Российские финансы: обзор важнейших событий марта 2023 года

Скажется ли банковский кризис в США на российских банках и их клиентах. Какие банки в США и Европе могут попасть под удар? Растет популярность вложений в драгметаллы. Рекордный убыток Центробанка. Каким будет курс рубля. Рынок криптовалют восстанавливается. Как мобильные приложения ускорили крах банков. Факс вместо SWIFT.

Личные финансы

На сбережения большинство домохозяйств в 2022 году направляли не более 20% дохода. Доля домохозяйств со счетами в банках составила 64,5%, доля владельцев акций или облигаций – 1,6%, электронных кошельков – 1,2%, паев в паевых инвестиционных фондах – 0,3%, металлических счетов – 0,3%. Российские домохозяйства, которые вкладывались в криптовалюту, в среднем вложили в этот актив 17,5 тыс. рублей. В целом финансовыми активами располагают свыше 65% домохозяйств в РФ. Средний размер финансовых активов российских домохозяйств составил 15,7 тыс. рублей.

Эксперты оценили, куда состоятельные россияне выводили деньги в 2022 году. Российские миллионеры вложили в недвижимость за рубежом и золото свыше 1,5 трлн. рублей. Капитал обеспеченных клиентов в российских финансовых структурах за 2022 год упал больше чем на 20%. Часть денег они переводят в золото, часть – за рубеж, в том числе в недвижимость ОАЭ и Турции.

Объем наличной валюты на руках россиян впервые превысил $100 млрд. На 1 февраля российские домохозяйства держали $105,4 млрд. в наличной форме. Значительный прирост начался осенью, следует из скорректированной статистики Центробанка. Одновременно ЦБ понизил оценки сбережений россиян на счетах за рубежом.

Центробанк оценил медианную сумму долгов и активов россиян. Медианная сумма долга российских семей составляет 140 тыс. рублей, а по финансовым активам – только 15,7 тыс. рублей. Накопления есть у 65% респондентов, а долги – у 23% россиян. Об этом говорится во всероссийском обследовании домохозяйств по потребительским финансам, которое проводил Банк России. Медианная сумма долга в отличие от средней означает, что 50% респондентов имеют долг выше этого значения, а 50% – ниже.

Центробанк вновь начал отчитываться о структуре международных резервов. Регулятор не раскрывал эти данные с марта 2022 года, за год объем резервов сократился на $43 млрд. до $574 млрд. Из них на золото пришлось $135,5 млрд. На иностранную валюту пришлось $411 млрд.

Заморозка зарубежных активов, снижение фондовых индексов, рост депозитных ставок охладили интерес розничного инвестора к рынку ценных бумаг в прошлом году. Однако по мере его восстановления в IV квартале возобновился рост активов клиентов профучастников. Такие выводы содержит «Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг» за 2022 год.

Крупные банки, попавшие под санкции Запада, все чаще готовы дорого платить за привлечение вкладов в недружественных валютах. Они объясняют это заботой о потребностях клиентов. Однако эксперты уверены: валюта нужна для обеспечения баланса пассивов и активов с учетом заблокированных в валюте в рамках санкций. Несмотря на привлекательность предложений и весьма высокие ставки, гражданам стоит быть осторожными – спред при конвертации валюты в рубли может съесть весь доход, предупреждают эксперты.

Проблемы мировой банковской системы склоняют инвесторов к проверенным покупкам. Стоимость золота на мировом рынке превысила уровень $2 тыс. за тройскую унцию, обновив максимум с марта 2022 года. Не отстают и цены в России, где биржевые котировки превышали 5 тыс. руб./г. Западные власти активно закачивают деньги в банковскую систему для ее поддержки. Это ведет к разгону инфляции, защитой от которой и выступает золото.

Участники конференции «Emerging markets 2023: Инвестиции на развивающихся рынках» в Москве обсудили, какие иностранные юрисдикции – из числа дружественных – могут стать перспективными для российских частных инвесторов. И, исходя из тезиса, разделяемого большинством, решили, что глобализацию не остановить.

Брокер БКС предупредил клиентов о полной блокировке счетов россиян с остатками более €100 тыс. Ранее блокировалась только часть денег, превышающая этот лимит. Нововведение связано с уточнением трактовки санкций ЕС. В российском БКС подчеркнули, что ограничения, о которых шла речь в рассылке, касаются только счетов клиентов БКС Кипр, а не клиентов российского юрлица. «Данные ограничения касаются любых иностранных брокеров, у которых есть счета российских клиентов в депозитарии Euroclear», – уточнили в пресс-службе компании.

