Российские финансы: обзор важнейших событий ноября 2018 года

Центробанк ужесточит операции с наличной валютой. Банки требуют обоснования денежных переводов на мелкие суммы. Ставки по вкладам и кредитам растут. Лидерами ипотеки остаются госбанки. Продающих недвижимость обяжут указывать в договоре реальную цену сделки. В борьбе с обналичкой пострадает малый бизнес. Страховщики все чаще обманывают своих клиентов. Рубль вернул себе статус самой рискованной валюты. Банк России – крупнейший мировой покупатель золота. Рынок криптовалют сдувается. Ужесточен контроль за использованием мессенджеров.

Личные финансы

Центробанк обязал банки ужесточить контроль за операциями частных лиц с наличной валютой. Все больше банков вовлечено в сомнительные валютно-обменные операции с наличными, говорится в письме регулятора. Изучив реестр операций банков с наличной валютой, чеки и сопоставив результаты с данными видеонаблюдения, Центробанк выявил: некоторые подобные сделки физлиц сомнительны.

Зачастую валюту в разных банках покупают одни и те же люди, причем впоследствии они никогда ее не продают. Они покупают валюту на крупные суммы – не менее $100 тыс. за раз, сделки проходят регулярно.

Банки просят своих клиентов обосновать денежные переводы на сумму 1 тыс. рублей. Службы финансовых мониторингов начали звонить клиентам банков и требовать объяснений по мелким финансовым операциям. Статья основана на рассказах клиентов Бинбанка, Сбербанка и Тинькофф Банка.

Сами банки отрицают массовую блокировку денежных переводов частных лиц. В Сбербанке работает система защиты клиентов от мошенничества. Если операция вызывает сомнения, то к клиенту могут обратиться за подтверждением. Если клиент подтверждает операцию, она проводится.

Тинькофф Банк тоже не сталкивался с массовыми блокировками по переводам клиентов. Хотя в отдельных случаях, когда возникают подозрения в попытке совершения мошеннических операций, могут проводиться дополнительные проверки.

В Бинбанке сообщили, что банк действительно может обратиться к клиенту для подтверждения операции, если по ней выявлены признаки совершения без согласия клиента. При этом речь может идти только о приостановке сомнительной операции, но не о блокировке карточного счета клиента.

Средняя максимальная ставка банковских вкладов в рублях в России достигла максимума с января 2018 года и составила 7,2% годовых. Для своих расчетов Центробанк использует данные о процентных ставках в десяти банках, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц.

Крупнейшие банки, опасаясь международных санкций в отношении России и оттока валютных вкладов, включают долларовый пылесос. За первую половину ноября 10 из топ-30 банков по величине портфеля привлеченных средств населения повысили доходность долларовых вкладов. Лучшие ставки у некоторых из них подбираются к 4% годовых. Ряд банков улучшили условия вкладов в евро.

Ставки по кредитам также растут. Центробанк сообщает, что эффект от повышения ключевой ставки не в полной мере сказался на банковских операциях. По данным Центробанка, ставки по рублевым кредитам физлицам в 30 крупнейших банках в сентябре составляли 11,8% по ссудам свыше трех лет, 15,6% – по кредитам на 1–3 года и 18,4% – по краткосрочным займам. Из-за того что ставки депозитов растут быстрее кредитных ставок, процентная маржа банков будет сокращаться.

В банках есть достаточно большой объем так называемых спящих вкладов, а также ценных бумаг, владельцы которых не участвуют в управлении компаниями. Эксперты Госдумы рассматривают несколько вариантов использования этих средств, включая их передачу региональным бюджетам, Агентству по страхованию вкладов или на благотворительные цели.

Правительство разрешило еще двум банкам продавать «народные» облигации. В соответствии с распоряжением правительства банками – агентами «народных» облигаций назначены не только ВТБ и Сбербанк, ранее занимавшиеся продажей облигаций федерального займа для физических лиц, но и Промсвязьбанк и Почта Банк. Общий объем эмиссии «народных» ОФЗ должен составить в 2018 году 100 млрд. рублей.

