Российские финансы: обзор важнейших событий июля 2021 года

Банк России поднимает ставку до 6,5% годовых. Госпрограмма ипотеки теряет популярность. Льготные автокредиты застряли в пути. Советы частным инвесторам. Банки заработали большую прибыль. Россияне набирают кредитов с рекордной скоростью. Как правильно вести себя с коллекторами. Сбербанк обещает курс 70 рублей за доллар. Пандемия, восстановление экономики и финансовые рынки. Цифровой рубль все ближе. Рынок криптовалют опять лихорадит.

Личные финансы

Совет директоров Банка России повысил ключевую ставку сразу на 1 п.п., до 6,5% годовых. Это уже четвертое ужесточение денежно-кредитной политики подряд. По оценкам Банка России, во II квартале 2021 года российская экономика достигла докризисного уровня. Принятое решение по ключевой ставке направлено на возвращение инфляции к 4%. Эксперты допускают, что на этом цикл повышения ставки не закончится.

Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях продолжила рост, составив 5,5% годовых. Последние данные мониторинга максимальных ставок крупнейших банков опубликованы на сайте Банка России.

Несмотря на взлет ставки Центробанка до 6,5% годовых, банки не торопятся объявлять о росте ставок по кредитам и вкладам. Многие из них отмечают, что заранее улучшили условия по депозитам. Но доходность вкладов по-прежнему остается ниже инфляции.

С июля расширен перечень заемщиков, которые имеют право взять семейную ипотеку под 6% годовых. Воспользоваться программой смогут семьи, у которых с начала 2018 года родился хотя бы один ребенок. Максимальный размер ипотечного займа останется прежним – 6 млн. рублей, а в Москве, Петербурге и Московской и Ленинградской областях – 12 млн. рублей. Продлевается на один год и базовая программа льготной ипотеки на новостройки. Правда, максимальная ставка повышается с 6,5% до 7% годовых, а предельная сумма кредита для всех регионов снижается до 3 млн. рублей.

Спрос россиян на льготную ипотеку упал вдвое после изменения госпрограммы, показывают данные «Дом.РФ» и крупных банков. В первую очередь ее популярность упала в Москве и Петербурге, так как под новые условия программы подходит очень мало новых квартир.

Минпромторг не планирует возобновлять программу льготного автокредитования, в рамках которой бюджет компенсирует 10% авансового платежа за машину стоимостью до 1,5 млн. рублей. Причиной стал дефицит машин. Планировалось, что будет простимулирована покупка в кредит 50 тыс. машин. Запуск программы был запланирован на август. Однако теперь Минпромторг сообщил об отзыве лимитов финансирования, выделенных банкам.

Все больше крупных банков предлагают своим клиентам так называемые займы до зарплаты – до 30 тыс. рублей сроком на месяц. Такие продукты рассчитаны на зарплатных клиентов. Ббанки смотрят в этом направлении, видя в нем более клиентоориентированный путь решения финансовых трудностей граждан, чем займы в МФО.

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальная финансовая ассоциация (НФА) направили на утверждение в Банк России вторую версию программы тестирования неквалифицированных инвесторов. В ней отсутствует право на ошибку и снижается процент прохождения теста с первого раза. В Центробанке подтвердили получение документа, отметив, что рассмотрят его в августе.

Новая версия сложнее первого варианта, количество видов инструментов, по которым предусматривается тестирование, расширено до одиннадцати. Появились облигации со структурным доходом, иностранные облигации, иностранные акции, иностранные неспонсируемые ETF и российские акции, не включенные в котировальные списки.

С 1 октября 2021 года потенциальному клиенту банка или брокера придется сдать тест, чтобы получить доступ к инвестиционным продуктам. Так Центробанк пытается исправить «недоработки» банкиров и брокеров, которые якобы плохо консультируют клиентов о рисках инвестиционных продуктов. В результате клиент может не только остаться без дохода, но и потерять часть своих вложений, опасается регулятор.