Минфин разработал поправки к законодательству, касающиеся введения индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3). Они должны стимулировать граждан вкладывать средства на длительные сроки. Однако даже с учетом новых возможностей – открытия трех счетов и досрочного изъятие средств – участники рынка не считают их привлекательными. В частности, из-за необходимости закрывать прежние ИИС, а также ограниченного использования финансовых активов. (https://www.kommersant.ru/doc/5876182)

Банки и регулирование

Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина в своем заявлении по итогам заседания Совета директоров Банка России 17 марта 2023 года объяснила решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых.

Экономическая активность продолжает возрастать. Динамика инфляции остается сдержанной. Инфляционные ожидания населения заметно снизились, но остаются повышенными. Внешние условия несколько ухудшились. В целом риски по-прежнему смещены в сторону проинфляционных. Поэтому регулятор продолжает считать, что вероятность повышения ставки в текущем году превышает вероятность ее снижения.

Банк России представил в Государственную Думу годовой отчет за 2022 год. Годовой отчет Банка России показывает, что финансовая система не только выдержала шквал санкций, но и помогла смягчить их последствия для граждан и бизнеса. Она и поддерживала клиентов, и предоставляла необходимые ресурсы экономике, отметила в своем обращении к читателям Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Документ описывает, какие меры регулятор принимал в первые дни и недели после введения санкций, чтобы погасить всплеск инфляции и защитить сбережения граждан, помочь заемщикам, не допустить остановки кредитования и избежать критических потерь у инвесторов. Уже к лету Банк России стал выходить из режима антикризисного управления. Вторая половина года была периодом выработки новых системных подходов на перспективу и начала их реализации.

По итогам 2022 года убыток составил рекордные 720 млрд. руб. Это на 65% больше, чем в 2017-м, когда ЦБ нес рекордные расходы на санацию крупных банков. По сравнению с 2021 годом отрицательный финансовый результат вырос в 27,4 раза – тогда показатель был на уровне минус 26,3 млрд. руб.

Банк России остается убыточным уже шесть лет: в 2017 году, после значительных расходов на финансовое оздоровление трех банковских групп, ЦБ зафиксировал чистые потери в размере 435,3 млрд. руб. Это был исторический рекорд. Согласно закону о ЦБ, «получение прибыли не является целью деятельности Банка России».

Эксперты оценили потенциально проблемные долги в банках в 700 млрд. рублей. Послабления Центробанка пока позволяют банкам не покрывать резервами эти «плохие» кредиты, подсчитали в «Эксперт РА». Аналитики допускают, что эта сумма еще может увеличиться в случае расширения санкций.

Убыток «Сбера» от продажи банков за рубежом и выбытия других активов превысил 140 млрд. рублей. После введения западных санкций он свернул бизнес в Европе и Казахстане, а также продал некоторые активы экосистемы.

Австрийский Raiffeisen Bank International будет стремиться к продаже или выделению из состава группы своего российского подразделения Райффайзен Банка. Об этом сообщил на собрании акционеров генеральный директор RBI Йоханн Штробль. Банк будет и дальше сворачивать свой бизнес в России. В частности, Райффайзен Банк продолжит сокращать выдачи кредитов клиентам и общий объем операций в иностранной валюте.

Зарубежным банкам удалось хорошо заработать на российском рынке в 2022 году. Общая прибыль кредитных организаций, находящихся под иностранным контролем, в кризисный год превысила 211 млрд. рублей, тогда как в целом по сектору с учетом российских банков она оказалась даже меньше – 203 млрд. руб. На фоне сокращения кредитного портфеля зарубежные банки увеличили объем привлеченных средств, прежде всего от корпоративных клиентов.

Промсвязьбанк присоединит Московский индустриальный банк. Решение принято 21 марта единственным акционером, с 2018 года им является Росимущество. 100% акций Минбанка ПСБ внес в собственный уставный капитал в январе.

Как России удалось избежать банковского краха? Санкции западных стран должны были «убить российский финансовый сектор» – и вред экономике был нанесен, но банковского кризиса, подобного тому, который случился в США, в России не произошло. «Набегов» на банки нет, а российская валюта укрепилась. Большинство банков в России находятся под защитой государства – во главе со Сбербанком и ВТБ. Банк России провел большую часть последнего десятилетия, работая над очисткой финансовой системы. Эта уборка под руководством Эльвиры Набиуллиной, которая привела к закрытию сотен частных банков, возможно, является причиной того, что санкции не разрушили российскую финансовую систему.

