россиян отказывались от покупки квартир или были вынуждены отложить сделку. По словам аналитиков, к такому положению дел привел рост пессимизма россиян по поводу дальнейшей экономической обстановки.

Площадь нераспроданных квартир в новостройках в декабре достигла 66 млн. кв. м, или 66% от общего объема жилья в стадии строительства. Это максимальный показатель как минимум с января 2020 года, когда такие данные стали учитывать в единой информационной системе жилищного строительства.

Инвестиции в недвижимость Дубая – плюсы и минусы. Какие рынки недвижимости в мире перегреты, а какие – недооценены? Ждет ли мировую недвижимость кризис и волатильность? Какой доход дают инвестиции в арендную недвижимость? Ответам на эти и другие вопросы был посвящен эфир-телемост канала Finversia Москва-Лондон-Дубай, гостями которого стали руководители компании Becar Asset Management Александр Пестряков и Александр Шарапов.

Инвестиции в недвижимость всегда интересны для россиян. Как кризис повлиял на разные сегменты рынка недвижимости? Какие способы инвестиций доступны для владельцев небольших сбережений? В гостях у главного редактора портала Finversia Яна Арта – президент ФПК «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов.

Стоимость золота на Московской бирже после семимесячного перерыва поднялась выше уровня 3,9 тыс. руб. за 1 грамм. За неделю благородный металл подорожал на 8%, что в большей степени определялось ростом курса доллара. В условиях ослабления российской валюты частные инвесторы стали активнее скупать золото, что привело к резкому росту объемов торгов. До конца декабря на рынке не ждут сильного изменения цен, а вот в следующем году подъем может продолжиться как за счет конъюнктуры мирового рынка, так и дальнейшего ослабления рубля.

Датский Saxo Bank дал свои «шокирующие прогнозы» на 2023 год, отметив, что мировая экономка перейдет на военные рельсы. В результате золото вырастет в цене до $3000, Великобритания откажется от Brexit, а одна страна введет полный запрет на мясо.

Банки и регулирование

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина допустила расширение закрытой в отчетности эмитентов информации. Российские банки и другие компании-эмитенты могут полностью или частично не раскрывать корпоративную информацию до 1 июля 2023 года, следует из постановления правительства. Изначально этот срок действовал до 31 декабря 2022 года, но затем был продлен. При этом Центробанк в марте, на фоне ввода санкций со стороны западных стран, разрешил банкам засекретить часть данных в отчетности, начиная с февраля 2022 года.

Банк России и банк ВТБ заключили договор о продаже банка «ФК Открытие». Независимый оценщик оценил рыночную стоимость 100% акций банка «ФК Открытие» в диапазоне 328–374 млрд. рублей. Банк России и банк ВТБ заключили договор о реализации 100% акций банк «ФК Открытие», в соответствии с которым покупная цена за акции составляет 340 млрд. рублей. Стороны договорились, что право собственности на акции банка «ФК Открытие» перейдет к банку ВТБ не позднее 31 декабря 2022 года.

Михаил Задорнов покинет должность председателя правления банка «Открытие» с 1 января 2023 года. Вместо него на этот пост выдвинут бывший заместитель главы Банка России Михаил Алексеев. Президент банка «Открытие» Михаил Задорнов рассказал о том, как он санировал банк, и можно ли было избежать объединения с другим госбанком. Он рассказал о санкциях как минном поле, о том, что значит сегодня судиться за границей, как выживает малый бизнес, почему бедным не до планов, и каковы его собственные планы после объединения «Открытия» с ВТБ.

Агентство по страхованию вкладов досрочно погасило кредит перед Банком России на 880 млрд. рублей. Кредит выдавался АСВ в 2015 году для завершения расчистки банковского сектора. Фонд страхования вкладов в России в основном формируется за счет регулярных взносов кредитных организаций. Кроме того, в него поступают деньги из конкурсной массы банков, которые проходят процедуру ликвидации после отзыва лицензий. По данным АСВ, максимальный объем средств в фонде был накоплен в конце 2013 года – около 230 млрд. руб.

В октябре стало известно о выходе Freedom Holding Corp. из капитала российского бизнеса, представленного одноименными инвестиционной компанией и банком. Новым владельцем бизнеса «Фридом Финанс» в России станет Максим Повалишин, один из основателей. Одновременно с объявлением планов о смене владельца было объявлено о начале ребрендинга – банк и инвестиционная компания сменят название на «Цифра банк» и «Цифра брокер». О будущей стратегии развития группы и тактических задачах в интервью Finversia рассказал Сергей Носов, председатель правления «Цифра банк».

Форекс

Курс российского рубля во второй половине декабря неожиданно ослаб. О причинах этого эксперты могли лишь гадать, так как статистика появляется с большим запозданием. Однако в конце декабря валютный рынок растерял импульс, который ему придали спекулянты на фоне падения российского экспорта. Развороту курса способствовали экспортеры, которые в преддверии уплаты основных налогов начали активно продавать валюту. К концу года такие продажи могут вернуть курс доллара к уровню в 68 руб./$, считают аналитики.