 Доля нерезидентов в ОФЗ впервые более чем за два года упала ниже 25% против 33,7% до введения новых санкций США. Каждый проданный иностранцами 1 млрд. рублей в ОФЗ повышал их доходность на 0,64 б.п. за полгода, подсчитали в Центробанке. Если бы средства нерезидентов не замещали российские инвесторы, стоимость госдолга России выросла бы на 3% годовых.

Пятнадцать крупнейших ипотечных банков всего за девять месяцев 2018 года выдали более 2 трлн. рублей ипотеки, что на 65% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Многие банки за январь-сентябрь выдали больше кредитов, чем за весь прошлый год. На эти 15 банков приходится 90% выдач ипотеки в России. Крупнейшими ипотечными банками продолжают оставаться Сбербанк и ВТБ. За девять месяцев этого года Сбербанк выдал ипотеки на 1,1 трлн. рублей, выдачи ВТБ составили 416 млрд. рублей.

Поправки к антиотмывочному закону заставят граждан, продающих недвижимость, указывать в договоре реальную цену сделки. Сейчас нередко владельцы квартир при продаже предпочитают занижать их стоимость, чтобы сэкономить на НДФЛ. Согласно проекту риэлторы будут сообщать в Росфинмониторинг о сделках с недвижимостью, включая их цену, а банки – о связанных с ними операциях с денежными средствами. Информационный обмен между финразведкой и ФНС позволит налоговикам оперативно получать эти данные, выявлять расхождения и взимать неуплаченные налоги.

2018 год стал самым неудачным для инвесторов на международных рынках с начала ХХ века. Почти все классы активов упали в цене. Редкое синхронное снижение стоимости акций, облигаций, нефти и других видов сырья беспокоит инвесторов.

Впервые минимум за 25 лет по итогам года может быть зафиксировано снижение как мирового рынка акций, так и облигаций. Основные фондовые индексы США, Европы, Китая и Южной Кореи снизились не менее чем на 10% по сравнению с последними пиками. На рынке нефти начался медвежий тренд, валюты развивающихся стран ослабли по отношению к доллару. Такие безопасные активы, как казначейские облигации США и золото упали в цене с начала года на фоне уверенного роста американской экономики и повышения процентных ставок.

Представители банков, инвестиционных компаний, добывающих и перерабатывающих предприятий на Международном форуме «Рынок драгоценных металлов» мечтали о том моменте, когда россияне начнут переводить накопления в золотые слитки.

 В студии Finversia.ru прошли первые неформальные встречи частных трейдеров, аналитиков и экспертов, в том числе – компании «Финам», социальной сети трейдеров eToro, компании «Московские партнеры», компании TeleTrade, компании «Международный финансовый центр». Успели обсудить многое: от криптовалют, нефти и Трампа до кризиса на американском рынке и недооцененности рынка российского.

Банки и регулирование

В ноябре 2018 года Банк России продолжил банковскую зачистку и отозвал лицензии у банка «Агросоюз», УМ-банка, банка «Москва», Русского ипотечного банка и банка «Первомайский», который долго и безуспешно пытались санировать.

Росевробанк и Современный ипотечный коммерческий банк были присоединены к Совкомбанку. А банк «Глобэкс» – к Связь банку.

Пятая годовщина существования финансового мегарегулятора в России прошла незамеченной. Алексей Саватюгин подвел краткие итоги работы мегарегулятора, и они оказались неутешительны. Самые главные нерешённые Центробанком проблемы – банковский надзор, санация и оздоровление банков-банкротов, фактический крах частной пенсионной системы, тарифы ОСАГО, постоянное усложнение идентификации клиентов и бесполезные для рынка квалификационные аттестаты.

Глава российского Центробанка Эльвира Набиуллина заявила о том, что при возможном усилении внешних шоков Банк России сможет вовремя локализовать риски финансовой стабильности. Она рассказала, как регулятор планирует справляться с возможными трудностями. Одним из инструментов поддержания финансовой стабильности в России стала приостановка покупки валюты в рамках бюджетного правила. В случае возникновения шоков, связанных с потоками капитала, для стабилизации ситуации будут использованы дополнительные инструменты – автоматически включающиеся валютные свопы, аукционные инструменты предоставления валютного рефинансирования банкам и временные регулятивные послабления для банков.