Если вы не инвестируете и думаете, что вас это точно не коснется, то ошибаетесь. Ограничения будут распространяться, в том числе и на оформление комбинированных вкладов, которые выглядят привлекательно на фоне классических благодаря более высоким процентам. Банковские вклады с инвестиционной составляющей привлекают повышенным процентом, но отпугивают непредсказуемостью дохода.

Потребительский спрос на золото, а именно на ювелирные изделия, слитки и монеты в I квартале 2021-го вырос впервые с начала прошлого года и составил 11,8 тонн. Основные причины – постепенное восстановление экономики, повышение потребительского доверия и снижение цен на золото с рекордных максимумов августа прошлого года. Главная причина меньшей динамики спроса в России по сравнению с другими странами – крупнейшая в мире ставка НДС в 20% на слитки из благородного металла. Отмена этого налога позволит повысить розничные покупки золота населением на 50 тонн в год.

Правительство России одобрило законопроект, направленный на защиту пенсионных накоплений от действий недобросовестных страховщиков. Законопроект направлен на защиту прав застрахованных лиц при неправомерном переводе пенсионных накоплений между страховщиками, если суд признал недействительным договор об обязательном пенсионном страховании.

Российских школьников в обязательном порядке начнут учить финграмотности. Обязательное преподавание финансовой грамотности с 1-го по 9-й класс закреплено в новых федеральных государственных стандартах начального и основного общего образования. С 1 сентября 2022 года учащимся первых и пятых классов российских школ в обязательном порядке начнут преподавать «элементы финансовой грамотности». По согласованию с родителями это может произойти уже в нынешнем году.

Московская биржа продолжает фиксировать приток розничных инвесторов, спасающих сбережения от инфляции, которую больше не покрывают ставки по банковским депозитам. В июне число физических лиц, имеющих открытые брокерские счета, увеличилось еще на 484 тысячи человек и превысило 12,7 миллиона. За последние 12 месяцев совокупный приток средств физлиц в акции, облигации, биржевые фонды составил 1,1 трлн. рублей. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в июне составила 36%, облигациями – 15%, на срочном рынке – 43%, на спот-рынке валюты – 12%.

Более 60% российских трейдеров получили прибыль в первом полугодии 2021 года. Инвесторы заработали на металлургах, банках, информационных технологиях и перевозчиках.

В условиях благоприятной рыночной конъюнктуры российским инвесторам удалось заработать в первом полугодии $540 тыс., совершив более 496 тыс. прибыльных трейдов (61% от общего числа). При этом на убыточных сделках инвесторы потеряли $307 тыс., то есть общее сальдо по базе исследования было положительным.

По мнению Джона Харди, главного валютного стратега Saxobank, бум в сырьевых товарах может продлиться ещё довольно долго, в том числе и в рамках перехода к зелёной энергетике. Однако зелёная трансформация – это процесс, который в скором времени сам себя ограничит. Кроме того, в интервью порталу Finversia.ru, эксперт рассказал о том, когда сбудутся последние «Шокирующие предсказания».

Финам пригласил экспертов из ведущих российских инвесткомпаний, чтобы обсудить текущую ситуацию на мировых рынках на фоне происходящих противоречивых событий и действия разнонаправленных факторов.

В Банке России задумали заменить ИИС-1 на ИИС-3. Об этом 15 июля заявил Сергей Швецов, первый зампред Центробанка, в ходе конференции НАУФОР, посвященной вызовам регулирования. О других значимых темах мероприятия – в репортаже портала Finversia.ru.

Актуальной темой последних двух лет стали перспективы фондового рынка Китая. Насколько верна уверенность в устойчивом росте экономики Китая, на что нужно ориентироваться, инвестируя в китайские акции, в каком состоянии экономическое противостояние США и Поднебесной, какова вероятность обвала китайской экономики? Эти и другие темы обсуждают главный редактор Finversia.ru Ян Арт и руководитель Центра аналитической информации TeleTrade Сергей Лысаков.

Экономика времен пандемии

Количество переболевших и вакцинированных в коллективе должно быть не менее 80% для стабилизации ситуации с COVID-19. Об этом говорится в совместных рекомендациях Минтруда РФ и Роспотребнадзора.

