Александр Беспалов: «По менталитету мы гораздо ближе к африканцам, чем, например, к индусам»

Александр Беспалов, основатель международного консалтингового бутика Bespalov Finance, управляющий партнёр Finion Group, сооснователь инвестиционно-консалтинговой группы «Афроинвест» и сопредседатель общероссийской общественной организации «Инвестиционная Россия», рассказал в беседе с главным редактором Finversia Яном Артом о том, что Африка – регион № 1 по инвестиционной привлекательности для инвесторов во всём мире, а для российских – особенно.

– В прошлом декабре я сделал прогноз о том, что никакой рецессии в 2023 год не будет – а будет подъём рынков. Так и вышло, но есть мнения, что рецессия просто переносится на 2024 год. Что вы думаете по этому поводу?

– Я осторожно подхожу к прогнозам, поскольку слишком много летает «чёрных лебедей» вокруг нас. Например, хроника последних событий в мире очень сильно поменяла конъюнктуру рынков по нефти и газу и будет, очевидно, и дальше оказывать влияние. Если кризис будет развиваться и ухудшаться, то можем увидеть нефть за $100. Тогда не уцелеет и фондовый рынок.

Если говорить про глобальные условия рынков – высокие ставки ФРС – то мировая экономика в каком-то смысле нашла точку равновесия. На горизонте 1-2 года я ожидаю если не падения, то точно не активного роста. Я вижу ряд проблем, которые по-прежнему не решаются: в банковской сфере, в международной сфере, в миграционной сфере, в противостоянии финансовых лагерей.

– Однако рынок труда в США демонстрирует, что все хорошо. Отчёты постоянно выходят лучше ожиданий. Что же происходит?

– Сложно сказать. Есть ложь, а есть статистика, знаете ли. Работая с США напрямую, мы видим проявления кризиса в разных сферах. Мы постоянно слышим об опасениях повторения ипотечного кризиса или об опасениях кризиса на фондовым рынке и так далее. Как долго это будет держаться? Правильное манипулирование со стороны регуляторов может держать инвесторов на плаву достаточно долго.

– А может, мир вступает в новый этап – бескризисный? Есть такая доктрина. А ведь это меняет подход к инвестициям…

– Спокойствие, терпеливость, диверсификация – в любом мире это главные правила для инвестора.

Помните, как эксперты прогнозировали, что российская экономика будет уничтожена в 2022 году? Но ничего же! Экономика не только выдержала, но и показывает завидные темпы роста. Или пример с израильской валютой – шекелем, которая уцелела, несмотря на военный конфликт.

И в этой связи я могу согласиться, что в доктрине бескризисного мира есть зерно истины.

– Есть мнение, что в конфликте на Ближнем Востоке Иран с саудитами выясняют отношения. Но если перекроют Ормузский пролив, то что случится с ценами на нефть?

– Это серьёзные угрозы. Не все понимают это. Но данный конфликт сильно отличается от украинского конфликта. Потому, что он плохо управляемый. Там глубинное противостояние, далеко не про экономику, не про политику.

Что касается цен на нефть, то думаю, что им не дадут улететь в космос. Ведь мы же понимаем, что цены на нефть – искусственные.

– Как вы думаете, когда ФРС поднимет ставку? В ноябре или в декабре?

– Думаю, что в ноябре.

– На ваш взгляд, что может поспособствовать обновлению исторических максимумов на фондовых рынках?

– Не верю я в это. Нет предпосылок.

– Для многих российских инвесторов сейчас остро стоят вопросы: в какой валюте иметь инвестпортфели и сбережения, в какой юрисдикции их держать, как действовать, если человек предпочел релокацию или, наоборот, живет и работает в России, а инвестиции размещает за границей. Ваши основные идеи на этот счет? Чем вы можете помочь такому инвестору сегодня?

– Прежде всего, нужно диверсифицировать портфель в валютах.

И главный совет: не хранить недружественные валюты в России. Потому, что российские власти взяли курс на полное уничтожение безналичных иностранных недружественных валют в пользовании. Я имею в виду заградительные ставки по внесению на банковский счёт, ограничения на платежи и так далее. Так и будет продолжаться.

Что касается страновой диверсификации, то стоит определиться со страной. Где вы чаще бываете? Да, гайки закручиваются, однако всё ещё можно получить ВНЖ даже в странах Прибалтики. Никто не отменял ничего. Есть десятки программ по ВНЖ в Европе – на любой вкус и кошелёк. У нас есть клиенты, которые с обычным паспортом до сих пор покупают недвижимость в Европе. Да, есть вопросы по проведению платежей, есть вопросы по происхождению денег. Но это не проблема, а задача.

– Есть новые вводные по вопросам размещения капитала? По вопросам релокации? Новые законы и регуляторные новации?

– Да, есть несколько позитивных изменений относительно миграционного законодательства, в первую очередь в некоторых европейских государствах. Например, Германия упрощает условия по выдаче гражданства. В Сербии есть либерализация законодательства относительно второго гражданства.

– Часто встречается утверждение, что Запад противодействует развитию БРИКС…

– Мы участвуем в V Международном муниципальном форуме БРИКС+, который запланирован на 9-10 ноября 2023 года в Санкт-Петербурге. Мы там делаем две секции – о ситуации с инвестиционным потенциалом России и по российско-африканским отношениям.

Противодействует ли таким конференциям Запад? Конечно! Если есть участие России в каких-то инициативах, особенно.

– А что касается развития сотрудничества по линии БРИКС+?

– Сейчас мы ведём с вузами консультации по созданию Ассоциации учебных заведений стран БРИКС+. Потому, что у нас есть проблема с признанием наших дипломов за рубежом. Это амбициозная задача. В России учатся примерно 28 тысяч африканских студентов. Так сложилось, что африканцы ценят наше образование. Так что это перспективный проект.

– На нашей прошлой встрече вы упомянули о перспективности инвестиций в недвижимость Египта. Что там происходит сегодня?

– Интересные события там происходят. Появились новые сферы экономики, новые сферы строительства, пока недооценённые. Египет – это страна №1 в Африке, хотя на лидерство претендует также и ЮАР.

Наш интерес больше связан с ЮАР, мы предлагаем инвесторам варианты инвестиций в недвижимость в эту страну. Туда приезжают известные люди, миллиардеры. В ЮАР у нас есть ряд инвестиционных проектов, например, по созданию сети аптек. Это дивидендный бизнес, растущий рынок. Окупаемость до года, без венчурных историй.

– Какие регионы Африки вы бы выделили в качестве привлекательных для инвестиций?

– Эфиопия, Кения. Кстати, в Эфиопию теперь можно ехать без виз. Кения – это довольно большой рынок, развит туризм…. Кроме того, Экваториальная Гвинея вполне может претендовать на региональный финансовый центр.

– Алжир?

– Сложная страна по отношению к России, не очень нас там любят.

– Много разговоров про энергетический кризис в Африке…

– Да, дело в том, что рост энергетических мощностей не поспевает за ростом экономики. В этой связи наши энергетические корпорации развивают в Африке свои проекты – «Росатом», другие.

– Какие условия для входа инвестиций в Африку? В чем их привлекательность?

– Норма прибыли существенно выше, чем в Европе. Кроме того, в Африке к россиянам относятся лояльно. Да, некоторые африканские страны лихорадит политически. Но в мире нет безрисковых стран. На данный момент 100% экспертов в разных областях однозначно называют Африку точкой роста на ближайшие 50 лет.

Скажем, Индия более сложна для инвестиций. Африка более европеизированный регион, там проще договариваться. По менталитету мы гораздо ближе к африканцам, чем к индусам.