Российские финансы: обзор важнейших событий июня 2019 года

Центробанк снизил ставку. Финансовым продуктам выдадут паспорта. Инвесторов разделят на категории и ограничат в правах. Готовится очередная реформа пенсионной системы. Центробанк ограничит выдачу потребкредитов и сделает еще менее выгодными валютные вклады. Банки требуют с вкладчиков объяснения происхождения средств. Заканчивается битва акционеров за банк «Восточный». НПФ показывают доходность ниже инфляции. Личные данные миллиона клиентов банков оказались в открытом доступе. Биткоин движется к отметке $100 тыс. За майнинг криптовалют в России будут наказывать.

Личные финансы

Центробанк введет для банков новые ограничения по выдаче потребкредитов. Российские банки с 1 октября должны будут учитывать при выдаче необеспеченных кредитов долговую нагрузку заемщика, а регулятор введет специальные надбавки за риск. Однако у банков есть маневр, позволяющий продолжить выдачу займов клиентам с большими долгами. Банки, скорее всего, сделают такие кредиты более длинными.

Центробанк в рамках дедолларизации банковской системы снова повышает норматив резервирования по валютным депозитам физлиц. Это демотивирует кредитные учреждения привлекать вклады в валюте, и в перспективе граждане, по мнению Центробанка, будут переводить свои валютные вклады в рублевые. Впрочем, жизнь в последние десятилетия научила россиян не доверять все свои сбережения рублю.

Второй квартал 2019 года обошелся без неприятных сюрпризов для российских инвесторов. Российский рынок заметно вырос. Цена нефти марки Brent держалась в диапазоне $65 за баррель, поддерживая российскую экономику. Новые серьезные санкции в отношении России не вводились. Рубль вновь укрепился, инфляция снизилась.

Центробанк вернулся к снижению ключевой ставки, а монетарные власти США дали понять, что готовы начать стимулировать экономику. В результате инвесторы получили надежду на продолжение роста фондовых рынков, по крайней мере, в ближайшие месяцы.

Россия переживает бум частных инвестиций. За первые четыре месяца этого года на Московской бирже зарегистрировалось 408 тысяч новых клиентов. При этом за весь прошлый год на биржу пришло 700 тысяч клиентов. С каких сумм и как начать инвестировать, на какую доходность нужно ориентироваться? Finversia.ru представляет гид по инвестициям. (https://www.finversia.ru/publication/investorami-ne-rozhdayutsya-58523)

Как эффективно развивать частные инвестиции со стороны физлиц, как повысить доверие к этому сегменту простых граждан? Ответы на эти вопросы пытались найти участники панельной дискуссии «Розничный инвестор – драйвер развития фондового рынка», которая прошла в рамках Петербургского международного экономического форума.

Сенаторы предложили способ снизить цены на золотые слитки для россиян. Предложено отменить НДС при продаже гражданам золотых слитков, а также освободить от НДФЛ доходы от операций по металлическим счетам. Это должно способствовать дедолларизации вкладов населения.

Власти разработали контуры новой пенсионной накопительной системы. Система индивидуального пенсионного капитала (ИПК) в 2020 году должна сменить действующую накопительную пенсионную систему.

В соответствии с проектом реформы участнику ИПК по достижении пенсионного возраста назначается пожизненная негосударственная пенсия. Рассчитывается она так: все накопленные на пенсионном счете средства умножаются на коэффициент ожидаемого периода выплаты, который рассчитывается НПФ. Если человек решит выйти на пенсию позже, период дожития будет меньше, а пенсия, соответственно, выше, и наоборот.

Центробанк введет паспорта финансовых продуктов. Специальный документ в доступной форме предупредит потребителя обо всех рисках.

Давно известно, что существует разрыв между ожиданиями потребителей финансовых услуг и реальной ситуацией при их использовании. Связан он с тем, что граждане недостаточно информированы об особенностях продуктов, в том числе о рисках, а договоры являются слишком объемными и сложными для восприятия. После введения паспортов финансовых продуктов информация о них станет доступнее и удобнее для восприятия, а риски злоупотреблений снизятся.

Сотрудникам микрофинансовых организаций (МФО) и коллекторских агентств станет сложнее взыскивать просроченную задолженность. Теперь процесс взыскания регламентирован стандартом, который разработала саморегулируемая организация «МиР» и одобрил Центробанк. Необходимость введения стандарта связана с многочисленными жалобами клиентов МФО, которые поступают регулятору.

Центробанк предложил после изъятия жилья считать долг по ипотеке уплаченным, даже если вырученной банком суммы от продажи заложенной недвижимости не хватило на полное погашение кредита и процентов по нему. Сейчас ряд банков даже после продажи ипотечного жилья продолжают взыскивать деньги с неудачливых заемщиков. Формально рекомендация необязательна к исполнению, но впоследствии регулятор может узаконить ее.

Банки начали блокировать счета и вклады клиентов, которые отказываются сообщать, на что тратят снятые деньги, а также не объясняют источник средств на открытие вклада. СМИ стало известно о нескольких подобных случаях. Банкиры утверждают, что их действия полностью соответствуют требованиям регулятора и российского законодательства.