В 20% непривитых могут входить, в том числе работники, направленные организацией на обучение с отрывом от работы и получающие стипендию за счет средств организации. Также могут не прививаться сотрудники, находящиеся в неоплаченных отпусках по инициативе работодателя, находящиеся в отпусках по беременности и родам, в отпусках в связи с усыновлением ребенка или по уходу за ребенком.

Смертность малого бизнеса в России установила рекорд с 2013 года. За шесть месяцев 2021 года в России закрылось 546 тыс. индивидуальных предприятий, что почти в два раза больше по сравнению с первым полугодием коронавирусного 2020 года. Смертность российских ИП достигла восьмилетнего максимума: чаще бизнесы закрывались лишь в январе – июне 2013 года. C учетом юридических лиц экономика потеряла за полгода 724 тысячи предпринимателей. Вдобавок к ИП закрылись 170 тысяч компаний. Общая скорость «вымирания» бизнеса – почти 4 тысячи компаний в день – также стала рекордной за 8 лет.

Инфляция в России в конце года будет в 1,5 раза выше цели Центробанк, а отток капитала превысит изначальные оценки более чем на 40%. Такие цифры Банк России заложил в обновленный среднесрочный прогноз, опубликованный после решения о повышении ключевой ставки. По новым оценкам ЦБ, в декабре темпы роста потребительских цен составят 5,7-6,2%.

Более 70% покупателей оптимизируют траты, в том числе на развлечения, одежду и еду, на фоне растущего беспокойства из-за роста цен на товары повседневного спроса. Ритейлеры тоже заметили эту тенденцию: средний чек в магазинах продолжает снижаться.

Нуждающихся в господдержке россиян определят с участием налоговой службы и окажут материальную помощь, даже если они за ней не обращались. Минтруд подготовил поправки в закон «О государственной социальной помощи», которые усовершенствуют порядок оказания поддержки малоимущим гражданам, если они подпадут под критерии ее оказания.

Предполагается реализовать подход, при котором при снижении уровня дохода семьи ФНС инициативно передает по гражданину и членам его семьи информацию в Единую государственную информационную систему социального обеспечения (ЕГИССО), где информация дополняется сведениями о получаемых пособиях и пенсиях каждого члена семьи, рассчитывается среднедушевой доход и определяется степень нуждаемости для принятия решения об оказании дальнейшей поддержки.

Владимир Гамза, член Правления, председатель Совета по финансово-промышленной и инвестиционной политике ТПП РФ, рассказал порталу Finversia.ru о самочувствии бизнеса в условиях «третьей волны» коронавируса, оценил антикризисные меры, принятые правительством, и денежно-кредитную политику, проводимую Банком России.

Согласно указу президента РФ Владимира Путина, в августе – декабре 2021 года будет произведена единовременная выплата в размере 10 тыс. рублей одному из родителей (опекунов, попечителей) детей в возрасте от шести до 17 лет включительно, имеющих гражданство РФ. Если таких детей в семье несколько, выплата будет на каждого ребенка. Как ее оформить и получить?

Банки и регулирование

В июле месяце Банк России отозвал лицензии у Руна банка и банка «Русское финансовое общество».

Чистая прибыль банковского сектора России за июнь составила 204 млрд. рублей, а по итогам шести месяцев данный показатель достиг 1,2 трлн. рублей. Такие данные обнародовал Центробанк в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в июне 2021 года». Текущий показатель прибыли банковского сектора почти вдвое превысил результат первого полугодия 2020 года, когда российские банки совокупно заработали 630 млн. рублей.

Россиян охватила кредитная вакханалия. Долги физлиц перед банками достигли почти 23 трлн. рублей. Российские граждане продолжают набирать кредиты с рекордной в истории скоростью, несмотря на падающие реальные располагаемые доходы и попытки Центробанка охладить рынок повышением ключевой ставки и ужесточением нормативов. С начала года банки нарастили кредитование физлиц на 2 трлн. рублей, а за последние 12 месяцев – на 4,4 трлн. рублей.