В Центробанке рассказали о сглаживающих инструментах для борьбы с санкциями. Санкции – вещь непредсказуемая, поэтому задача регулятора состоит в том, чтобы иметь набор инструментов, сглаживающих их последствия. Вводимые другими странами санкции могут создавать всплески волатильности на российском рынке и к этому нужно быть готовым, заявила первый зампред Банка России Ксения Юдаева.

Центробанк способствует сохранению лидерства Сбербанка на рынке ипотеки. Регулятор разрабатывает нормативный акт, касающийся особого применения ограничений по ипотеке с низким первоначальным взносом – менее 20% от суммы кредита для банков, использующих подход к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов. Единственный российский банк, которому Центробанк разрешил перейти на подобный подход к рискам – Сбербанк.

В целом ситуация в розничном кредитовании все больше напоминает предкризисный 2013 год. Последствия могут быть даже хуже, признают банкиры, но продолжают разгонять кредитный маховик. В этом году кредитование граждан вернулось на докризисный уровень при огромном количестве нерешенных проблем в экономике.

Центробанк впервые раскрыл данные о том, какие отрасли российской экономики являются основными клиентами теневого финансового рынка. По итогам первого полугодия 2018 года в лидерах среди потребителей теневых услуг оказались строительная отрасль с долей 30% и оптово-розничная торговля с долей 33%. Ощутимую долю занимает и сектор услуг: – 21% рынка, логистические услуги – еще 6%.

Коммерческие банки могут потерять интерес к обслуживанию компаний малого бизнеса из-за изменений в надзорной политике Банка России. Для борьбы со схемами незаконного обналичивания средств регулятор заставляет банкиров тщательно контролировать операции посредников под угрозой отзыва лицензий.

Центробанк начал требовать от банков усиления борьбы с компаниями малого бизнеса и микробизнеса, торгующими наличной выручкой. Регулятор указывает на смещение торговцев наличными в сферу малого и микробизнеса, занимающихся оптово-розничной торговлей, путем распределения сумм между несколькими торговцами.

Страховые компании жизни все чаще отказывают в выплатах. Их сборы стремительно растут, как и число людей, не получивших денег. Драйвером рынка является инвестиционное страхование жизни. Большая часть полисов ИСЖ продается в банках, а клиентам его зачастую предлагают как альтернативу вкладам с большей доходностью.

 Всероссийский союз страховщиков направил в Центробанк письмо, в котором раскритиковал план по ужесточению регулирования продаж полисов инвестиционного страхования жизни. Ранее Центробанк сообщил, что выявил нечестные продажи полисов ИСЖ и намерен бороться с недобросовестными практиками на рынке. Согласно проекту страховщики должны будут раскрывать клиентам всю информацию об особенностях договоров ИСЖ и связанных с ним рисках. Проверять соблюдение требований ЦБ будет через контрольные закупки.

Страховщики пока не смогут давать скидки хорошим водителям. Минфин не успевает в осеннюю сессию Госдумы внести законопроект, предусматривающий переход к более справедливой цене ОСАГО. Ценовая реформа ОСАГО предусматривает несколько этапов.

Владимир Черников, генеральный директор компании «Ингосстрах-Жизнь», рассказал об основных трендах на рынке страхования жизни, проблеме мисселинга и путях её решения, а также о перспективах работы страховщиков с индивидуальным пенсионным капиталом.

ФК «Открытие» передала проблемные и непрофильные активы на 438 млрд. рублей в банк плохих долгов. Среди них требования к экс-владельцам банка, Utair, группе компаний Александра Мамута, обанкротившимся «Трансаэро» и СУ-155. Создаваемый на базе ФК «Открытие» и Бинбанка новый госбанк начинает свою работу без плохих долгов прошлых собственников. И может стать третьим по величине госбанком на рынке.