Мировой банковский кризис на пороге? Затронет ли он российские банки и россиян? История банкротства Silicon Valley Bank – шестнадцатого по размеру банка США сейчас широко известна. Но по данным исследования Social Science Research Network, еще 186 небольших банков США могли быть подвержены аналогичным рискам. Однако принятые антикризисные меры позволяют значительно снизить риски банкротства банков, попавших в аналогичную с SVB ситуацию.

В марте в США обанкротился Silicon Valley Bank, после чего проблемы возникли у швейцарского Credit Suisse. Проблемы в банковской сфере США и Европы не оказывают прямого влияния на финансовую систему России, но являются фактором дополнительной неопределенности в дальнейшей траектории мировой экономики, заявила на пресс-конференции председатель Центробанка Эльвира Набиуллина. «Сложившаяся ситуация обостряет для западных центральных банков проблему балансировки между целями денежно-кредитной политики и рисками для финансовой стабильности», – сказала она.

Бен Карлсон, автор финансового блога A Wealth of Common Sense, сформулировал 8 главных вопросов в связи с разрастающимся банковским кризисом в США и попытался найти на них ответы. (0)

Обанкротившийся Silicon Valley Bank нашел покупателя. Холдинговая компания First–Citizens купит обанкротившийся американский Silicon Valley Bank. Все депозиты и кредиты SVB перейдут к холдинговой компании First–Citizens Bank & Trust Company из Северной Каролины. Банкротство Silicon Valley Bank стало крупнейшим в США после кризиса 2008 года.

Произошло слияние двух крупнейших и старейших швейцарских банков. Банк UBS купил Credit Suisse за $3,2 млрд. UBS поглотил испытывающий проблемы Credit Suisse. Оба банка получат от Нацбанка Швейцарии гарантию ликвидности в размере $108 млрд. в дополнение к кредиту в размере $54 млрд.

Как банк Credit Suisse превратился из столпа швейцарской экономики в ее главную головную боль? Минувшее воскресенье стало для Швейцарии если не днем национального траура, то определенно днем величайшего потрясения. Первые лица страны организовали срочную пресс-конференцию, чтобы объявить об окончании 167-летней истории Credit Suisse – компании, которая была не просто банком, а настоящим символом страны, казавшимся вечным и незыблемым. У символа обнаружились неразрешимые проблемы, появилась своя цена и теперь будет новый хозяин.

Вслед за Credit Suisse проблемы могут испытать другие европейские банки, например итальянский Monte dei Paschi di Siena и немецкий Commerzbank, допустил Михаил Задорнов. В отличие от США, в Европе объединять банки сложнее. Спасение второго банка Швейцарии Credit Suisse от банкротства путем присоединения к группе UBS не снизило риски в банковской системе Европы, считает экономист, экс-глава группы «Открытие» Михаил Задорнов. Он допустил возникновение финансовых проблем у крупных банков других европейских стран, а также консолидацию сектора в США, где это сделать проще, чем в Европе.

По итогам 2022 года российские кредитные рейтинговые агентства присвоили более 1,7 тыс. рейтингов для 757 компаний. Кредитный рейтинг необходим организации для подтверждения ее способности исполнять принятые на себя финансовые обязательства. Банк России публикует итоги развития рынка рейтинговых услуг.

Структура рынка страхования жизни изменилась в 2022 году. Сборы в сегменте некредитного страхования жизни – инвестиционного и накопительного – практически не изменились и составили 366 млрд. рублей. При этом взносы по инвестиционному страхованию жизни, которое много лет оставалось драйвером роста для всей страховой отрасли, снизились почти вдвое, до 118 млрд. рублей, из-за сокращения предложения участниками рынка. Взносы по накопительному страхованию жизни, напротив, увеличились почти на 60%, до 248 млрд. рублей.

Форекс

Центробанк до 9 сентября 2023 года продлил ограничения на снятие наличной валюты. Банк России объяснил необходимость продлить ограничения действием санкций, которые запрещают российским организациям покупать наличную валюту западных стран. Также сохраняются действующие ограничения на выдачу иностранной наличной валюты гражданам и юридическим лицам. Если валютный счет был открыт до 9 марта 2022 года, то его владелец может снять с него $10 тыс. или эквивалент в евро при условии, что он еще не использовал эту возможность.

