TOP-10 интересных акций: февраль 2022

Обзор наиболее интересных акций мирового фондового рынка на февраль 2022 года (эмитенты с актуальной отчетностью).

Exxon Mobil

Дата выхода квартального отчета: 1 февраля

Exxon Mobil (XOM) крупнейшая в мире нефтяная компания, которая занимается поиском, добычей и переработкой нефти и природного газа. Эмитент выплачивает дивиденды в размере $0,88 за акцию, что в сумме составляет примерно $3,5 в год. Дивидендная доходность компании равняется 5,34%.

Снижение мировых цен на нефть уменьшило свободный денежный поток, что вынудило компанию брать кредиты для выплаты дивидендов, в тоже время тратить значительные средства на дорогостоящие нефтяные проекты, что стало причиной роста капитальных затрат в период с 2018 по 2020 годы.

Пандемия коронавируса также оказала давление на эту бумагу, и заставила руководство компании пересмотреть свою стратегию, чтобы сократить расходы. Сейчас, когда нефтяной рынок восстановился, свободный денежный поток улучшился, что вернула компанию к росту показателей. На данный момент соотношение долга к капиталу составляет 26%.

Нефтегазовая компания торгуется с коэффициентом P/E равным 11,8, при среднем значении для отрасли равного 6,1. Отметим, что компания в настоящее время имеет коэффициент PEG 0,83.

Как ожидается, XOM сообщит о прибыли в размере $1,86 на акцию. Выручка должна выйти в размере $80,82 млрд, что на 73,65% больше, чем в аналогичном квартале год назад.

Акции Exxon Mobil перекуплены. Согласно экспертам CNN, на данный момент лучше воздержаться от каких-либо действий по этой бумаге и дождаться отката.

PayPal

Дата выхода квартального отчета: 1 февраля

Компания PayPal (PYPL) по праву остается лидером в своей области. В последнем квартале выручка платежной системы подскочила на 13,2% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. За тот же период PayPal стало пользоваться на 13,3 миллионов человек больше, и общее количество активных пользователей достигло невероятных 416 миллионов.

Маржа прибыли в 20,1% выглядит отлично, и за последние 12 месяцев компания сгенерировала свободный денежный поток в размере $5 млрд при выручке в $24,6 млрд. Более того, у компании есть денежные средства, их эквивалент и инвестиции на общую сумму $20 млрд (по состоянию на 30 сентября 2021 г.), которые руководство компании готово инвестировать в свой рост.

Бизнес платежной системы по-прежнему процветает, что видно, по объёму платежей, которые пропустила через себя платформа в последнем квартале. Этот показатель составил $310 млрд, что на 26% больше, чем за аналогичный период 2020 года.

В 2021 PayPal представила публике обновленное мобильное приложение. Компания также занялась и криптовалютой.

Приобретение PayPal компании Paidy, которая оказывает услуги по покупке товаров в рассрочку, за $2,7 млрд, расширяет географическое присутствие компании в Японии, третьем по величине рынке электронной коммерции в мире.

В 2021 году платёжная система заключила партнерское соглашение с Amazon, что позволило клиентам ритейлера из США расплачиваться через приложение для одноранговых платежей.

Пик роста для этой бумаги пришелся на июль 2021 года. Тогда цена достигла уровня $310, после чего начался затяжной нисходящий тренд. За последующие месяцы актив отступил к отметке $150. Здесь был сформирован отскок и сейчас мы видим рост цен. Аналитики CNN считают, что на рынке наступает фаза роста, и бумага и дальше будет расти. Они прогнозируют движение в сторону зоны сопротивления $250. Добавим, что мы бы не начали покупать актив, пока не увидим закрепление выше зоны $190-$200.

Alphabet

Дата выхода квартального отчета: 1 февраля

Для компании Alphabet (GOOG) 2021 год закончился на позитивной ноте, и бумага выросла более чем на 65%. Бизнес этой корпорации устойчив из-за своей экосистемы. Компании принадлежат инструменты, без которых сложно представить нашу современную жизнь. Это и крупнейшая в мире поисковая система, и ОС Android, веб-браузер Chrome, почта Gmail и конечно YouTube.

Компания в основном получает деньги от рекламы. На долю Alphabet пришлось 28,6% всех расходов на цифровую рекламу в мире в 2021 году. Второе место досталось компаниям Facebook и Instagram.