Каждый десятый рубль пенсионных накоплений россиян, вложенных в систему негосударственных пенсионных фондов, был инвестирован в активы низкого качества. По данным Центробанка, доля низкокачественных активов в портфелях пенсионных накоплений составляет 9%, а в портфеле пенсионных резервов достигла 28%. В начале 2018 года фондам пришлось признать крупные убытки по ряду таких сделок.

Третий квартал тоже оказался для негосударственных пенсионных фондов, входящих в финансовую группу «Будущее», провальным. Все четыре НПФ получили отрицательный результат от инвестиционной деятельности. Всего же за девять месяцев они «заработали» для 5 млн. клиентов убытки в размере 25 млрд. рублей. Новым акционерам придется либо второй год подряд разносить по счетам граждан убытки, либо до конца года оказать многомиллиардную помощь НПФ.

На конференции НАУФОР, посвященной финансовым советникам, обсуждали сложный закон, легализующий этот институт в России. Показателен результат опроса, который затеял Андрей Звёздочкин, генеральный директор ГК «Атон». Он попросил поднять руку тем, кто считает, что закон о советниках открывает новые возможности. Подняли руку буквально десяток присутствовавших под общий хохот в зале.

Алексей Бачеров, управляющий партнёр Инвестиционного партнёрства ABTRUST, рассказал, почему закон о финансовых советниках не помогает увеличить армию инвесторов в стране, а наоборот, мешает, почему этот закон никак не скажется на работе действующих советников и сколько нужно заработать на советах, чтобы оплатить членство в СРО НАУФОР.

Мировые регуляторы, несколько лет назад объявившие было борьбу с наличными деньгами, сегодня меняют свою позицию, и признают, что излишний протекционизм в отношении безналичных расчетов нарушает интересы потребителей, многие из которых продолжают оставаться приверженцами банкнот.

15 ноября прошла организованная АРБ традиционная встреча банкиров с руководством Банка России, посвящённая регулированию деятельности кредитных организаций. Интерес банкиров к встрече с представителями регулятора сомнений не вызывает. Нет претензий ни к актуальности обсуждаемых проблем, ни к статусности спикеров – здесь всё замечательно. Тем не менее, нерешенных проблем более чем достаточно.

Форекс

Месячное падение нефти может оказаться самым сильным с 2008 года. Цена WTI опустилась ниже $50, Brent за два месяца подешевела более чем на 30%. Непрекращающийся рост предложения в США и заявление Саудовской Аравии, что она не будет сокращать добычу в одиночку, чтобы стабилизировать ситуацию на рынке, привели к очередному падению котировок.

С начала ноября нефть подешевела уже на 23%, месячное падение может оказаться самым значительным с 2008 года, когда из-за мирового финансового кризиса рушились многие рынки.

Bloomberg вернул рублю звание самой рискованной валюты. Этому способствовала ситуация на нефтяном рынке, а также действия турецкого центробанка. Турецкая лира впервые за полгода уступила звание самой рискованной валюты в мире российскому рублю. В своих расчетах агентство основывается на данных о действиях трейдеров, готовых купить и продать валюту на рынке. Впрочем, российские эксперты с этой оценкой не согласны.

На прошлой неделе правительство внесло в Госдуму законопроект о поправках в бюджет 2018 год. Расчёты доходов сделаны на заниженный прогноз инфляции, более дешёвую нефть и чуть более крепкий рубль. Это означает, что с очень высокой вероятностью профицит бюджета у нас окажется ещё выше заложенных в законопроекте 2.1 трлн. рублей.

Министерство финансов направит с 8 ноября по 6 декабря на покупку иностранной валюты 526 млрд. рублей. Ежедневно Минфин планирует закупать валюту на сумму 25 млрд. рублей. Это новый рекорд по объему закупки валюты. Предыдущий был установлен месяц назад и составил 475 млрд. рублей.

В третьем квартале 2018 года закупка золота центробанками мира достигла рекордных с 2015 года значений. Всего за три последних месяца мировые центробанки приобрели 148 т. золота. Это на 22% больше, чем за аналогичный период в прошлом году и максимум с 2015 года.

