Мировые рынки пытаются прийти в себя после сложной недели

В понедельник, 19 декабря, мировые фондовые рынки пытаются стабилизироваться после ощутимого снижения на прошлой неделе. При этом инвесторы опасаются, что синхронное ужесточение монетарной политики ведущими центробанками в итоге приведет к рецессии в мировой экономике. Напомним, что на прошлой неделе подняли ключевые ставки ФРС, ЕЦБ и Банк Англии, причем их руководители указали на вероятное дальнейшее повышение ставок для борьбы с инфляцией. В частности, в Штатах глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли в пятницу заявила, что Федрезерв по-прежнему далек от выполнения задачи существенного снижения темпов роста цен в стране. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, в свою очередь, подчеркнул, что американский ЦБ поднимет ставку так высоко, как это потребуется, чтобы взять под контроль «упрямо высокую» инфляцию. На таком фоне инвесторы также стали более остро реагировать на неблагоприятные статданные по американской и мировой экономике, указывающие на увеличение вероятности глобального экономического спада.

Американские фондовые индикаторы снизились на 0,9-1,1% в пятницу и завершили в заметном минусе прошлую неделю в целом. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 умеренно повышается. Понижением закончилась сессия в Азии. Причем лидерами снижения стали акции материкового Китая, несмотря на сообщения о вливании Народным банком КНР 85 млрд юаней ($12,2 млрд) в финансовую систему страны и заявления китайских властей о том, что стимулирование экономики станет их приоритетом в следующем году. С положительной коррекции начались торги в Европе.

Наступившая неделя будет относительно слабо насыщенной в информационном плане. Из выходящей макростатистики выделим ноябрьские данные по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление в США (индекс PCE Core), который используется Федрезервом при оценке инфляционных рисков в стране. Согласно консенсус-прогнозу, рост показателя в прошлом месяце замедлился до 4,6% (г/г) с 5% (г/г) в октябре. Кроме того, определенный интерес будут представлять окончательная оценка динамики ВВП США в III квартале, декабрьский индекс потребительского доверия в США от Conference Board, а также блок ноябрьских данных по рынку жилья Штатов. Из запланированных к публикации корпоративных отчетов отметим квартальные финансовые результаты Nike, FedEx, Micron, Carnival.

По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи снизился на 0,55%, долларовый РТС – упал на 2,77% на фоне существенного ослабления рубля. Сводный европейский индикатор STOXX 600 повысился на 0,56%. Китайский CSI 300 просел на 1,54%, гонконгский Hang Seng – на 0,60%. Фьючерс на индекс S&P 500 увеличился на 0,17%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 3 б.п. до 3,51%. Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,34% до $79,2 за баррель.

В США в пятницу акции софтверной компании Adobe подорожали на 3% в связи с тем, что ее выручка и скорректированная прибыль выросли в IV финквартале, причем последний показатель превзошел консенсус-прогноз. В то же время котировки акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизились на 1,5%.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции транспортно-логистической компании Orient Overseas International (-9,6%), провайдера информационных услуг в сфере здравоохранения Alibaba Health Information Technology (-8,7%), энергетической компании ENN Energy (-7,7%), биофармацевта Sino Biopharmaceutical (-5%), операторов казино Galaxy Entertainment (-4,6%) и Sands China (-4,4%).

Российский рынок акций возобновил снижение в понедельник на фоне сохраняющейся сложной обстановки на зарубежных фондовых площадках, давление на которые продолжают оказывать опасения по поводу глобальной рецессии из-за жесткой политики центробанков. Дополнительным негативным фактором выступает понижение цен на нефть, тогда как определенную поддержку отечественным акциям оказывает заметное ослабление рубля, который превысил отметку 66 руб. в паре с долларом. Российские инвесторы также оценивают девятый пакет антироссийских санкций со стороны ЕС, который, впрочем, не преподнес каких-то больших сюрпризов, и ждут ответа РФ на введенный ранее Западом потолок цен на российскую нефть. Отметим также, что сегодня последний день с дивидендами торгуются акции «Лукойла». Учитывая ожидаемую дивдоходность акций компании в районе 17% и значительный вес эмитента в индексе МосБиржи, фактор дивидендной отсечки в данных бумагах отсечки может привести к заметной просадке индикатора во вторник.

В лидерах снижения к середине дня оказались расписки TCS Group (-1,9%), VK (-1,8%), Ozon (-1,7%), а также акции ГК «ПИК» (-1,6%), «Магнита» (-1,6%), МТС (-1,4%), «Яндекса» (-1,3%). Среди немногих бумаг, находившихся в «зеленой» зоне, выделим акции «РусГидро» (+0,8%), ММК (+0,7%), «Северстали» (+0,5%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи вышел вниз из «нисходящего клина» и закрепился ниже 50-дневной скользящей средней. Вероятно углубление снижения с ближайшей целью в районе 2060 пунктов.

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 пробил нижнюю полосу Боллинджера и закрылся немного ниже 50-дневной скользящей средней, проходящей около уровня 3863 пунктов. Это может говорить о вероятности продолжения коррекционного движения на текущей неделе. Ближайшая сильная поддержка расположена в районе 3750 пунктов.

STOXX 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 тестирует 200-дневную скользящую среднюю на предмет пробития. В случае закрепления ниже данной линии снижение может продолжиться с ближайшей целью на уровне 417 пунктов.

CSI 300

CSI 300 продолжает движение в боковике между поддержкой 3870 пунктов и сопротивлением 4000 пунктов, подойдя к его нижней границе. Восходящий тренд сохраняется, в связи с чем не исключен отскок индекса от уровня 3870 пунктов на текущей неделе и дальнейший рост котировок.