В пятницу 28 февраля на мировых рынках преобладают пессимистичные настроения, инвесторы с тревогой оценивают последствия предстоящих изменений во внешнеторговой политике новой американской администрации. Так, президент США Дональд Трамп накануне подтвердил планы по введению с 4 марта импортных пошлин в размере 25% против Канады и Мексики, а также сообщил, что повысит тарифы для Китая дополнительно на 10%. Ранее на этой неделе Трамп пообещал в скором времени ввести 25%-е тарифы на товары из ЕС, причем европейцы уже предупредили о жестких ответных мерах. Трейдеры опасаются, что эскалация торговых войн подорвет экономический рост в мире, в том числе и в самих Штатах, а также повысит проинфляционные риски, что может помешать ведущим центробанкам продолжить смягчение монетарной политики. Кроме того, давление на рынки в последние дни оказывали не самые благоприятные отчетности компаний, прежде всего из технологического сектора. В частности, не такие впечатляющие, как рассчитывали многие инвесторы, квартальные результаты техгиганта NVIDIA спровоцировали значительную распродажу в акциях чипмейкеров.

Основные фондовые индексы США в четверг просели на 0,5-2,8% вслед за бумагами техкомпаний, сегодня фьючерсы на них умеренно повышаются. Биржи Азии дружно торгуются глубоко в «красной зоне», отыгрывая вчерашнюю негативную динамику на Уолл-стрит. При этом японским акциям не помогли в целом неплохие макроданные, указавшие на рост розничных продаж и промпроизводства в стране в январе на 3,9% г/г и 2,6% г/г, соответственно. С ощутимого снижения началась торговая сессия в Европе. В течение дня инвесторы будут ждать публикации отчета по доходам и расходам граждан США за январь, в рамках которого также будет обнародован базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE Core), за котором внимательно следит Федрезерв при оценке инфляционных рисков. Согласно консенсус-прогнозу, темп роста показателя в прошлом месяце замедлился до 2,6% г/г с 2,7% в декабре.

По состоянию на 12:20 МСК индексы Мосбиржи и РТС просели на 1,96%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 уменьшился на 0,57%. Китайский CSI 300 упал на 1,96%, гонконгский HangSeng− на 3,47%. Фьючерс на S&P 500 поднялся на 0,25%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась на 2 б.п. до 4,24%. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent понизилась на 0,93% до $73,4 за баррель.

На торгах в США в четверг акции производителя графических процессоров NVIDIA подешевели на 8,5%. Компания представила неплохой, с превышением рыночных ожиданий, отчет за 4-й финквартал с окончанием в январе, а также озвучила позитивный прогноз на текущий финквартал. Однако многие инвесторы, по-видимому, ожидали от нее большего и в итоге оказались разочарованы, что и нашло отражение в падении котировок. Капитализация поставщика облачных корпоративных решений Salesforce снизилась на 3,9%, поскольку ее выручка за 4-й финквартал, завершившийся в январе, и прогнозы на текущий фингод не оправдали ожиданий. Цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», уменьшилась на 1,3%.

На торгах в Гонконге лидерами падения стали акции производителя компонентов и модулей для мобильных телефонов BYD Electronic International (-10,5%), девелопера Longfor Properties (-8,9%), производителя солнечных панелей Xinyi Solar (-8,6%), автодилера Zhongsheng Group (-8,4%), производителя премиальных электромобилей Li Auto (-8,1%).

В Европе стоимость акций немецкого химического концерна BASF уменьшилась на 1,6% в связи с тем, что компания отчиталась о снижении выручки по итогам 2024 г., а также сообщила о намерении снизить дивиденды.

Российские фондовые индикаторы заметно снижаются в пятницу, продолжая негативную динамику предыдущих дней. Давление на отечественные акции оказывает ослабление надежд на скорое урегулирование украинского конфликта и постепенное улучшение отношений между РФ и странами Запада, которые были главным драйвером мощного роста рынка в предыдущие недели. Так, комментарии на эту тему из Штатов становятся все более противоречивыми и неопределенными, не добавило оптимизма инвесторам и известие о том, что Дональд Трамп продлил ряд действующих антироссийских санкций еще на год. На таком фоне у все большего числа инвесторов возникает желание зафиксировать прибыль. Внешний фон для торгов сегодня преимущественно негативный. На зарубежных фондовых площадках наблюдаются пессимистичные настроения из-за роста торговой напряженности в мире, в минусе торгуются нефть и промышленные металлы.

Лидерами снижения к середине дня стали бумаги «Ozon» (-3,8%), АФК «Система» (-2,5%), «НЛМК» (-2%) «ВК» (-1,9%), «Северстали» (-1,8%), «ММК» (-1,7%). Между тем в плюсе торговались бумаги «Норникеля» (+1,3%), «Татнефти» (ао +0,9%, ап +0,3%), «Алросы» (+0,5%), «Русала» (+0,4%).

Электрогенерирующая компания «Интер РАО» отчиталась росте выручки в 2024 г. на 13,9% до 1,55 трлн руб. При этом показатель EBITDA уменьшился на 5% до 173,3 млрд руб., а чистая прибыль повысилась на 8,5% до 147,5 млрд руб. Акции «Интер РАО» снизились в цене на 0,4%.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи протестировал нижнюю границу локального восходящего клина. В случае подтверждения ее пробоя следующей целью снижения станет отметка 3060 пунктов, с закрытием гэпа от 13 февраля.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 после выхода вниз из восходящего клина опустился к поддержке 5860 пунктов. Индекс выглядит локально перепроданным, ожидаем формирования отскока к нижней границе фигуры, в район 6000 пунктов. В случае же углубления снижения его ближайшей целью может стать уровень 5700 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике индекс STOXX 600 вышел вниз из узкого и крутого локального восходящего клина. Ожидаем формирования коррекции с целью на уровне 529 пунктов, рядом с которым также проходит 50-дневная скользящая средняя.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 оттолкнулся от сопротивления 4000 пунктов опустился к 50-дневной скользящей средней. В случае ее пробития целью дальнейшего снижения станет поддержка на уровне 3780 пунктов.