Крупнейшим покупателем золота стал Банк России, который за третий квартал приобрел 92 т. золота. Общую стоимость своих золотых запасов Центробанк в сентябре оценивал почти в 2 тыс. т. Таким образом, на долю этого драгоценного металла приходится более 17% от общего объема российских резервов.

Какие факторы влияют на ликвидность валютного рынка, как работать в условиях перехода на электронные форматы торговли валютой, какие новации в сфере регулирования являются сегодня наиболее актуальными. Эти и другие вопросы стали темой обсуждения в рамках саммита по электронной торговле на валютном рынке ACI Russia 2018 – eFX Summit.

 Заместитель генерального директора по деятельности на финансовых рынках «Альпари Форекс», Илья Ванин рассказал порталу Finversia о перспективах развития внебиржевого валютного рынка Российской Федерации. По мнению эксперта, доступность российской юрисдикции значительно ниже, чем у иностранных компаний.

Технологии

Рынок криптовалют сдувается. Цена биткоина опускалась ниже $4000. По мнению ряда экспертов, это было худшая неделя в истории криптовалют. Основная проблема биткоина и других криптовалют в том, что они так и не стали ни инвестиционным, ни платежным инструментом.

Система быстрых платежей Центробанка, позволяющая гражданам переводить деньги клиенту любого банка, в первый год будет работать с нулевыми тарифами. Она начнет работу в январе 2019 года и  позволит физическим лицам проводить мгновенные платежи по простым идентификаторам, независимо от того, в каких банках открыты счета отправителя и получателя перевода.

В настоящее время идет пилотный проект с участием Тинькофф Банка, Газпромбанка, Росбанка, Промсвязьбанка, ВТБ, Альфа-Банка, «Ак Барс», Райффайзенбанка, СКБ, Киви Банка, Совкомбанка и РНКО.

ЦБ ограничил системе «Юнистрим» наличные валютообменные операции за нарушения антиотмывочного законодательства. От этих операций зависят трансграничные денежные переводы, поэтому платежная система срочно перешла на переводы с безналичной конвертацией средств.

Банк России начал проверку готовности банков к снятию биометрических данных граждан. Территориальные подразделения Центробанка запрашивают банки и их филиалы о реальном положении дел. Судя по данным «Ростелекома», готовность пока крайне низкая. Центробанку придется либо массово штрафовать кредитные организации, либо подумать об отсрочке обязательного введения биометрии для всех банков. Тимур Аитов считает, что клиенты не верят в плюсы биоидентификации.

Крупные денежные переводы и покупки с мобильного счета, а также почтовые денежные переводы могут попасть под обязательный финансовый контроль. В рассматриваемом Госдумой законопроекте крупными будут считать почтовые переводы от 100 тыс. рублей и мобильные от 50 тыс. рублей.

Правительство утвердило правила идентификации пользователей мессенджеров по номеру телефона. Согласно документу, мессенджеры должны проверять информацию о регистрации номера у мобильных операторов, которых обяжут вносить в свои базы данных сведения о том, какие приложения использует абонент, а также уникальный код идентификации пользователя, присвоенный мессенджером.

Для того, чтобы стать крутым хакером и украсть деньги клиентов банков, далеко не всегда нужны специальные знания. Поэтому в российских тюрьмах и колониях работают сотни мошеннических структур, маскирующихся под банковские колл-центры. Одна из причин роста подобных преступлений – растущая популярность мобильных переводов и платежей. Служба безопасности одного из российских банков насчитала 280 черных колл-центров, расположенных в исправительных учреждениях и занимающихся телефонным мошенничеством.

О регулировании финансовых технологий говорили участники ежегодной конференции «Solutions Forum 2018: от теории к практике», организованной компанией Thomson Reuters. Основной темой стал RegTech – автоматизация регуляторной отчетности и алгоритмы оценки финансовых инструментов.

По оценкам Московской биржи доля алгоритмической и остальной роботизированной торговли в России зашкаливает – по этому показателю мы едва ли не впереди планеты всей. На Московской бирже в итоге торгуют не люди, а, преимущественно роботы. Статистика говорит, что Московская биржа по роботорговле находится среди мировых лидеров. Хорошо ли это или плохо и, вообще, как такое могло случиться?