Российские финансы: обзор важнейших событий ноября 2019 года

Российский рынок акций оказался самым доходным в мире. Брокеры заявили о притоке на биржу россиян с небольшими сбережениями. Власти планируют привлечь 1 триллион рублей россиян на добровольную накопительную пенсию. Центробанк зачищает отрасли негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний. Две трети частных инвесторов считают инвестиции в золото гарантией защиты сбережений. Эксперты нашли среди россиян миллион потенциальных банкротов. Криптовалюты объявят вне закона. МВД разрабатывает технологию арестов криптоактивов россиян. Через год после зачистки - что происходит с отраслью форекс в России.

Личные финансы

Как ожидается, в России уже со следующего года граждане, оказавшиеся в особых жизненных ситуациях, смогут получать повышенное страховое возмещение по вкладам и счетам в банках в размере до 10 млн. рублей. Об этом сообщил глава комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков.

Повышенные выплаты в особых ситуациях применяются в ЕС и доказали свою состоятельность. А вот отказ от страхования валютных вкладов внедрять не планируют.

Минфин и Центробанк, обсудив возможность введения отрицательных ставок по депозитам в евро, решили пока подождать с этим вопросом, рассказал замминистра финансов Алексей Моисеев. Ранее председатель Центробанка Эльвира Набиуллина говорила, что отрицательные ставки, прежде всего для евро, долгосрочное явление, и что регулятор рассмотрит вопрос введения отрицательных ставок по депозитам.

В конце октября директор департамента банковского регулирования Центробанка Алексей Лобанов сообщал, что регулятор не уверен в необходимости отрицательных ставок по депозитам в евро. Ведь аналогичного эффекта банки легко могут достичь введением комиссий за обслуживание валютного счета.

Депозиты россиян в банках постепенно увеличиваются и составляют в среднем 200 тыс. рублей на человека. Согласно статистике Центробанка, на 1 октября 2019 года в российских банках хранились 29,4 триллиона рублей сбережений населения. В пересчете на одного жителя в России приходятся порядка 200 тысяч рублей депозитов.

При этом значение показателя в разных регионах отличается многократно. Больше всего депозитов на вкладчика - более 800 тыс. рублей зафиксировано в Москве. Для сравнения, медианный уровень вкладов среди регионов равняется 119 тысячам рублей, то есть на 40% ниже среднеарифметического показателя по России в целом. Среди лидеров по размеру вкладов кроме Москвы - Петербург, Магадан, Камчатка и Сахалин.

Резкое снижение ключевой ставки Центробанка осенью ударило по интересам вкладчиков. После небольшой паузы банки принялись вслед за регулятором дружно уменьшать доходность рублевых вкладов. За прошедшие после октябрьского падения ключевой ставки время уже 22 из 30 банков с наибольшими портфелями вкладов населения успели тем или иным образом снизить ставки рублевых депозитов. В зависимости от банка совокупное снижение ставок достигает 0,4-1,1 процентного пункта.

Средняя максимальная ставка рублевых вкладов в 10 крупнейших банков по размеру портфеля средств населения во второй декаде ноября опустилась до 6% годовых. Это новый исторический минимум ставки с начала расчета показателя в 2009 году. Исторический максимум ставки 15,6% наблюдался в декабре 2014 года в момент резкой девальвации рубля и паники на валютном рынке.

Ставки выданной ипотеки рухнули до минимумов за два года. Средневзвешенная ставка жилищных кредитов в рублях, выданных в течение месяца, опустилась в октябре до 9,4% годовых.

Средняя ставка ипотечных жилищных кредитов под залог прав требования по договорам участия в долевом строительстве в октябре впервые опустилась ниже 9% и достигла 8,8%. Но, несмотря на снижение ставок, выдачи жилищных кредитов по-прежнему отстают от показателей прошлого года.

Российский рынок акций в 2019 году обеспечил самый большой доход среди всех мировых рынков. Интерес международных инвесторов к России вырос из-за глобального снижения ставок и обязанности госкомпаний увеличить выплаты дивидендов.

Индекс российского рынка MSCI Russia полной доходности, включая дивидендную, с начала года вырос на 44% — почти в четыре раза больше индекса рынков развивающихся стран MSCI EM, прибавившего 12% с начала года, и вдвое больше развитых рынков (+22%).