Несмотря на кризис в мире, эмитент процветал в 2021 году. За первые три квартала выручка Alphabet выросла на 45%, если сравнивать с аналогичным периодом 2020 года. Операционная маржа выросла до 36%, а прибыль на акцию на 124%.

Весной 2021 года в Alphabet одобрили buyback на $50 млрд. За три квартала 2021 года корпорация вывел из обращения акции на $36,8 млрд, или около 2% своей текущей рыночной капитализации.

Когда речь заходит о достоинствах Alphabet в основном говорят или про рекламу, или про облачный бизнес, и мало кто говорит про YouTube. Выручка Alphabet в 3-м квартале 2021 года составила $65 млрд. Большую часть этих денег компания заработала на рекламе. Не последнюю роль в этом сыграл и YouTube.

Согласно последнему отчету компании за 3-й квартал, потоковый видеосервис YouTube заработал $7,2 млрд. За три квартала 2021 года выручка YouTube составила $20,2 млрд по сравнению с $12,9 млрд за тот же период 2020 года. Это представляет собой рост на 57% по сравнению с прошлым годом.

YouTube в настоящее время имеет больший доход и растет почти в три раза быстрее, чем Netflix. Учитывая, что Alphabet купила YouTube за $1,65 млрд в 2006 году, за последние пятнадцать лет компания отбила каждый цент, что она потратила.

У компании Alphabet есть все для успеха. Ее экосистема настолько развита, что ей не страшны никакие финансовые кризисы. Ее гегемония в сфере поисковых систем сохранится еще не один год, а облачные сервисы будут только расти. Более того, компания устойчива к инфляции, и ее бумаги имеют разумную цену.

В ноябре 2021 года бумага Alphabet достигла области сопротивления $3020, после чего она перешла к снижению. Рынок нащупал локальное дно в районе $2490, от которого цена отскочила. На данный момент она находится на отметке $2670. Эксперты CNN считают, что покупатели сохранят контроль в ближайшие недели. На данный момент их целью является область $3340.

Amazon

Дата выхода квартального отчета: 3 февраля

Акции компании Amazon (AMZN) в 2021 году показали слабый рост по сравнению с динамикой 2020 года, когда цена выросла более чем на 70%. В 2021 году компания столкнулась с рядом трудностей, которые замедлили ее рост.

Во-первых, это проблемы с кадрами. Из-за коронакризиса в США отмечается нехватка квалифицированных сотрудников, и, чтобы привлечь новых, и удержать на работе уже нанятых людей, ритейлеру пришлось поднимать заработную плату, выплачивать премии, и другими способами удерживать кадры. Негативный эффект на показатели компании имела и ситуация с нарушенной цепочкой поставок, и, конечно, инфляция, из-за которой Amazon пришлось платить больше за материалы и услуги.

Из положительных моментов выделим то, что с приходом коронавируса электронная коммерция получила дополнительный импульс для роста. По прогнозам к 2025 году продажи в сфере электронной коммерции должны превысить $7 трлн. Это хорошая новость для компании, чьей основной бизнес лежит в этой сфере.

Кстати, если говорить про основной бизнес компании, то здесь главным драйвером роста является платная служба подписки Amazon Prime. В 2021 году ритейлер добавил несколько дополнительных опций к подписке, чтобы усилить ее привлекательность. В частности Amazon расширил доставку продуктов для своей сети продуктовых магазинов, запустила онлайн аптеку, улучшил сервис доставки. Несмотря на то, чтобы подобными сервисами обзавелись и другие компании, Amazon Prime остаётся лидером, что подтверждает высокий показатель удержания клиентов.

Если говорить про финансовые показатели, то за 9 месяцев 2021 года общий доход эмитента вырос на 27,6%, если сравнивать с аналогичным периодом 2020 года. Прирост операционной прибыли составила 33,7% в годовом исчислении.

В середине октября 2021 года уровень $3750 стал на пути покупателей, которые были вынуждены отступить из-за роста давления со стороны продавцов. Длившееся три месяца падение бумаги, похоже, завершилось в конце января 2022 года. Достигнув локального дна в районе $2700-$2800, акции компании отскочили и сейчас уверенно растут. По мнению экспертов CNN волна роста может продолжиться вплоть до области $3900-$4000.

