Woodside и Santos ведут переговоры о создании австралийского нефтегазового гиганта стоимостью $52 млрд

Австралийские компании Woodside Energy и Santos объявили в четверг о том, что они ведут переговоры о формировании глобального нефтегазового гиганта стоимостью порядка 80 миллиардов австралийских долларов ($52 млрд), поскольку процесс консолидации международных энергетических компаний в мире усиливается.

Слияние двух крупнейших производителей нефти и газа в Австралии представляет собой крупнейшую корпоративную сделку в истории страны за последние несколько лет.

Обе компании сталкиваются с растущим давлением из-за требований по декарбонизации, а также с проблемами в своих текущих проектах.

Компания Woodside, базирующаяся в австралийском городе Перт и являющаяся более крупной из сторон, заявила, что переговоры с Santos проводились конфиденциально и не были завершены, а также отметила отсутствие какой-либо уверенности в осуществлении сделки.

«Woodside постоянно рассматривает различные возможности для создания ценности для своих акционеров», - отмечается в заявлении компании, представленном на Австралийской фондовой бирже.

Рыночная капитализация Woodside составляет 56,91 миллиарда австралийских долларов, в то время как Santos оценивается в 22,1 миллиарда австралийских долларов.

Планируемое слияние обязательно привлечет внимание австралийского антимнопольного регулятора, который последнее время занимает более жёсткую позицию в отношении одобрения сделок в концентрированных секторах.

«ACCC получила информацию из открытых источников относительно возможной сделки», - сообщил представитель Австралийской комиссии по конкуренции и защите прав потребителей. «В случае реализации сделки, ACCC рассмотрит рассмотрит вопрос о необходимости публичной проверки влияния слияния на конкуренцию».

«Такой шаг (слияние) имеет смысл, учитывая текущий спад цен на акции и предстоящие инвестиции», - отметил Цзюнь Бэй Лю (Jun Bei Liu), управляющий портфелем Tribeca Alpha Fund, владеющий акциями как Santos, так и Woodside. «В сегодняшнем мире нефтяные ресурсы подходят к исчерпанию, поэтому масштабирование и максимизация прибыли становятся критически важными для инвестирования в энергетический переход».

Потенциальное слияние следует за рядом недавних сделок в мировом нефтегазовом секторе.

11 октября Exxon, крупнейший нефтедобытчик в США, объявил о согласии на приобретение Pioneer Natural Resources за $59,5 млрд. Эта сделка сделает Exxon крупнейшим производителем на крупнейшем нефтяном месторождении в США и обеспечит десятилетие недорогого производства.

Chevron также заключила сделку на покупку акций Hess на сумму $53 млрд с целью увеличения своего присутствия в нефтяной отрасли США и получения доли в крупных месторождениях в Гайане, которые принадлежат конкуренту Exxon Mobil.

Также существует давление на упрощение австралийского нефтегазового сектора, где недавно произошли два крупных объединения компаний с высокой капитализацией: Woodside объединилась с нефтегазовым бизнесом BHP Group, а Santos приобрела Oil Search.

«Woodside уже ориентируется на внешний мир после приобретения BHP, и обе компании успешно проявили себя в условиях высоких цен на нефть и газ за последние два года», - отметил Каушал Рамеш (Kaushal Ramesh), вице-президент по исследованиям в области СПГ в Rystad Energy.

Переговоры о сделке с Santos начались менее чем через 18 месяцев после завершения сделки Woodside с BHP. Компания также в настоящее время ожидает окончательного одобрения для своего проекта в Скарборо стоимостью 16,5 миллиарда австралийских долларов в Западной Австралии, который является ее крупнейшим проектом роста.

Местный хедж-фонд и акционер STO, L1 Capital, в сентябре призвал Woodside рассмотреть возможность разделения активов в сфере СПГ компании с целью увеличения стоимости ее акций, которая в течение трех лет отстает от мировых и местных аналогов.

На ежегодных брифингах для инвесторов и Woodside, и Santos подчеркнули сложности в области добычи в краткосрочной перспективе, а также резкий рост капитальных затрат и нормативные преграды для текущих проектов.

Santos планирует возобновить работы по газовому проекту «Barossa» после завершения нового раунда переговоров с традиционными владельцами земель.

Компании, стремящиеся создать стоимость через более эффективные финансовые стратегии и сокращение издержек на фоне снижения цен на акции, также могут стать потенциальными факторами для возможного слияния крупнейших энергетических компаний.

В текущем году цена акций Woodside снизилась на 15,4%, а акции Santos упали на 4,3%.