Негативный сентимент господствует на мировых рынках

В четверг, 25 июля, на мировых фондовых площадках сохраняется негативная динамика после сильного снижения накануне, спровоцированного распродажей акций технологических компаний США из-за не совсем убедительных отчетностей Tesla и Alphabet, двух представителей так называемой «Великолепной семерки». Надо отметить, что бумаги американских техгигантов существенно выросли с начала этого года и торгуются с завышенными мультипликаторами. В связи с этим инвесторы и аналитики предъявляют повышенные требования к их финансовым отчетам, и даже относительно небольшие недостатки могут вызывать резко негативную реакцию.

Основные фондовые индексы США в среду просели на 1,3-3,6%, причем для S&P 500 и Nasdaq падение стало самым существенным с 2022 г. Сегодня фьючерсы на американские индексы торгуется в умеренном минусе, инвесторы ждут данных по динамике ВВП Штатов во 2-м квартале. Рынки азиатских стран заметно снижаются вслед за Уолл-стрит, при этом трейдеры также оценивают региональные новости. Народный банк Китая провел незапланированное заседание, по итогам которого опустил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF), до 2,3% годовых с 2,5%. Снижение ставки стало первым за год. Тем временем ВВП Южной Кореи во 2-м квартале, по предварительным официальным данным, сократился на 0,2% к/к, хотя ожидалось его повышение на 0,1%. С существенного снижения началась торговая сессия в Европе.

По состоянию на 11:50 МСК индексы Мосбиржи и РТС снизились на 0,97%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 ослаб на 1,32%. Китайский CSI 300 понизился на 0,55%, гонконгский Hang Seng – упал на 1,72%. Фьючерс на S&P 500 уменьшился на 0,34%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась на 5 б.п. до 4,23%. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,49% до $81,3 за баррель.

В США в среду акции Alphabet, материнской структуры Google, снизились в цене на 5%. Компания отчиталась о росте выручки и прибыли во 2-м квартале с превышением прогнозов, однако инвесторы, по-видимому, негативно восприняли заметное увеличение ее капвложений и более слабый, чем ожидалось, рост рекламных доходов сервиса YouTube. Стоимость акций Tesla упала на 12,3% в связи с тем, что скорректированная прибыль на акцию компании во 2-м квартале оказалась существенно ниже среднего прогноза аналитиков, хотя выручка и выросла до нового рекорда. «За компанию» ощутимо подешевели акции других ведущих техкомпаний – Apple (-2,9%), входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», Microsoft (-3,6%), NVIDIA (-6,8%), Amazon (-3%).

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции интернет-компании Meituan (-5,5%), горнодобывающей компании Zijin Mining Group (-5,2%), оператора связи China Unicom Hong Kong (-5,1%), нефтяников CNOOC (-4,3%) и PetroChina (-4,2%), производителя ПК Lenovo Group (-3,7%).

Между тем в Европе стоимость акций британской Unilever, одного из крупнейших в мире производителей продуктов питания и товаров повседневного спроса, подскочила на 6,1%, поскольку компания в 1-м полугодии нарастила сильнее ожиданий выручку и скорректированную прибыль, а также повысила размер квартального дивиденда. 

Российские фондовые индикаторы снижаются в четверг после заметного повышения в предыдущие несколько торговых сессий. Давление на отечественные акции оказывают резкое ухудшение конъюнктуры на зарубежных фондовых площадках и продолжающееся снижение цен на нефть. Кроме того, поводом для частичной фиксации прибыли могло стать приближение завтрашнего заседание Банка России, на котором ожидается существенное повышение ключевой ставки. Также инвесторы оценивают отдельные внутренние корпоративные новости.

Лидерами снижения к середине дня стали бумаги «Сургутнефтегаза» (ао -2%), «ВТБ» (-1,8%), «Solidcore» (-1,6%), «Полюса» (-1,4%), «Fix Price» (-1,2%), «Мосбиржи» (-1,1%), «Татнефти» (ао -1,1%), «Глобалтранса» (-1,1%). В умеренном плюсе между тем торговались акции «Интер РАО» (+0,4%), «МТС» (+0,3%), «Русала» (+0,3%.

Нефтяник «Газпром нефть» отчитался о росте выручки в 1-м полугодии по МСФО на 30,1% г/г до 2,02 трлн руб. При этом скорректированная EBITDA повысилась на 12% до 704,1 млрд руб., чистая прибыль – на 7,9% до 328,5 млрд руб. Акции компании подорожали на 1,5%.

Тем временем металлург «ММК» сообщил о росте выручки во 2-м квартале на 16,5 к/к до 224,8 млрд руб. При этом показатель EBITDA поднялся на 20% до 50,6 млрд руб., а свободный денежный поток составил 19,9 млрд руб. против 8 млрд руб. в 1-м квартале. Совет директоров компании также рекомендовал выплатить за 1-е полугодие дивиденды в размере 2,494 руб. на акцию. Стоимость бумаг «ММК» тем не менее просела на 1%.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи в рамках отскока закрепился выше уровня 3000 пунктов, а также приблизился к верхней границе локального нисходящего канала. Ожидаем тестирования данной линии в ближайшие дни, и в случае ее пробития целью дальнейшего повышения станет район 3170-3200 пунктов.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 опустился к нижней границе среднесрочного восходящего клина, рядом с которой также проходит 50-дневная скользящая средняя. Ожидаем некоторого периода консолидации или небольшого отскока. В случае же выхода индекса из фигуры вниз ближайшей целью дальнейшего снижения станет отметка 5260 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике индекс STOXX 600 вышел вниз из локального треугольника. Ожидаем продолжения снижения в рамках отработки фигуры, ближайшая цель – 495 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 опустился к уровню поддержки 3400 пунктов. Индекс выглядит локально перепроданным, в связи с чем можно рассчитывать на формирование отскока с целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 3530 пунктов.