Объем средств в иностранной валюте, которые россияне в 2022 году вывели со своих счетов и вкладов в российских банках, составил 67 млрд. долларов США в эквиваленте. Такие данные приведены в годовом отчете Центробанка. В ЦБ отметили, что в целом за 2022 год средства клиентов в иностранной валюте (72% всех валютных обязательств банков) сократились на 27%, а их доля уменьшилась с 25% до 16%.

Каким будет курс рубля весной? В апреле 2023 года ни снижение доллара, ни налоги сырьевиков уже не будут играть на поддержание рубля, считает главный редактор Finversia Ян Арт. А более низкие цены на нефть, чем были зимой, могут остаться. И ОПЕК никакими ограничениями их не сможет поддержать – тем более что и сама ОПЕК вступила в пору разногласий и трений. Но есть и еще один сюжет: опасения по поводу рецессии в экономике пойдут на спад и нефть немного подрастет на фоне неплохого спроса. Тогда на курс рубля перестанут влиять факторы, его поддерживающие, но несколько исправится и фактор, его опускающий. Главным фактором, пожалуй, остается вопрос дефицита российского бюджета.

Приглашённые на круглый стол «Финама» ведущие биржевые эксперты не исключают, что весной рубль может ослабнуть к доллару до уровня 80:1, а баррель нефти марки Brent подорожает до $90-100. Настоящие же последствия от санкций страна увидит не ранее нынешней осени.

Отечественным форекс-трейдерам разрешили торговать ещё несколькими валютными парами, однако это совсем не то, в чём нуждается сегодня рынок. О том, почему в соседней Беларуси торговать намного эффективнее, и как это сделать, говорили на специальном стриме «Российский валютный рынок: новые возможности и перспективы», который состоялся на канале Finversia. Организатором выступила Ассоциация форекс-дилеров.

Объем биржевых операций в «токсичных» валютах продолжает сокращаться. Доля валютной пары доллар США / рубль в обороте биржевых торгов в феврале достигла минимума за последние годы – 36%.

Турецкая лира установила рекорд своего падения, в ходе торгов обесценившись по отношению к доллару до 19,02 лиры за единицу американской валюты. В 2022 году в Турции усилился экономический кризис, начавшийся годом ранее. В частности, в стране был зафиксирован самый высокий показатель инфляции за последние 20 лет. Инфляция в стране выросла на фоне падения курса лиры и увеличения цен на энергоносители. Лира потеряла около 30% своей стоимости по отношению к доллару в 2022 году и 44% годом ранее. В 2023 году еще одним важным негативным фактором для турецкой экономики и курса национальной валюты стала серия разрушительных землетрясений.

Технологии

Президент России Владимир Путин поручил правительству, ФСБ и МВД к 1 мая 2023 года подготовить порядок использования цифрового удостоверения личности вместо бумажных документов, сообщается на сайте Кремля. Готовый проект должен устанавливать случаи и порядок предъявления цифрового удостоверения личности гражданина России, полученного с использованием мобильного приложения «Единого портала государственных и муниципальных услуг».

Банк России разместил новый Реестр кредитных организаций, признанных Банком России значимыми на рынке платежных услуг, на официальном сайте Банка России. В список вошли 22 банка.

НСПК установила лимит операций без PIN-кода по платежным стикерам в 3 тыс. рублей. Для покупок на сумму до 3 тыс. руб., оплаченных с помощью платежного банковского стикера, не нужен ПИН-код. Для покупок дороже этой суммы нужно будет подтверждение. «Платежный стикер – это еще один форм-фактор бесконтактной карты «Мир», поэтому НСПК предъявляет к безопасности и дизайну стикеров те же требования, что и к обычным пластиковым картам», – сообщили в организации.

Платежи с использованием стикеров защищены в соответствии со всеми стандартами безопасности, сообщила НСПК. В случае потери стикера клиенту нужно заблокировать его в мобильном приложении банка или обратиться в банк.

Половина банков, которые вошли в первую пилотную группу, уже завершили пользовательское тестирование переводов между физлицами с помощью цифрового рубля. Об этом говорится в годовом отчете Центробанка. «Восемь из 15 кредитных организаций–участников первой пилотной группы завершили пользовательское тестирование переводов между физическими лицами на прототипе платформы и продемонстрировали функционал цифрового рубля в своих мобильных приложениях». Сейчас на платформе ЦБ реализуются сервисы переводом между физическими и юридическими лицами, а также самоисполняемые разовые и регулярные переводы между физлицами.

