Мировые рынки сохраняют выжидательный настрой

В среду, 28 февраля, на мировых рынках преобладают умеренно негативные настроения.

Инвесторы ждут январских данных по индексу PCE Core в США, «любимой» мере инфляции Федрезерва, которые выйдут позднее на этой неделе и могут скорректировать прогнозы в отношении дальнейшей траектории монетарной политики американского регулятора. Надо отметить, что ожидания рынков в отношении предстоящего начала смягчения ДКП в Штатах сильно изменились за последние недели. Так, согласно CME FedWatch Tool, трейдеры в настоящее время уже практически не рассчитывают на снижение ключевой ставки ФРС на заседаниях в марте и мае и полагают, что это случится лишь в июне. На таком фоне доходность 10-летних «трежериз» удерживается вблизи максимумов с конца декабря, что оказывает дополнительное сдерживающее влияние на котировки рисковых активов. 

Тем временем в мире постепенно вступает в завершающую стадию сезон корпоративной отчетности, который оказался в целом довольно успешным. В частности, по данным FactSet, в США на текущий момент свои финансовые результаты за 4-й квартал 2023 г. представили уже 80% эмитентов из состава индекса S&P 500. Из них 75% превзошли прогнозы по прибыли на акцию и 65% – по выручке. С учетом результатов уже отчитавшихся компаний и ожиданий по тем, которым еще предстоит это сделать, суммарная чистая прибыль компаний из S&P 500 по итогам минувшего квартала может увеличиться на 3,2% г/г. Если прогноз оправдается, рост будет зафиксирован по итогам второго квартала подряд.

Американские фондовые индексы во вторник закрылись без единой динамики, фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в слабом минусе. Инвесторы в Штатах сегодня будут анализировать уточненные данные по динамике ВВП страны в 4-м квартале, а также оценивать выступления нескольких представителей ФРС. Биржи Азии закрылись преимущественно в «красной зоне», при этом лидерами снижения стали площадки материкового Китая и Гонконга в ожидании пятничной публикации февральских индексов PMI в КНР, которые, как опасаются инвесторы, могут вновь оказаться не самыми благоприятными. С умеренного понижения началась торговая сессия в Европе.

По состоянию на 11:50 МСК индекс Мосбиржи вырос на 0,83%, долларовый РТС – на 0,86%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 уменьшается на 0,08%. Китайский CSI 300 упал на 1,27%, гонконгский Hang Seng – 1,51%. Фьючерс на S&P 500 теряет 0,09%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась на 1 б.п. до 4,29%. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,80% до $83 за баррель.

На торгах в США во вторник стоимость акций платформы удаленной конференц-связи Zoom Video Communications подскочила на 8% в связи с тем, что компания вернулась на прибыльный уровень в прошедшем финквартале и объявила программу buyback объемом $1,5 млрд. Капитализация фармацевтической компании Viking Therapeutics взлетела на 121% на сообщениях о положительных результатах тестов ее препарата для снижения веса. Стоимость бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысилась на 0,8%. 

В Гонконге лидерами снижения стали акции девелоперов Longfor Properties (-7%) и Country Garden Services Holdings (-6,5%), производителей спорттоваров Li Ning (-5,6%) и ANTA Sports Products (-4,8%), оператора сети ресторанов Haidilao International (-4,9%), полупроводниковой компании SMIC (-4,7%).

В Европе котировки акций британского телекома Vodafone выросли на 3,3% на новости о том, что он ведет переговоры о продажи своего итальянского подразделения швейцарской Swisscom за 8 млрд евро. Бумаги Swisscom в свою очередь подешевели на 0,6%.

Российские фондовые индикаторы возобновили подъем в среду. Таким образом, коррекционный отскок, связанный с тем, что недавно объявленные странами Запада новые антироссийские санкции оказались не такими страшными, как опасались, продолжился. При этом индекс Мосбиржи уже смог отыграть большую часть потерь прошлой недели. Отечественные инвесторы сегодня анализируют отдельные корпоративные новости, тогда как внешний информационный фон остается не самым благоприятным. На зарубежных биржах сохраняются умеренно негативные настроения, а цены на нефть перешли к снижению. В связи с этим нельзя исключать попыток фиксации прибыли в российских акциях ближе к окончанию торгов.

Лидерами подъема к середине дня оказались бумаги «Группы ПИК» (+3,9%), «Магнита» (+2%), «Х5» (+1,9%), «Ростелекома» (ао +1,7%), «Глобалтранса» (+1,7%), «Газпрома» (+1,6%). В ощутимом минусе между тем торговались акции «Детского мира» (-3,6%), «Новатэка» (-1%), «Алросы» (-0,9%).

«Сбер» отчитался о чистой прибыли по МСФО в 2023 г. на рекордном уровне 1,5 трлн руб. при весьма высокой рентабельности капитала 25,3%. Хорошему результату способствовал уверенный рост доходов по основным направлениям деятельности при существенном сокращении расходов на кредитный риск. Между тем отчет оказался в целом в рамках ожиданий, и реакция инвесторов на него несколько сдержанная. Стоимость АО «Сбера» увеличилась на 0,4%, АП – на 0,5%.

Ритейлер «Fix Price» сообщил об увеличении выручки в 4-м квартале 2023 г. на 7,8% г/г до 81,7 млрд руб. Рост в основном был обеспечен расширением торговой сети компании, в то время как LfL-продажи в отчетном периоде сократились на 0,9% в связи с более сдержанным потребительским спросом на фоне сохраняющейся макроэкономической неопределенности. Расписки «Fix Price» подешевели на 1%.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи в ходе отскока закрепился выше уровня 3200 пунктов. Ожидаем продолжения подъема с ближайшей целью на отметке 3270 пунктов.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 оттолкнулся от верхней границы среднесрочного восходящего клина. Ожидаем продолжения коррекции к нижней границе фигуры, в район 5020 пунктов. В случае выхода из клина вниз целью дальнейшего снижения может стать 50-дневная скользящая средняя, проходящая вблизи 4865 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике индекс STOXX 600 оттолкнулся от верхней границы локального восходящего клина. Ожидаем формирования коррекции к нижней границе фигуры, к отметке 490 пунктов. А в случае выхода из клина вниз ближайшей целью для дальнейшего снижения станет район 480-482 пунктов, где находится значимый уровень поддержки и проходит 50-дневная скользящая средняя.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 достиг уровня сопротивления 3500 пунктов, преодолеть который быстро не получилось. Индекс остается локально несколько перекупленным, в связи с чем не исключается формирование коррекции к 50-дневной скользящей средней, в район 3330 пунктов.