С 1 июля банки будут менее охотно предоставлять необеспеченные потребительские кредиты клиентам с высокой долговой нагрузкой или выставлять более высокие проценты по ним. Причина в повышении Банком России надбавок к коэффициентам риска, которые используются при расчете нормативов достаточности капитала банка. Так регулятор пытается уменьшить темп роста сегмента и соответственно долговую нагрузку на потребителей.

Ситибанк приступил к активной фазе продажи своего розничного бизнеса. Предложение приобрести 250 тыс. карт, кредиты на сумму около 40 млрд. рублей, обязательства банка перед физлицами примерно на 160 млрд. рублей, средства граждан на счетах и отделения с сотрудниками получили большинство кредитных организаций из топ-30. По мнению источников в банках, Ситибанк сохранит всего два-три отделения для обслуживания корпоративных клиентов.

В России удвоилось число личных банкротств. В первой половине 2021 года рост числа банкротств граждан более чем в два раза превысил прошлогодний уровень. Суды признали банкротами 88 тыс. россиян, включая индивидуальных предпринимателей. Число банкротств за первое полугодие 2021 года в 2,1 раза превысило показатель годом ранее.

Банки начали активно продавать коллекторам долги россиян с просрочкой меньше двух лет: их доля в общем объеме достигла 56%, хотя год назад была всего 30%. Приток произошел в основном за счет займов, выданных незадолго до пандемии.

На канале Finversia Борис Воронин, директор Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА), и Ян Арт, главный редактор Finversia, обсудили ситуацию на кредитном рынке: как выпутаться из долгов, как правильно выстроить разговор с коллектором, каких уступок от профессиональных взыскателей можно добиться и как работает система банкротства частных лиц в России.

Тема кредитных рейтингов вновь «на щите» на мировых финансовых рынках. ESG-инвестиции добавили к этой теме вопрос о том, не могут ли здесь сыграть свою роль и классические рейтинги, если «позеленеют». Вопросы об актуальности и полезности рейтингов задали генеральному директору Национального рейтингового агентства Алине Розенцвет.

Тема защиты прав потребителя банковских и страховых продуктов, частных инвесторов на фондовом рынке в последние годы стала очень актуальна. В гостях у портала Finversia – эксперт финансового рынка Игорь Костиков, который возглавляет «ФинПотребСоюз», одну из старейших организаций, защищающую права потребителей финансовых услуг.

Игроки и регулятор российского финансового рынка на сессиях Международного финансового конгресса Банка России обсудили основные вопросы развития рынка, корпоративного управления и финансовых технологий.

Форекс

Курс рубля достиг идеальной гармонии. К такому выводу пришли участники научно-практической конференции, приуроченной ко Дню рубля. А также к выводу, что в обозримой перспективе рубль не станет резервной валютой. Да и необходимо ли это?

Ужесточение денежно-кредитной политики Банка России будет способствовать укреплению рубля во второй половине года, полагают аналитики Сбербанк CIB. По их прогнозу, курс доллара приблизится к отметке 70 рублей к концу года на фоне повышения ключевой ставки Центробанка.

Рубль занял предпоследнее место в «индексе бигмака». Чтобы уравнять стоимость бигмаков в России и США, курс доллара должен составлять 30 рублей. Сейчас рубль занижен по отношению к доллару на 60%.

Рубль дорожает на Московской бирже на фоне ралли рынка российского госдолга и ожиданий, что Центробанк последним повышением ключевой ставки завершит цикл ужесточения политики. Рублю помогают экспортеры, продающие валюту под июльский налоговый период.

Иностранные инвесторы резко увеличили объем операций кэрри-трейд с рублем, сообщает Центробанк в «Обзоре рисков финансовых рынков». На фоне роста цен на нефть и повышения процентных ставок в России нерезиденты в мае-июне удвоили длинную позицию по рублю на рынке свопов. На конец второго квартала она достигла $20 млрд. и стала рекордной за всю историю наблюдений.

В Белоруссии с 9 июля вступил в силу указ президента Александра Лукашенко, позволяющий вводить в стране «драконовские» ограничения на валютные операции. В случае «угрозы экономической безопасности» НацБанк получает право вводить полный запрет на покупку иностранной валюты, устанавливать предельные объемы, количество и сроки валютно-обменных операций, либо требовать получения разрешения на проведение таких сделок. Помимо этого, белорусский ЦБ сможет конфисковать иностранную валюту со счетов юридических лиц, принудительно конвертируя ее в белорусские рубли.