Walt Disney

Дата выхода квартального отчета: 9 февраля

Компания Walt Disney (DIS) сильно пострадала от пандемии коронавируса, так как многие ее парки, аттракционы пришлось закрыть. Для сравнения, выручка эмитента в 2019 году составила $26 млрд, а операционная прибыль – $6,7 млрд, зато в 2020 и 2021 годах операционная прибыль сегмента упала до менее чем $500 млн в год.

Если бы не стриминговый сервис Disney+ 2020 год стал бы для этой компании полностью провальным. Во второй половине 2021 году компания стала возрождаться по мере расширения кампании по вакцинации в США. И в конце 4-го квартала 2021 года тематические парки были вновь открыты, а выручка в этом сегменте удвоилась по сравнению с 2020 годом.

Вдобавок, стриминговый сегмент Disney+ процветал с начала пандемии. В 2021 году число подписчиков превысило 118 миллионов, и хотя в последнее время этот рост замедлился, DIS по-прежнему рассчитывает достичь 300 миллионов подписок к 2024 году.

Обсуждая инвестиционные плюсы Disney, нельзя игнорировать интеллектуальную собственность компании. Её способность монетизировать различных персонажей и сюжетные линии, будь то в тематических парках, на потоковом сервисе или с помощью товаров, показывает, что сила бренда Disney не имеет себе равных.

К тому же, руководство компании готово занять и виртуальный мир, создав метавселенную Disney. Возможность соединить физический и цифровой миры с помощью новых технологий поможет эмитенту установить более тесные связи со своими поклонниками. И это, конечно, может привести к увеличению возможностей получения дохода.

Сейчас, когда тематические парки вновь открываются, а Disney+ процветает, хорошее время для покупки бумаг Disney.

Рост акций компании прекратился еще летом 2021 года. Достигнув уровня $187, цена пошла вниз, и к февралю 2022 года достигла отметки $130, после чего вновь стала расти. Как считают в CNN, нам стоит ждать рост рынка в сторону $190.

Coca-Cola

Дата выхода квартального отчета: 10 февраля

Следующая компания в нашем списке это дивидендный аристократ Coca-Cola (KO). Имея сильные конкурентные преимущества, эта компания по праву заслуживает место в любом инвестиционном портфеле.

Компания выплачивает дивиденды последние 59 лет. Более того, она их регулярно увеличивает. В 2021 году эмитент увеличил ежеквартальные выплаты с $0,41 до $0,42, в результате чего дивидендная доходность компании составила 2,8%

За годы своего существования производителю напитков постоянно приходилось менять свою бизнес парадигму, чтобы соответствовать реалиям времени. На данный момент вызовом для компании является снижение со стороны потребителей спроса на продукцию Coca-Cola на фоне роста тренда на здоровое питание.

Всё меньше и меньше людей предпочитают не сладкие напитки, а более полезные и натуральные. Компания приняла вызов, более того, она успешно с ним справляется, увеличив объёмы продаж по 200 брендом, включая чай, кофе, воду премиум-класса, и соки.

Популярность своих напитков компании удалось сохранить, тем не менее, более полезные напитки приносят меньшую прибыль. В результате прибыль на инвестированный капитал снизилась за последние 10 лет примерно до 13%. Для сравнения ещё двадцать лет назад эмитент получал прибыль на вложенный капитал около 30%.

Из-за смены бизнес парадигмы акции компании стали показывать меньшую динамику по сравнению с индексом S&P500, тем не менее, эта бумага по-прежнему остается надежным вложением.

Каждый год люди потребляют почти 2 млрд всех брендов напитков компании, что обеспечивает стабильный денежный поток для вылечивания дивидендов. За последний год свободный денежный поток составила $11,7 млрд и 76% этой суммы ушло на выплату дивидендов. Дивидендная доходность компании сейчас более чем в 2 раза превышает средний показатель S&P500.

Если вы хотите увеличить дивидендную доходность вашего портфеля, Coca-Cola – это достаточно безопасный способ для этого. Бизнес у компании надёжный, она умеет перестраиваться под потребности рынка, а значит, продолжит генерировать достаточно денег для своего развития и для выплат дивидендов.