С начала года торги «дружественными» валютами на Мосбирже резко потеснили доллар и евро. Мосбиржа оценила рост торгов юанем, лирой и белорусским рублем. С начала года объем торгов юанем вырос в 41 раз, турецкой лирой – в 17, белорусским рублем – в 110 раз, казахстанским тенге – в 13 раз. На онлайн-сессии 7-го финансового марафона Finversia с участием экспертов валютного рынка, обсудили перспективы валютного рынка и российского рубля. Эксперты валютного рынка представили свое видение перспектив ведущих мировых валют и рубля в 2023 году.

Компании и банки наращивают заимствования в китайской валюте. На новой неделе сразу четыре эмитента проведут размещения юаневых облигаций. Наряду с «Русалом», у которого уже обращается ряд выпусков, облигации в китайской валюте впервые предложат ГМК «Норильский никель», Альфа-банк и МФК «Быстроденьги». Массовый выход эмитентов может потребовать от них дополнительную премию в борьбе за инвесторов.

Стоит ли хранить средства в китайской валюте? Банки заметили рост интереса россиян к вкладам в юанях – с начала года портфель в китайской валюте у некоторых финансовых организаций вырос на сотни процентов. Вместе с тем доля депозитов в юанях пока незначительна. Например, в ВТБ в общем объеме валютных вкладов они занимают меньше 7%. В Тинькофф-банке китайская валюта заняла в депозитном портфеле меньше 1%.

В 2022 году российские банки зафиксировали кратный рост вкладов в юанях, хотя большинство из них только недавно стали предлагать этот продукт. Но доля таких продуктов в их портфелях по-прежнему незначительна, несмотря на ускоренную девалютизацию российской экономики. Сейчас депозиты в юанях открывают 49 кредитных организаций. Большинство предложений – это короткие депозиты сроком от трех до шести месяцев. Процентные ставки в среднем составляют 1%–1,5% годовых.

Технологии

Процесс запуска в России цифровой национальной валюты может начаться уже в конце декабря. Центробанк вместе с полутора десятками банков активно тестируют новую технологию. Проведение реальных операций вероятно во втором квартале 2023 года. Новая форма валюты не только позволит государству повысить уровень контроля за целевым расходованием бюджетных средств, но и даст банкам возможность создавать новые финансовые продукты. Однако участники рынка до сих пор не знают, во сколько им обойдется внедрение цифровой валюты и каких ресурсов от них потребует.

Госдума приняла законопроект о Единой биометрической системе (ЕБС). Накануне документ прошел второе чтение фактически без учета замечаний банковского сообщества. По мнению экспертов, в результате граждане будут отказываться от использования ЕБС, а кредитные организации понесут дополнительные расходы.

Оператор карт «Мир» потребовал от банков к марту 2023 года интегрировать сервис MirPay для оплаты в интернет-магазинах, на их сайтах и в приложениях. Услуга будет доступна только для пользователей Android.

Карты «Мир» сейчас принимают некоторые банки-партнеры в девяти зарубежных странах. Но есть нюансы. «В настоящее время в Армении, Вьетнаме, Таджикистане, Узбекистане, Киргизии, Казахстане, Белоруссии, Южной Осетии, Абхазии, Южной Корее банки самостоятельно принимают решение о приеме карт «Мир» в сети своих устройств», – объяснил сотрудник службы поддержки держателей «Мира». Однако в устройствах местных банков могут обслуживаться лишь карты не находящихся пока под санкциями российских банков.

Apple удалила приложение Россельхозбанка из AppStore из-за санкций Запада. Россельхозбанк посоветовал клиентам отключить автообновления. Пресс-служба предложила воспользоваться версией приложения, которое открывается в браузере. Ранее из AppStore убрали приложение Росбанка.

Перспективы рынка криптовалют в следующем году будут зависеть от поведения «китов». Сейчас этот рынок как никогда подвержен волатильности. Рынок криптовалют имеет те же «симптомы», что в свое время наблюдались у фондового рынка. Речь идет о постоянных качелях, а в рамках регулирования – «Диком Западе», несмотря на тот факт, что в 2017 году регулирующих правил было еще меньше.

На Багамах арестовали основателя обанкротившейся криптобиржи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида. В ноябре стало известно о проблемах с ликвидностью FTX и пропаже средств ее клиентов, тогда же она подала на банкротство. В США основателю биржи намерены предъявить обвинения в мошенничестве и отмывании денег. Позднее появились сообщения, что Сэма Бэнкмана-Фрида выпустили под крупный залог.

Двое коллег и партнеров основателя обанкротившейся криптобиржи FTX Group Сэма Бэнкмана-Фрида признали свою вину по делу о мошенничестве. Речь идет о сооснователе FTX Гэри Ване и бывшем генеральном директоре компании Alameda Research Кэролайн Эллисон. Они сотрудничают со следствием.