Мировые рынки приходят в себя после распродажи

В понедельник, 25 сентября, на мировых фондовых площадках наблюдаются смешанные настроения после весьма неблагоприятной прошлой недели, ознаменовавшейся большим количеством заседаний ведущих мировых центробанков. Основное внимание было приковано к ФРС, которая, как и ожидалось, сделала ястребиную паузу, то есть оставила ключевую ставку на прежнем уровне, но заявила еще об одном повышении ставки до конца текущего года в случае необходимости. При этом, если в следующем году Федрезерв и перейдет к снижению ставки, то происходить это будет медленнее, чем предполагалось ранее.

На таком фоне доходность 10-летних трежерис поднималась до 4,5%, обновив максимум за 16 лет, что оказывало дополнительное давление на цены рисковых активов. Другие центробанки на прошлой неделе также в целом не порадовали, в большинстве случаев подтвердив тезис о намерении сохранять жесткую монетарную политику в течение продолжительного времени. Исключением стал лишь Банк Японии, заявивший, что его цели по инфляции еще не достигнуты, в связи с чем монетарное стимулирование будет продолжаться.

Американские фондовые индикаторы уменьшились на 0,1-0,3% в пятницу и завершили существенным снижением прошлую неделю, которая стала худшей с марта для S&P 500 и Nasdaq. Сегодня фьючерс на S&P 500 умеренно повышается. Торги в Азии закончились без единой динамики, причем аутсайдерами стали индексы материкового Китая и Гонконга на фоне новых сигналов по поводу усиливающихся кризисных явлений в секторе недвижимости Поднебесной. Так, проблемный китайский девелопер China Evergrande сообщил об отмене встречи с кредиторами, на которой планировалось принять согласованный в марте план реструктуризации задолженности на сумму $35 млрд. Не порадовало инвесторов и ухудшение агентством S&P прогноза по экономическому росту КНР в 2023 году с 5,2% до 4,8%. Сессия в Европе началась слабой разнонаправленной динамикой индексов.

На этой неделе инвесторы будут ждать публикации ценового индекса расходов на личное потребление (PCE Core) в США за август, на который обращает особое внимание Федрезерв при оценке инфляционных рисков. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, темп роста показателя замедлился до 3,9% (г/г) с 4,2% (г/г) в июле. Среди прочей важной макростатистики отметим ряд данных по американскому рынку жилья за август, индекс потребительского доверия в США от Conference Board за сентябрь, окончательную оценку динамики американского ВВП во II квартале 2023 года, предварительные данные по сентябрьской инфляции в еврозоне. Кроме того, в субботу выйдут официальные индексы PMI в Китае за сентябрь. Помимо этого, инвесторы будут следить за продолжающейся забастовкой работников крупнейших автопроизводителей Штатов и новостями касательно возможного нового шатдауна американского правительства в начале октября. Из корпоративных отчетностей наибольший интерес будут представлять квартальные финансовые результаты Costco Wholesale, Micron, Accenture, Nike, Carnival.

По состоянию на 11:40 мск Индекс МосБиржи просел на 0,34%, долларовый РТС – на 0,42%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 практически не изменился. Китайский CSI 300 понизился на 0,65%, гонконгский Hang Seng – на 1,88%. Фьючерс на S&P 500 увеличился на 0,26%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается на 5 б. п. до 4,48%. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent повысилась на 0,85% до $94 за баррель.

На торгах в США в пятницу стоимость акций нефтяника Chevron увеличилась на 0,7% на сообщении о том, что компания достигла соглашения с объединением профсоюзов Offshore Alliance о прекращении забастовки на двух заводах по производству сжиженного природного газа в Западной Австралии. Котировки бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысились на 0,5%. По информации СМИ, британское Управление по защите конкуренции и рынкам (Competition and Markets Authority) может вскоре выдать разрешение техгиганту Microsoft на закрытие сделки по покупке разработчика видеоигр Activision Blizzard. На таком фоне капитализация Microsoft уменьшилась на 0,8%, Activision Blizzard – выросла на 1,7%.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции девелоперов China Evergrande (-20,9%), Longfor Properties (-6,5%) и Country Garden Services Holdings (-4,3%), операторов казино Galaxy Entertainment (-5,3%) и Sands China (-5,2%), производителя солнечных панелей Xinyi Solar (-4,3%), туристической онлайн-платформы Trip.com (-4,2%).

Российские фондовые индексы возобновили умеренное снижение в понедельник. Давление на отечественные акции по-прежнему оказывает не самая благоприятная конъюнктура на зарубежных фондовых площадках, которые только начинают приходить в себя после значительной распродажи прошлой недели. Такие настроения сложились на опасениях по поводу сохранения жесткой монетарной политики ведущих центробанков. Определенными негативными факторами также выступают объявленные российским правительством дополнительные экспортные пошлины по ряду видов сырья и экспортные ограничения по автотопливу, что может ухудшить финпоказатели соответствующих эмитентов. В то же время от более сильной просадки рынок удерживают высокие цены на нефть. В целом можно отметить, что запал продавцов, наблюдавшийся на прошлой неделе, в значительной степени иссяк, но и каких-то новых значимых драйверов для роста пока не видно. В связи с этим вероятным выглядит боковое движение котировок российских акций в ближайшие дни.

Лидерами снижения к середине дня оказались бумаги «Детского мира» (-1,7%), Ozon (-1,6%), «Алросы» (-1,3%), «Русала» (-1,3%), «Новатэка» (-1,2%), «Группы ПИК» (-1,2%), АФК «Система» (-1,2%), «Мосбиржи» (-1,1%), НЛМК (-1%). В плюсе торговались акции «РусГидро» (+3,1%), «Интер РАО» (+1%), «Роснефти» (+0,7%), «Сургутнефтегаза» (+0,4%).

Производитель драгметаллов Polymetal отчитался о росте выручки в I полугодии 2023 года на 25% (г/г) до $1,315 млрд на фоне увеличения продаж золота до 570 тыс. унций и серебра до 10,4 млн унций. При этом скорректированный показатель EBITDA поднялся на 31% до $559 млн, скорректированная чистая прибыль – на 28% до $261 млн. Компания также сообщила, что ее выплаты в рамках налога на непредвиденную прибыль (windfall tax) могут составить 600 млн руб. Бумаги Polymetal подорожали на 3,3%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи оттолкнулся от нижней границы бокового канала 3015-3200 пунктов. Ожидаем продолжения отскока с целью достижения отметки 3100 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя, а при преодолении этого рубежа – в район верхней границы фигуры.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 протестировал на предмет пробития уровень 4335 пунктов. В случае закрепления ниже него снижение может продолжиться к отметке 4170 пунктов. При формировании отскока целью подъема может стать район 4480 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 пока удается удерживаться выше поддержки на уровне 452 пункта, что позволяет рассчитывать на формирование отскока к 50-дневной скользящей средней, в район 460 пунктов. В случае же пробития вниз указанного уровня целью дальнейшего снижения может стать отметка 444 пункта.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 пытается закрепиться выше верхней границы локального нисходящего клина. В случае успеха можно будет ожидать продолжения подъема в район 3825 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.