От российского фондового рынка ждут десятков процентов прибыли. С таким оптимистичным прогнозом выступило большинство аналитиков на дискуссии по случаю 30-летия со дня рождения российского валютно-финансового рынка, которую организовала Московская международная валютная ассоциация. Впрочем, были и другие мнения на счёт того, что ждёт российский фондовый рынок в 2020 году.

Брокеры заявили о притоке на биржу россиян с небольшими накоплениями. Инвестировать на бирже пытаются клиенты банков, чья привычная модель накоплений на депозитах перестала работать из-за снижения ставок.

За последний год доля инвесторов с небольшой суммой счета 50–100 тыс. руб. выросла вдвое: с 5% до 10%, сообщили в пресс-службе финансовой группы БКС, крупнейшего небанковского брокера в России. Рост притока клиентов с небольшой суммой вложений подтвердили в Альфа-банке и Тинькофф Банке, которые как и БКС входят в семерку лидеров по привлечению частных инвесторов на фондовый рынок в 2019 году.

Инвесторы-новички начинают торги с небольших сумм и довольно долго держат незначительные средства, придерживаясь стратегии «купи и держи». Покупают чаще всего акции голубых фишек российского или американского рынка.

Бессонные ночи и расстроенные нервы – частые спутники не только заядлых игроков в карты, но и трейдеров, как бы они не убеждали окружающих, что посвящают бирже «лишь пару часов в день». И дело не столько в азарте, сколько в удивительных параллелях между трейдингом и, к примеру, игрой в покер.

С начала 2010 года на IPO вышли 17 единорогов, среди них такие известные имена, как Facebook, Groupon, Twitter, Uber. Лишь 7 компаниям после IPO удалось порадовать инвесторов. Котировки остальных их разочаровали.

Многие сравнивают нынешний бум в размещениях единорогов с бумом доткомов конца 90-х – начала 2000 годов. Отчасти это сравнение связано с тем, что инвесторы вкладывают в IT-гиганты миллиарды долларов, однако долгое время компании не приносят прибыли, в том числе, после выхода на биржу.

Россияне должны принести в новую систему добровольных накоплений на пенсию - «Гарантированный пенсионный план» (ГПП) 1 трлн. рублей уже в первый год ее запуска. Такой целевой показатель предложило Минэкономразвития. Закон о гарантированном пенсионном плане планируют принять к 1 июля 2020 года. По плану правительства новая накопительная система пенсий заработает с 2021 года.

Суд обратил в доход государства имущество полковника ФСБ Кирилла Черкалина и его родни на сумму 6,3 млрд. рублей. Для крупных частных инвесторов будет любопытна информация о структуре вложений средств господином Черкалиным.

При обысках у семьи Черкалиных, а также в его служебном кабинете нашли $72,7 млн., €8,5 млн. и 810 млн. рублей. Помимо наличных Генпрокуратура потребовала обратить в доход государства пять квартир, два загородных дома, шесть участков общей площадью 7 тыс. кв. м., 14 нежилых помещений и два автомобиля.

МВД возбудило дело против главы микрофинансовой компании из топ-15. Александр Шустов, гендиректор микрофинансовой «Мани Фанни» стал фигурантом дела о мошенничестве. Весной компания перестала платить инвесторам и лишилась права работать на рынке.

В интервью главному редактору портала Finversia.ru Яну Арту замдиректора Национальной лиги независимых финансовых советников Дарья Андрианова рассказывает о программе и темах конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц», которая состоится в Москве 14 декабря 2019 года.

Владимир Черников, генеральный директор компании «Ингосстрах-Жизнь», рассказал порталу Finversia.ru о том, как пользование страховыми продуктами может повысить финансовую грамотность населений и что делать сбережения можно даже с невысоким уровнем дохода.

С 1 декабря финансовые брокеры и управляющие обязаны соблюдать базовые стандарты защиты прав и интересов потребителей, утвержденных Банком России годом ранее. Они должны будут размещать в офисах, на сайте и в приложениях информацию о лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, членстве в саморегулируемой организации, а также об оказываемых услугах и порядке их получения.

Более двух третей розничных инвесторов из Китая, Индии, Северной Америки, Германии и России считают, что золото является надежной защитой от инфляции и колебаний валютных курсов, и доверяют ему больше, чем валютам. Об этом говорится в исследовании Всемирного совета по золоту.

