Самоа: возможности для инвесторов

Среди российских инвесторов островные государства Океании известны, в основном, как оффшорные зоны и не более того. К таким государствам относится и Самоа. Однако 2019 год должен стать трамплином для инвестиционной привлекательности этой страны.

В этом году небольшое островное государство Самоа стало столицей Тихоокеанских игр. Также здесь состоялось совещание финансистов стран Океании, а в конце года будет проведен Финансовый саммит стран Океании. Очевидно, что 2019 год стал для Самоа судьбоносным в плане его превращения в один из бизнес-центров Азиатско-Тихоокеанского региона. При этом инвестиционные возможности на Самоа есть не только для крупных институциональных инвесторов, но и для розничных.

Ценные бумаги Samoa Airways и американских авиаперевозчиков

Проект авиатранспортного сообщения между Самоа, Американским Самоа и Лос-Анджелесом заключает в себе возможности инвестирования в акции сразу нескольких авиакомпаний, среди которых самоанская Samoa Airways, а также те компании, которые предоставят для этих перелетов свои самолеты. Скорее всего, это будут американские компании. Авиакомпания Samoa Airways объявила о том, что она начнет перелеты между Апиа, Паго-Паго и Лос-Анджелесом, однако не объявила, когда именно начнутся эти перелеты. Беда в том, что у компании отсутствуют самолеты, которые могут совершить такой дальний рейс. Однако губернатор Американского Самоа Лоло Маталаси Молига подтвердил в интервью местному телевизионному каналу Talanei, что его штат одобряет планы Samoa Airways. Предполагается, что начальной точкой маршрута будет Паго-Паго, административный центр Американского Самоа, далее самолет направится в расположенную по соседству столицу Самоа Апиа, затем – в Лос-Анджелес. Если проект будет осуществлен, это даст интересные возможности для полетов между США и Азиатско-Тихоокеанским регионом. В свое время авиационный перевозчик Air Tahiti Nui получил солидную прибыль от пассажирских рейсов из США в Новую Зеландию с остановкой на Таити, возможно, что Samoa Airways тоже станет привлекательным для инвестирования активом. Сейчас пока авиационное сообщение между Самоа и Американским Самоа с континентальными США осуществляется либо через Гонолулу (Гавайские острова), либо через Фиджи, для чего самолетам приходится делать большой крюк с дозаправкой в этих аэропортах.

Таким образом, основной проблемой на пути к значительной прибыли является отсутствие у Samoa Airways самолетов, способных на такие длительные перелеты. Сейчас в парке компании только 4 самолета, из которых 3 турбовинтовых, которые выполняют перелеты между островами Океании, и один Боинг-737-800, которые сдан в аренду компании Malindo Air до конца 2019 года. Решение сдать в аренду этот самолет, было вызвано планами покупки нового 737 MAX 9, который способен летать на бОльшие расстояния. Однако даже этот самолет, если его, все же, купят, не сможет покрыть расстояние 4155 морских миль, разделяющее Паго-Паго и Апиа с Лос-Анджелесом. Поэтому вряд ли самоанский перевозчик будет его покупать, учитывая такие планы. Нужны самолеты A330neo и A350, у компании нет денег, чтобы их купить. Поэтому, вероятнее всего, Samoa Airways будет сотрудничать с американскими перевозчиками либо авиализинговыми компаниями в форме взятия в аренду или в лизинг самолетов. В последние годы значительное распространение получили случаи сдачи в лизинг самолетов самими авиакомпаниями, и у самоанского перевозчика уже были случаи участия в таких сделках. Авиакомпании прибегают к такому виду заработка в том случае, если у них образовались избыточные провозные емкости.

Инвестиции в самоанские пенсионные фонды

Сейчас в активах фондов стран Океании всего аккумулировано около 75 млрд долларов США. На Самоа крупнейший из этих фондов – Национальный фонд обеспечения персонала. Недавно на совещании финансистов стран Океании, прошедшем на Самоа, было принято решение начать работу по объединению пенсионных фондов региона. Пенсионные фонды готовы и стремятся делать крупные оффшорные инвестиции. Для стран Океании, и для Самоа в частности, сумма в 75 млрд. долларов США в сравнении с совокупным ВВП этих стран огромна, подобное соотношение не имеет аналогов ни в одном другом региона мира. В настоящий момент, по мнению Екатерины Грачевой из Всемирного банка, пенсионные фонды являются крупнейшими и наиболее перспективными активами в Океании, в том числе и на Самоа. Они отвечают на вызовы по развитию инфраструктуры в странах региона. Несмотря на то, что главной функцией любого пенсионного фонда является обеспечение пенсии, в Тихом океане при такой доминирующей на финансовом рынке роли и при таком количестве доступного капитала при значительных инфраструктурных потребностях их роль значительно более широка, чем просто вернуть средства своим инвесторам. При этом вероятнее всего, центром аккумуляции средств и местом штаб-квартиры объединенного пенсионного фонда Океании станет Самоа.

Сейчас рассматриваются варианты инвестирования в пенсионные фонды Самоа на примере Австралии, Новой Зеландии, Кении и Индии, где существуют различные схемы покупки паев этих фондов. Работу по организации покупки паев НПФ в Самоа сейчас ведет Всемирный банк. Во время двухдневного экономического саммита стран Океании на Самоа свои варианты инвестирования в паи предлагали специалисты Всемирного банка Екатерина Грачева и Фиона Стюарт. Есть удачные примеры иностранных инвестиций, так, недавно компании Australian Super и Ontario Teachers инвестировали в паи Национального инвестиционного инфраструктурного фонда – одного из крупнейших НПФ Индии.