Негосударственные пенсионные фонды показали в прошлом году доходность в разы меньше инфляции. Однако Центробанк не наказал их, а, напротив, поощрил – в виде новой статьи доходов managment fee, а также оказав прямую помощь трём фондам из группы «Открытие». Любовь Центробанка к НПФ вполне объяснима – именно им предстоит сыграть ключевую роль в новой пенсионной реформе.

Новые тренды и инструменты финансового рынка, современные подходы к формированию инвестиционных портфелей обсудили участники конференции для частных инвесторов и финансовых консультантов «Портфельные инвестиции для частных лиц». Организаторы обещали дать частному инвестору информацию о свойствах новых финансовых продуктов, помочь ему оценить формирующиеся тренды и научить сравнивать особенности предложений финансовых компаний без помощи профессионалов.

Банки и регулирование

За июнь месяц Банк России отозвал лицензии у небольших региональных банков «Прайм финанс» и «Взаимодействие».

По данным регулятора, банк «Взаимодействие» завышал стоимость имущества в целях улучшения финансовых показателей и сокрытия своего реального финансового положения. Банк «Прайм Финанс» утратил капитал после выявления Банком России недостачи в кассе в размере более 268 млн. рублей и осуществлял «схемные» операции по искусственному поддержанию капитала для формального соблюдения обязательных нормативов.

Лицензия банка «Дельта кредит» была аннулирована в связи с присоединением этой кредитной организации к Росбанку.

Центробанк впервые с марта 2018 года снизил ключевую ставку на 0,25% до 7,5% годовых. Регулятор улучшил прогноз по инфляции и ухудшил по росту экономики. Одним из наиболее чувствительных к колебаниям ключевой процентной ставки инструментов традиционно являются облигации федерального займа (ОФЗ). Аналитики ожидают, что доходность российских долговых бумаг в ближайшее время будет плавно снижаться, а интерес к ним со стороны иностранных инвесторов возрастёт.

Ставки по вкладам продолжат медленное снижение, а ставки по кредитам банки значительно снизить не смогут из-за ужесточения регулирования Центробанком розничного кредитования.

Продолжаются судебные баталии акционеров банка «Восточный». Фонд Baring Vostok заявил о новом аргументе в споре с компанией «Финвижн» Артема Аветисяна, которая получила контроль над банком «Восточный» после победы в российском суде. Фонд Baring Vostok, основанный Майклом Калви, оспорил решение суда, из-за которого он лишился контроля над банком «Восточный». Baring выдвинул к «Финвижн» Артема Аветисяна претензии о выводе активов и искажении отчетности.

Банк «Восточный» попросил акционеров о поддержке в наращивании капитала на фоне запрета на допэмиссию. После того как «Восточный» исполнил майское требование Центробанка досоздать резервы, его достаточность капитала оценивается как критически низкая. Банк просит членов совета директоров как представителей акционеров предпринять все возможные усилия по поддержанию финансовой устойчивости в любой форме – провести допэмиссию, учесть взносы акционеров, а также выкупить активы со 100%-ным резервом.

Суд установил вывод 255 млрд. рублей из «Рост банка». Сделки проходили в 2016–2017 годах, когда экс-владелец Бинбанка Михаил Шишханов санировал «Рост банк». Иск подал банк «Траст», ставший банком плохих и непрофильных активов и присоединивший к себе «Рост банк» после санации. Шишханов, а также Михаил Гуцериев и бывшие топ-менеджеры «Рост банка» указаны в исках в качестве третьих лиц.

Владимир Коган, скончавшийся в возрасте 57 лет, был единственным частным санатором в российской банковской системе – ему доверили санацию банка «Уралсиб». После смерти инвестора «Уралсиба» придется менять. Займут ли место Когана его наследники – пока неизвестно, но забирать банк себе Центробанк не собирается.

Рынок банкострахования в 2019 году года сократится на 10–12%, говорится в обзоре агентства «Эксперт РА». Под банкострахованием авторы обзора понимают продажи страховых продуктов через отделения банков, а также страхование рисков самих кредитных организаций.

С 2015 года этот рынок растет, в 2018 году размер взносов, полученных через банки, вырос на 44% и достиг 698 млрд. рублей. Драйвером роста этого рынка было инвестиционное страхование жизни и страхование жизни и здоровья заемщиков потребительских кредитов.

Лейтмотивом конференции «Банкострахование-2019», которую провели аналитическое агентство «БизнесДром», журнал «Банковское обозрение» и медиа-информационная группа «Страхование сегодня», стало понятие мисселинга, о котором вспоминали как о постыдной и уже отошедшей в прошлое практике.

Председатель правления Ассоциации российских банков Игорь Плотников рассказал в интервью о ситуации, сложившейся в банковском сообществе и необходимости разработки государственной программы, направленной на развитие и поддержку средних и небольших банков.