Акции компании Coca-Cola растут последние два месяца. Импульс роста отправил этот инструмент в район $61,50, где покупатели взяли небольшой тайм-аут. Сейчас они готовы продолжить рост, но вряд ли бумага сможет удивить нас долгим движением вверх. Актив перекуплен и долго покупатели не смогут оставаться у штурвала. Как полагают эксперты CNN, движение вверх может еще продлиться до уровня $64.

Nvidia

Дата выхода квартального отчета: 16 февраля

Компания Nvidia (NVDA) сейчас торгуется с дисконтом по сравнению с 2021 годом. Причём с текущим отношением цены к прибыли (P/E), равным 82, акцию нельзя назвать дешевой, но этот показатель меньше чем тот, что был у компании в 2021 году, а именно 90. Форвардная прибыль у эмитента равна 51, что также ниже, чем в 2021 году, когда у компании было 31.

Текущее снижение выгодно для долгосрочной инвестиции, так как бумагу можно купить по выгодной цене. А стоит ли покупать акции Nvidia? Безусловно! Аналитики ожидают, что совокупный годовой прирост доходов Nvidia составит 40% в течение следующих пяти лет, что неудивительно, так как компания занимает лидирующие позиции на двух прибыльных рынках – видеоигр и графических процессоров. К тому же, эмитент делает пробные шаги по направлению к двум новым видам деятельности – автономный транспорт и метавселенная.

Компания может завершить 2022 финансовый год с 60% ростом выручки, которая может достигнуть $26,7 млрд, а прибыль, по прогнозам достигнет $4,34 на акцию с $2,50 на акцию, которые были год назад. Такой рост более чем возможен, учитывая, что рынки игр и центров обработки данных рассчитаны на долгосрочный рост.

По прогнозам Jon Peddie Research, выручка от рынка игровых графических процессоров вырастет до $54 млрд к 2025 году с $23,6 млрд, которые были в 2020 году. Nvidia доминирует и на рынке чипов для центров обработки данных.

Ожидается, что к 2026 году рынок графических ускорителей для центров обработки данных принесет доход в размере $65 млрд. Для сравнения в 2021 году доход эмитента составил $13,7 млрд.

Считаем, что Nvidia сможет сохранить свои лидирующие позиции в долгосрочной перспективе и может восстановиться после вялого начала 2022 года, поэтому откат – отличная возможность для инвесторов, ориентированных на рост. Тем более, что сейчас может появиться окно для входа на рынок.

Нового максимумам акции Nvidia достигли в конце осени 2021 года. Эта была отметка $345. После ее тестирования началось пике, которое завершилось только в районе $210. Здесь в игру вновь вернулись покупатели. Если они смогут закрепиться выше уровня $260, аналитики CNN готовы рассмотреть сделки на покупку этой бумаги. Целью роста может стать область $340.

Walmart

Дата выхода квартального отчета: 17 февраля

Walmart (WMT) это огромная платформа, инструмент, которым ежедневно пользуются тысячи магазинов. В этой сети магазинов покупатели найдут как продукты питания, так и товары для дома и хозяйства. Walmart работает и с розничными продавцами, которые выбрали эту сеть магазинов в качестве партнера, и продают свои товары через Walmart Marketplace на Walmart.com.

В 2020 году на Walmart Marketplace торговало более 70 000 сторонних продавцов. К середине 2021 года это число превысило 100 000 человек. Walmart и далее будет расширять возможности Marketplace, пытаясь сравняться с Amazon.com (AMZN).

В 2020 году компания Walmart оказалась одним из бенефициаров пандемии коронакризиса, и казалось, что этого гиганта уже ничего не остановит. Увы, но 2021 год показал, что это не так, и в прошедшем году бумага значительно отстала от своих конкурентов. Так, акции компании выросли всего на 2%, и это несмотря на высокие продажи. В 3-м квартале 2021 года эмитент показал рост продаж на 9,2%, до $96,6 млрд. Общая выручка за отчетный квартал выросла на 4,3%, с $134,7 млрд до $140,5 млрд. В настоящее время доходность акций равняется 1,55%, а коэффициент дивидендных выплат – 77%. За это период операционная маржа составила 4,8%.

В 2020 году назад компания запустила Walmart+, свою службу подписки, которая включает доставку, более быструю оплату и скидки на бензин. За два года сервис доказал свою жизнеспособность, и растущее число клиентов только тому подтверждение.