Золото привлекает инвесторов как инструмент хеджирования системных рисков и сильных откатов фондового рынка. Некоторые используют его как способ сохранить сбережения, а также для хеджирования инфляции и валютных рисков. 67% розничных инвесторов считают, что роль золота в их портфеле заключается в защите сбережений или получении хорошей долгосрочной прибыли. Особенно эта тенденция стала заметна после кризиса 2008 года.

Однако золото проигрывает другим розничным инвестиционным продуктам с точки зрения онлайн-доступности, маркетинга и коммуникаций. Только 9% золотых монет и 6% ювелирных изделий в мире розничными инвесторами приобретаются онлайн. И это отталкивает от инвестиций в золото более молодую аудиторию.

Россия – крупнейший производитель золота. Но инвестиции в драгоценный металл на внутреннем рынке пока не популярны. Между тем, именно золото могло бы стать для россиян надёжным защитным активом и даже дать фору доллару. Возможно, поэтому на форуме «Российский рынок драгоценных металлов» важнейшей темой для обсуждения стала перспектива отмены НДС на инвестиционное золото.

Банки и регулирование

В ноября месяце Банк России возобновил банковскую зачистку. Лицензий лишились Эксперт банк, Чувашкредитпромбанк, банк «Кредитинвест», Кредпромбанк, РНКО «Вест» и Старооскольский коммерческий Агропромбанк.

Лицензия Данске банка аннулирована – ранее банк принял решение о добровольной ликвидации. Лицензии банков «Девон-Кредит» и Липецккомбанка аннулированы, так как эти кредитные организации были присоединены к банку «Зенит».

Центробанк год назад завершил процесс централизации банковского надзора, передав кредитные организации от территориальных учреждений в ведение Службы текущего банковского надзора. О том, как сейчас происходит надзор за банковским сектором, какие проблемы выявляет регулятор и какие изменения запланированы в надзорном процессе, рассказал руководитель СТБН Богдан Шабля. Интервью обязательно для прочтения всем тем, кто работает в банках и прочих участниках финрынка и непосредственно сталкивается с надзором регулятора.

Через год в России может остаться четыре десятка негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Целый ряд НПФ в ближайшее время уйдет с пенсионного рынка. Большинство из них присоединяется к другим НПФ, но некоторые фонды просто сдадут лицензию.

В итоге через год в России может остаться всего 40 частных пенсионных фондов, Это сократит издержки для самих НПФ и их акционеров, но, скорее всего, не скажется на доходности для их клиентов.

За семь лет количество страховых компаний сократилось почти в 2,5 раза, а количество регионов с собственными компаниями — с 45 до 30. Это произошло по ряду причин: повышение требований к уставному капиталу, сделки по слиянию-поглощению, добровольный отказ от лицензий. Но основной причиной были санкции со стороны регулятора. Наибольший резонанс вызывает уход с рынка страховщиков ОСАГО. Об этом в обзоре страхового рынка рассказало Национальное рейтинговое агентство.

Каждый четвертый должник банка имеет просрочку по кредитам более трех месяцев, всего таких заемщиков уже 10 миллионов. С января по сентябрь их число выросло на 4%, говорится в исследовании Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА).

Авторы документа подчеркивают, что в 60% случаев граждане не вносят платежи вовремя из-за финансовых проблем. Причина заключается в слишком скромном увеличении доходов населения. При этом эксперты опасаются, что растущая просрочка может привести к тому, что платить своевременно перестанут почти все.

На 1 ноября 2019 года объявить себя банкротами могли 1 миллион российских заемщиков, подсчитало Национальное бюро кредитных историй. Речь идет о гражданах, которые формально подпадают под критерии закона о банкротстве физических лиц, имеют долг от 500 тыс. руб. и не платят по обязательствам свыше 90 дней.

Крупные банки обсуждают возможность рассчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщиков по дополнительным данным, например по информации об их платежах и расходах. Проект, который позволит оценивать доход клиентов на основе карточных трансакций, разрабатывает бюро кредитных историй «Эквифакс». Причина проста – при расчете дохода только на основе подтвержденного официального дохода заемщика миллионы россиян потеряют доступ к банковскому кредитованию.