Только 16% россиян заявили, что их повседневная жизнь сильно осложнилась после ухода из России платежных систем Visa и MasterCard. Ограничения использования россиянами возможностей систем Visa и MasterCard были введены 10 марта 2022 года. В частности, им недоступны платежи в иностранных интернет-магазинах и сервисах как посредством карт, так и с помощью Apple Pay или Google Pay. Подобные ограничения расценили как трудности 44% респондентов. Каждый третий (36%) отметил, что никаких изменений в его жизни после ограничений не произошло. И лишь 16% заявили, что их повседневная жизнь сильно осложнилась.

Мобильные приложения банков «Уралсиб», «Зенит», «Левобережный» и «Приморье» пропали из магазина приложений App Store. Также из App Store удалили приложения Тинькофф Банка, «Тинькофф-Инвестиций», «Тинькофф Бизнес», «Тинькофф Мобайл» и «Тинькофф Бухгалтерия для ИП», в компании сообщили, что уже скачанные приложения будут работать как обычно. «Уралсиб», «Зенит», «Левобережный» и «Приморье» вошли в число 11 российских банков, против которых 24 февраля Минфин США ввел санкции.

Глава Citi рассказала, как мобильные приложения ускорили крахи банков. Клиенты могут моментально переводить значительные суммы со своих гаджетов, это изменило «правила игры». В марте несколько американских банков разорились из-за резкого оттока вкладов.

Даже если банк не попал под санкции, он может не делать валютные переводы или перечислять деньги с ограничениями. Рассказываем, в каких крупных банках можно перевести деньги через SWIFT и сколько придется заплатить за перевод. Из-за санкций многие российские банки не могут использовать систему SWIFT для переводов за границу. Некоторые банки, формально не отключенные от SWIFT, потеряли возможность делать переводы в валюте из-за попадания в список SDN – черный список людей и организаций, с которыми гражданам США и постоянным жителям страны запрещено вести бизнес. Трудности с валютными переводами возникли и у банков, не попавших под санкции. Это связано с действиями банков-корреспондентов, отключающих счета российских банков, и с усилением проверок операций со стороны иностранных банков, принимающих перевод.

ЕС разрешил Россельхозбанку использовать факс и e-mail вместо SWIFT. Такая опция может понадобиться для поставок продовольствия за границу. Европейские банки могут использовать при транзакциях с российскими банками, которые отключены от SWIFT, но не находятся под блокирующими санкциями, факс или электронную почту, разъяснили в ЕС. Под такие критерии подходит РСХБ.

С 1 октября 2023 года для передачи финансовой информации при переводах средств на территории России банки будут обязаны использовать только российские сервисы и отечественную финансовую инфраструктуру. Это позволит обеспечить надежность, бесперебойность и безопасность обмена данными при проведении внутрироссийских операций. Информацию по таким операциям теперь необходимо будет передавать через собственные банковские системы или сервисы сторонних российских компаний, а также Систему передачи финансовых сообщений Банка России.

Ключевой владелец «Банки.Ру», фонд Russia Partners решил продать долю в финансовом маркетплейсе «Банки.Ру». Инвестфонд Russia Partners ищет покупателя на 40% акций портала «Банки.Ру». Два года назад он стал ключевым акционером маркетплейса в результате корпоративного конфликта с основателями проекта.

Потребовалось чуть больше года для того, чтобы международная технологическая индустрия показала рекордные темпы развития, изменив мир. И примерно столько же – чтобы этот мир отвернулся от нее. Случилось то, что должно было случится: увлечение людьми новыми технологиями изменило их представление о реальности. Всё больше людей стали верить, что хлеб пекут в Amazon, а джинсы шьют в Alphabet. Но реальный мир отомстил виртуальному.

Рынок криптовалют восстанавливается. До конца года эксперты ждут, что биткоин, главная монета, подорожает в 2 раза. Между тем, неопределённость вокруг регулирования рынка остаётся, причём не только в России. Перспективы крипторынка обсудили участники онлайн-конференции «Майнинг криптовалют – перспективы и потенциал индустрии», организованной «Финамом».

Котировки биткоина обновили максимум с июня 2022 года, эфир находится вблизи максимальных значений с сентября. Игра на повышение идет на фоне турбулентности в финансовой системе США и Европы. Криптовалюты традиционно рассматриваются в качестве защитных наравне с золотом и долговыми бумагами США. С учетом начавшихся масштабных вливаний в финансовую систему со стороны регуляторов участники рынка ожидают продолжения роста котировок.