Мировые рынки приходят в себя после слабой прошлой недели

В понедельник, 21 августа, на мировых фондовых площадках наблюдаются смешанные настроения после весьма слабой прошлой недели.

Давление на рынки продолжают оказывать опасения по поводу сохранения жесткой монетарной политики ФРС, повысившиеся после выхода протокола июльского заседания регулятора. Документ показал, что в Федрезерве по-прежнему видят значительные риски для роста инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения ДКП. И хотя трейдеры почти на 90% уверены в том, что ФРС на сентябрьском заседании воздержится от повышения ставки, вероятность ее нового подъема на 25 б. п. в ноябре оценивается достаточно высоко – примерно в 32%, согласно инструменту FedWatch от CME Group. На таком фоне доходность 10-летних трежерис продолжает удерживаться на максимумах с 2008 года, что оказывает дополнительное давление на акции. Помимо этого, негативным фактором для цен рисковых активов выступали слабые статданные из Китая, указывающие на усиление проблем второй крупнейшей экономики мира.

Американские фондовые индикаторы изменились слабо и разнонаправленно в пятницу, но завершили заметным снижением прошлую неделю в целом, дружно потеряв более 2%. Фьючерс на индекс S&P 500 сегодня умеренно повышается. На торгах в Азии в понедельник преобладали продажи, при этом в аутсайдерах оказались рынки материкового Китая и Гонконга из-за менее решительного, чем предполагалось, смягчения монетарной политики Народным банком КНР. Так, китайский ЦБ опустил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на 10 б. п. до 3,45% и оставил без изменения на отметке 4,2% ставку по пятилетним кредитам, тогда как экономисты ожидали понижения обеих ставок на 15 б. п. В «зеленой зоне», между тем, началась сессия в Европе, чему способствовали новости о снижении цен производителей в Германии на 1,1% (м/м), что говорит об ослаблении инфляционного давления в стране.

Главным экономическим событием этой недели станет ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле, в рамках которого в пятницу выступит с речью Джером Пауэлл. Инвесторы будут ждать сигналов касательно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики в Штатах. Из запланированной к публикации важной макростатистики выделим предварительные августовские индексы деловой активности PMI по США, Японии и ведущим странам Европы, блок июльских данных по рынку жилья США, окончательную оценку индекса потребительского доверия в США от Мичиганского университета за август. Сезон корпоративной отчетности постепенно подошел к концу, тем не менее в предстоящие дни свои квартальные результаты обнародуют такие значимые эмитенты, как NVIDIA, Lowe's, Analog Devices, Autodesk, Dollar Tree. По состоянию на 11:40 мск Индекс МосБиржи вырос на 0,39%, тогда как долларовый РТС уменьшился на 0,32%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 окреп на 0,41%. Китайский CSI 300 упал на 1,44%, гонконгский Hang Seng – на 1,60%. Фьючерс на S&P 500 поднимается на 0,22%, доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 2 б. п. до 4,28%. Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent увеличилась на 0,74% до $85,4 за баррель.

На торгах в США в пятницу акции Applied Materials, одного из ведущих мировых производителей оборудования для выпуска полупроводниковых чипов, подорожали на 3,7%, поскольку компания отчиталась с превышением ожиданий по выручке и прибыли в III финквартале с окончанием в июле, а также дала сильный прогноз на текущий квартал. Стоимость бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличилась на 0,3%. В то же время капитализация онлайн-ритейлера люксовой одежды Farfetch рухнула на 45,2% в связи с тем, что выручка компании во II квартале оказалась заметно слабее ожиданий, при этом она также ухудшила прогнозы на весь год.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции транспортно-логистической компании Orient Overseas International (-5,6%), производителя солнечных панелей Xinyi Solar (-4,2%), ювелирной компании Chow Tai Fook Jewellery Group (-3,9%), страховщиков Ping An Insurance (-3,9%), China Life Insurance (-3,8%) и AIA Group (-3,3%), производителя бытовой электроники Xiaomi (-3,6%).

В Европе цена акций британского девелопера Crest Nicholson упала на 10,6% после того, как компания предупредила о вероятном ухудшении финпоказателей, отметив усложнение условий на рынке жилья страны этим летом из-за высокой инфляции и роста процентных ставок.

Российские фондовые индексы изменяются разнонаправленно в понедельник, при этом Индекс МосБиржи продолжил подъем на фоне возобновившегося ослабления рубля. Помимо этого, поддержку отечественным акциям оказывают рост цен на нефть (они вновь превысили $85 за баррель марки Brent), а также некоторая стабилизация ситуации на зарубежных биржах после заметного снижения на прошлой неделе. Определенную положительную роль играет и дивидендная тема, в частности, на этой неделе рекомендацию по промежуточным дивидендам за 2023 год должен будет дать «Новатэк». При этом российские инвесторы находятся в ожидании отчетностей ведущих российских эмитентов – в предстоящие дни свои финансовые результаты за II квартал планируют представить «Московская биржа», МТС, TCS Group, Ozon и ряд других компаний.

Лидерами роста к середине дня оказались бумаги Ozon (+1,9%), Fix Price (+1,8%), «Эн+ Груп» (+1,8%), VK (+1,7%), «Русала» (+1%), «Татнефти» (+1%), «Новатэка» (+0,8%), МКБ (+0,6%). В ощутимом минусе торговались акции «Алросы» (-1,4%), «Московской биржи» (-1,3%), АФК «Система» (-1,1%), «Норникеля» (-0,8%), ВТБ (-0,7%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи оттолкнулся от нижней границы среднесрочного восходящего канала. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район 3230-3240 пунктов.

S&P 500

На графике S&P 500 пробил вниз трендовую линию и 50-дневную скользящую среднюю, углубившись в коррекцию. Важным для индекса уровнем сейчас является поддержка на отметке 4330 пунктов, в случае пробития которой вероятно продолжение снижения ближе к уровню 4230 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 движется в рамках среднесрочного бокового канала, ниже 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 444 пунктов, где может быть найдена поддержка. В случае выхода из боковика вниз целью дальнейшего снижения станет отметка 428 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 пробил вниз важную поддержку на отметке 3780 пунктов, в связи с чем мы можем увидеть продолжение коррекции до уровня 3700 пунктов в ближайшие сессии.