Финансовый рационализм и прагматизм рано или поздно поможет договориться даже странам, имеющим серьезные проблемы во взаимоотношениях на политической арене. Об этом в числе прочего в интервью порталу Finversia.ru рассказал Дмитрий Панкин, президент Черноморского банка торговли и развития.

На конференции НАУФОР и Мосбиржи «Розничный инвестор» обсуждали главным образом две темы: как усовершенствовать индивидуальные инвестиционные счета и чем обернётся для рынка законопроект о категоризации инвесторов.

Тема конференции «Осень НАПКА 2019» говорила сама за себя – «Вызов 2020: всё изменится во взыскании для банков, МФО и коллекторов». Грядущие перемены с участием регуляторов представители рынка обсудили в Согласие Hall.

Форекс

Эксперты практически единодушно предсказывают небольшое ослабление рубля к концу года до 64–65 за доллар. Серьезных причин для укрепления рубля сейчас нет.

Волатильность рубля снизилась до минимума с докризисного 2014 года. Помогли затишье на рынках и отсутствие санкций, но любой негатив может нарушить стабильность. Эксперты предупреждают, что стабильность национальной валюты может оказаться недолгой.

Минфин планирует изменить валютную структуру Фонда национального благосостояния, сократив долю доллара в пользу юаня и валют других стран. Как Минфин будет это делать и к чему это приведет?

Согласно опросу специалистов компании «Сбербанк управление активами», среди иностранной валюты наибольшей популярностью у россиян пользуются американский доллар, евро и белорусский рубль. Однако большинство россиян приоритетным для накоплений считают российский рубль. У 94% граждан страны, которые имеют какие-то сбережения, основная их часть формируется в отечественной валюте.

При этом 23% респондентов имеют сбережения и в иностранных валютах. Так, 11% россиян откладывают средства в долларах, 9% — в евро. Помимо традиционных мировых валют, граждане России рассматривают возможность вложений в инструменты, номинированные в белорусских рублях (0,5% опрошенных) и китайский юань (0,4%).

Санкции, введенные Западом в отношении России, больше не оказывают влияния на банковскую систему страны, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина. «Только впрямую подпавшие под санкции компании и банки страдают от ограничений. Но и они по большей части компенсировали потери за счет доступа к внутренней финансовой системе», - подчеркнула она.

По словам главы Центробанка, банковская система России адаптировалась к санкциям благодаря тому, что после их введения в 2014 году регулятором были приняты радикальные меры, в том числе отменен валютный коридор для курса рубля. О том, как эти меры регулятора сказались на благосостоянии россиян – Набиуллина тактично умолчала.

Прошел год с момента отзыва лицензии у большинства российских форекс-дилеров. Как белый форекс закрывал дела в России? Что происходит сегодня с отраслью форекс в России и во всем мире? Где основные проблемы форекс-индустрии? Почему рынок форекс так дурно пахнет? Об этом в студии канала Finversia говорят Ян Арт, главный редактор портала Finversia.ru, и Сергей Шамраев, бывший директор компании «Телетрейд Групп», ныне работающий форекс-экспертом в юрисдикции Кипра.

Технологии

Как сообщил Центробанк, в первой половине 2019 года специалисты обнаружили 13 тыс. объявлений о продаже и покупке баз персональных данных. В том числе 1,5 тыс. из них - базы кредитно-финансовых организаций.

Центробанк усилит надзор из-за проблемы утечек персональных данных, однако произойти незаконное разглашение информации может и по вине других организаций, например операторов платежных систем и коллекторских бюро. По мнению главы регулятора Эльвиры Набиуллиной, к решению проблемы утечки данных необходимо подойти системно, в работе с правительством, возможно, доработав законодательство.

Сбербанк России в ноябре месяце как минимум дважды пережил крупные масштабу сбои в работе банкоматов и программного обеспечения отделений. Один из сбоев состоялся всего через 6 часов после того, как глава банка Герман Греф объявил о запуске самого мощного в России суперкомпьютера Christofari.

Банки находятся в фокусе общественного внимания. Любые их промахи в сфере киберзащиты могут стать фатальными для миллионов граждан. О том, как и от чего защищаются кредитные организации, и почему им это не всегда удаётся, портал Finversia.ru поговорил с Павлом Крыловым, руководителем направления Secure Bank/Secure Portal компании Group-IB.