Эта компания идеально подходит для времен высокой инфляции, во времена которой люди стремятся сократить свои финансовые затраты, и несомненно будут делать покупки в дисконтных магазинах, таких как Walmart. Более того, компания открывает новые горизонты для себя, развивая бизнес в новых направлениях, таких как электронная коммерция, реклама и даже здравоохранение.

В конце лета 2021 года бумага достигла сильного уровня сопротивления в районе $150, который так и не смогла захватить. 2022 год акции компании начали падением, покинув район $145, они к концу января откатили к отметке $135. Аналитики CNN считают, что сейчас рынок будет расти и направится в сторону области $165-$170.

Home Depot

Дата выхода квартального отчета: 22 февраля

Home Depot (HD) – крупнейшая в мире сеть магазинов товаров для дома, чей объем продаж превышает $130 млрд. Под управлением Home Depot 2320 магазинов, которые в основном находятся в США, есть у эмитента небольшое количество филиалов в Канаде и Мексике.

2020 год стал годом расцвета компании, когда люди, запретные дома на карантине, тратили свои деньги на обустройство жилья. Многие из них закупаться именно в Home Depot. В результате продажи в 2020 году выросли на 20% по сравнению с 2019 годом. 2021 год оказался для сети магазинов не столь прибыльным. В 3-м квартале 2021 года продажи выросли на 10% в годовом исчислении, а операционная прибыль увеличилась на 28,3%.

Тем не менее, спрос остается высоким, и компания смогла удовлетворить его, несмотря на сбои в цепочке поставок. Руководство компании готово к новым вызовам, и сейчас обновляет свои системы для управления многоканальными покупками.

Home Depot не является дивидендным аристократом. Тем не менее, компания может похвастаться стабильными выплатами дивидендов с 1987 года. Дивидендная доходность Home Depot равняется 1,7%.

Благодаря нехватке предложения рынок жилья будет продолжать расти и в 2022 году, что хорошо для компании, чью продукцию люди используют, чтобы украсить свой дом.

Эта ситуация явно сулит компании хорошие перспективы. Home Depot на наш взгляд продолжит свою историю успеха и в 2022 году. Покупка этой бумаги сегодня, при соотношении цены к прибыли равного 24, может быть очень разумным финансовым решением.

Сейчас у инвесторов появилась хорошая возможность купить эту бумагу. В декабре 2021 года акции компании достигли уровня $420, после чего ушли в коррекцию. За последующие недели актив отступил в район $350. Сейчас мы наблюдаем зарождение восходящего импульса. Эксперты CNN ждут рост актива в сторону уровня $420.

Lowe's

Дата выхода квартального отчета: 23 февраля

Компания розничной торговли Lowe's (LOW), у которой сеть магазинов по продаже товаров для улучшения жилища, в 2020 году была среди бенефициаров пандемии. Как обстоят дела у компании сейчас, когда COVID-19 отступает и люди возвращаются к привычной жизни?

За последние два года компания показала рост выручки с однозначных до двузначных цифр. Выручка и чистая прибыль увеличились на 32% и 81% соответственно в период между 3-м кварталом 2019 года и 3-м кварталом 2021 года.

Lowe's выплачивает дивиденды, и имеет дивидендную доходность 1,4%. Да, это не самые высокие выплаты, зато их выплачивают стабильно.

Имея низкий коэффициент выплат, Lowe's может легко выплачивать дивиденды, сохраняя при этом дополнительные денежные средства для своего развития.

Зафиксировав годовой рост выручки в 2021 году на уровне 12% в годовом исчислении, эмитент выглядит более надежным, чем когда-либо.

В дополнение к росту выручки, компания снизила количество своих акций. В 3-м квартале 2021 года ритейлер выкупил своих бумаг на $2,9 млрд. Как заявляют в самой компании, в 4-м квартале выкуп продолжится, в результате чего общая сумма на конец года составит примерно $12 млрд.

Акции компании на данный момент выходят из коррекции, в которой бумага находилась последние два месяца. Покупатели смогли остановить снижение цены в районе $220, после чего котировки начали расти. Акции Lowe's уже находятся на отметке $237, и похоже, что не думают останавливаться. По прогнозам CNN, в ближайшие недели мы станем свидетелями роста цен в сторону области $285.