Ассоциация банков России проводит своё главное мероприятие уже в 37 раз. Прежде оно называлось общим собранием, а теперь организаторы решили назвать это съездом – первым съездом. С очевидным намёком на то, что Ассоциация окончательно перехватила инициативу у своего главного и ослабленного выходом крупных банков конкурента – Ассоциации российских банков. Именно АРБ под руководством Гарегина Тосуняна положила традицию проводить свои съезды в Доме союзов, приглашая в качестве спикеров министров и руководство Центробанка.

Форекс

В конце мая Госдума приняла законопроект о разделении инвесторов на финансовом рынке на несколько категорий. Вместо действующей градации – «квалифицированный инвестор» и «неквалифицированный инвестор» – предлагается введение четырех категорий. «Неквалы» будут дополнительно делиться на простых и особо защищаемых, «квалы» – на простых и профессиональных.

К той или иной категории инвесторы будут отнесены в зависимости от суммы вложений, знаний о предмете инвестирования и прочих критериев. Для каждой категории профессиональные участники рынка смогут предлагать определенный набор финансовых инструментов – чем ниже квалификация, тем больше ограничен набор.

Любой гражданин России, ни разу не имевший дело с рынком ценных бумаг, изначально относится к особо защищаемой категории. В законопроекте предлагается ввести обязательную сдачу экзамена даже для неквалифицированных инвесторов.

Депутат Госдумы Михаил Емельянов рассказал, почему законопроект о категоризации инвесторов вызывает у него вопросы, какой должна быть ответственность за недобросовестную рекламу финансовых услуг и следует ли разрешать Центробанку блокировать сайты без суда.

Закон о категоризации инвесторов может полностью вытеснить с российского рынка легальный рынок форекс. Эту тему на пресс-ланче обсудили форекс-дилеры, практикующие трейдеры, эксперты финансового рынка и представители СМИ. Организатором мероприятия выступила саморегулируемая организация Ассоциация форекс-дилеров.

В рамках информационного партнёрства портал Finversia и Ассоциация форекс-дилеров подвели итоги совместного опроса клиентов рынка форекс, который осуществлялся в два этапа. Трейдеры рассказали, как они торгуют сейчас, и какие возможности хотели бы иметь в будущем.

Технологии

Госдума приняла в первом чтении законопроект о маркетплейсе – электронной платформе по предоставлению банковских и страховых услуг, а также услуг на рынке ценных бумаг. Законопроект был инициирован группой депутатов во главе с председателем комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

Госдума приняла поправки в закон, дающие Центробанку право требовать от банков участия в Системе быстрых платежей (СБП). СБП заработала с февраля и позволяет физическим лицам делать друг другу переводы по номеру телефона между счетами в разных банках – участниках СБП. Сейчас к ней подключены 14 банков.

Присоединяться к СБП отчаянно не хотел Сбербанк, на который приходится более 60% таких переводов. Теперь же Сбербанку придется делиться своим бизнесом с другими банками.

Политика российских финансовых властей по-прежнему нацелена на устойчивое повышение доли безналичных платежей, в том числе осуществляемых физическими лицами. При этом одним из приоритетов является повышение уровня безопасности совершаемых операций. Перспективы развития платежной индустрии и будущее банков в этой системе обсудили участники международного ПЛАС-Форума «Дистанционные сервисы, мобильные решения, карты и платежи 2019».

Данные клиентов ОТП-банка, Альфа-банка и ХКФ-банка оказались в открытом доступе. Утечка затрагивает интересы 900 тыс. россиян, чьи имена, телефоны, паспорта и место работы теперь при желании может узнать каждый. Данные в базах собирались несколько лет назад, но существенная часть информации сохраняет актуальность. Эксперты считают, что лица из этих баз могут как подвергнуться обычному спаму, так и столкнуться с мошенничеством.

Курс Bitcoin поднялся до $13 000 впервые с января 2018 года. За последний месяц цена монеты увеличилась на 58%, теперь капитализация криптовалюты составляет $226 млрд. Ранее аналитик Наим Аслам заявил, что Bitcoin начал движение к отметке в $100 000.

Портал Finversia подготовил обзор основных криптовалют мира – Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Ethereum Classic, Ripple, Litecoin, Stellar, Binance Coin, Cardano и Dash.

Facebook официально объявил о планах создать собственную криптовалюту Libra. Проект поддерживают уже более 20 известных компаний, включая Visa, Mastercard, Lyft и Spotify. Предполагается, что Libra появится в 2020 году и будет обеспечена различными валютами и казначейскими облигациями США. Благодаря этому ее курс должен быть стабильным.

Госдума может ввести административную ответственность за майнинг криптовалют, создаваемых на открытых блокчейнах, таких как, например, биткоин. Об этом сообщил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. «Действия с криптовалютой, необусловленные российским законодательством, будут считаться нелегитимными. Это значит, что «майнить», организовывать выпуск, обращение, создавать пункты обмена этих инструментов будет запрещено. За это будет предусмотрена административная ответственность в виде штрафа», – сказал он.