Закон «О цифровых финансовых активах», который в России начали разрабатывать в 2017 году на фоне лихорадочного взлета котировок криптовалют, выведет из правового поля биткоин, эфириум и все прочие популярные токены. К такому выводу пришли эксперты, проанализировав новую версию проекта, который был принят Думой в первом чтении в мае 2018 года и с тех пор находится в процессе доработки.

Последние поправки предусматривают, что выпуск криптовалют может быть легализован только на закрытых блокчейновых платформах, сообщил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Он подчеркнул, что такой вариант является компромиссом в условиях жесткой позиции Центробанка. Центробанк выступает против свободного обращения криптовалют и находит поддержку силовиков, которые считают их каналом финансирования терроризма и распространения наркотиков.

Власти подготовили новый вариант легализации криптоактивов в России. Теперь в ожидающем больше года второго чтения законопроекте есть понятие «цифровых валют». Российским криптобиржам могут разрешить торговлю иностранными криптоактивами, а не только отечественными, следует из новой версии поправок, обсуждаемых в Госдуме. Торговля биткоинами и другими криптовалютами останется под запретом.

В России планируют разработать правовой механизм ареста виртуальных активов, в том числе – криптовалют, для их конфискации. Соответствующие предложения до конца 2021 года должно подготовить МВД совместно с Росфинмониторингом, Генеральной прокуратурой, Следственным комитетом, Минюстом, ФСБ, ФТС и ФССП при участии Верховного суда.

Проведенное НАФИ исследование популярности цифровых сервисов банков показало, что больше половины россиян переводят деньги по номеру телефона и оплачивают различные услуги через банковские приложения. Наиболее активными пользователями финансовых цифровых сервисов являются люди с доходом выше среднего, руководители любого уровня и молодежь младше 34 лет.

Самыми востребованными цифровыми финансовыми услугами эксперты назвали перевод денежных средств по номеру телефона и оплату через приложение банка услуг ЖКХ, мобильной связи, интернета. 37% респондентов сообщили, что используют для оплаты таких услуг QR-коды или штрихкоды.

Президент Сбербанка Герман Греф дал большое интервью Forbes. В нем он рассказал, как строит экосистему, покупает IT-компании, борется с утечками и зачем банку совместный проект с «Союзмультфильмом».

Греф после утечки данных объявил о борьбе с внутренним предательством. Глава кредитной организации заявил, что банк «предал» сотрудник, который окончил один из лучших вузов страны. По словам Грефа, произошедшее стало суровым уроком для банка.

Кроме того, Греф подтвердил, что Сбербанк после покупки 46,5% Rambler Group помимо всего прочего теперь совладелец Lenta.Ru, Gazeta.Ru, Championat.com, информационного агентства RamblerNewsService, порталов Rambler, Afisha.Ru, блог-платформы Livejournal.com, а также онлайн-кинотеатра Okko.

Глава Сбербанка Герман Греф также предупредил, что в случае запрета создавать банковские экосистемы властям придется дополнительно регулировать крупные IT-компании, которые занимаются банковской деятельностью.

 «Если нас перерегулируют, или Центральный банк скажет: «Ребята, это неверная концепция, оставайтесь банком… к сожалению… через какое-то количество лет им придется заняться регулированием хайтек-гигантов в части банковской деятельности», - отметил Греф.

В Москве прошла конференция «Бизнес-процессы банка: оптимизация и инновации». В рамках конференции участники делились друг с другом уникальным опытом по роботизации бизнес-процессов, использованию восточной методологии, а также обсудили новые банковские продукты.

Вторая практическая конференция «Investtech2019 - Инвестиционные digital-сервисы для физических лиц» началась с бодрого рекламирования всевозможных робосоветников, а закончилась полным их разгромом.

Строго говоря, речь на конференции шла не только о робосоветниках, но и о финансовых консультантах, в том числе инвестиционных консультантах. Ситуация на этом рынке сейчас особенно сложная.

За 20 лет телекоммуникации в России совершили революцию. Уровень их развития в России в некоторых отношениях сейчас лучше, чем во многих странах мира. О том, как происходила в стране цифровая революция, расскажет спецпроект «Ведомостей» и рейтингового агентства «Эксперт РА».