Пир «бесплатных денег» на мировых рынках доживает свои последние месяцы. Запустив «печатные станки» на беспрецедентную в истории мощность и залив в рынки более $10 трлн. дополнительной ликвидности, ключевые ЦБ мира готовятся дружно «нажать на тормоза». Из-за ускорения инфляции Федеральная резервная система США, Европейский центробанк, а также еще четыре ЦБ-эмитента резервных валют будут вынуждены остановить программы денежной накачки в 2022 году, прогнозирует Bank of America.

В то время как Федеральная резервная система США начинает обсуждать выход из программ денежной накачки рынков, Европейский центробанк и не думает останавливаться. ЕЦБ научился на ошибках прошлого и не будет сворачивать стимулирующие меры раньше времени, заявила на пресс-конференции глава регулятора Кристин Лагард.

Юань и государственные облигации Китая заметно подешевели вслед за распродажей на рынке акций, которую спровоцировали «репрессии» властей технологических фирм и образовательных компаний.

Технологии

С 1 июля банки не смогут зачислять пенсионные и социальные выплаты на банковские карты международных платежных систем (Visa, Masterсard), а только на карты национальной платежной системы «Мир» либо на счета или вклады с возможностью пополнения и снятия. Оформление именной карты «Мир» займет минимум семь рабочих дней. После получения ее реквизиты необходимо направить в Пенсионный фонд России.

Крупные российские банки впервые подключили карты «Мир» к Apple Pay. С 20 июля у держателей карт «Мир» сразу нескольких российских банков появилась возможность оплачивать покупки с помощью Apple Pay. Банки готовили этот запуск почти три месяца.

Объем украденных мошенниками денег со счетов вырос в 1,5 раза. Банки вернули жертвам злоумышленников лишь 7,3% от украденного, следует из опубликованной статистики Центробанка.

Новое регулирование экосистем, формат которого сейчас обсуждает Центробанк, может привести к тому, что больше 100 банков нарушат те или иные нормативы достаточности капитала. В числе особо пострадавших окажутся розничные игроки с большим количеством филиалов, как следствие, это может привести к закрытию отделений в небольших городах. Об этом председателя ЦБ Эльвиру Набиуллину предупредили в письме глава Сбербанка Герман Греф, глава ВТБ Андрей Костин, председатели правлений Газпромбанка и «Открытия» Андрей Акимов и Михаил Задорнов.

Регулирование затронет всех участников рынка и непрофильные активы у них на балансе, а не только экосистемы. Регулятор предлагает ужесточить регулирование для так называемых иммобилизованных активов банков, к которым относятся основные средства, земли, вложения в недвижимость, технологии или нефинансовые компании. Подобные активы зачастую оказываются на балансе банков, когда они забирают залоги у неплатежеспособных заемщиков.

Центробанк не согласился с опасениями банков из-за регулирования экосистем. Регулятор заверил, что негативного эффекта не будет, а филиальная сеть даже выиграет.

Финансовые организации планируют запустить пилотный проект системы учета и анализа телефонного мошенничества. Система будет отслеживать маршрут звонков и сможет найти недобросовестных операторов, которые обслуживают злоумышленников.

Валерий Петров, вице-президент по развитию и регулированию рынка Российской ассоциации криптовалют и блокчейна, уверен, что Система быстрых платежей усилит конкуренцию между банками на рыке транзакционных услуг, позволит бизнесу экономить на эквайринге и ускорит развитие национальной платежной системы, не зависящей от зарубежных «партнеров».

Запуск цифрового рубля принесёт выгоду большинству участников финансового рынка, за исключением коммерческих банков. Однако, судя по тому, как они активно включились в процесс, и их потери можно будет свести к минимуму.

Goldman Sachs провёл опрос главных инвестиционных директоров крупных хедж-фондов на предмет их взглядов и прогнозов. Он показал, что биткоин – самая нелюбимая инвестиция.