"Норникель" разместил замещающие облигации на $335,5 млн

Компания "Норильский никель" разместила локальные облигации на сумму 333,5 миллионов долларов в рамках замены выпуска еврооблигаций с возможностью погашения в октябре 2026 года.

Процент размещенных облигаций от общего количества ценных бумаг составил 66,7%.

Оплата облигаций при размещении была произведена с использованием еврооблигаций, права на которые учитываются российскими депозитариями, а также денежными средствами, которые были использованы для приобретения евробондов. Из отчета компании следует, что было оплачено 119,56 тысяч денежными средствами и 213,92 тысяч евробондами. Все выплаты по замещающим бондам будут производиться в рублях по курсу Центрального банка России на дату исполнения обязательств.

Первоначальный объем выпуска евробондов "Норникеля" с возможностью погашения в 2026 году составлял $500 млн. Ставка купона составляла 2,8%.

В конце ноября совет директоров "Норильского никеля" одобрил возможность замены выпусков долларовых еврооблигаций компании с погашением в 2025 и 2026 годах на локальные облигации. В начале декабря компания начала процесс замены обоих выпусков. Размещение замещающих бондов для выпуска 2025 года было завершено на прошлой неделе, и коэффициент замещения составил 63% (первоначальный объем выпуска также составлял $500 млн).

До начала замены "Норникель" два раза проводил опросы среди владельцев евробондов, чьи права учитываются российскими депозитариями. В последнем опросе, который проводился в ноябре, им нужно было выбрать между сохранением текущего способа исполнения обязательств перед держателями евробондов через осуществление прямых денежных выплат без выпуска замещающих бондов и предоставлением инвесторам права приобрести замещающие бумаги с сохранением прямых выплат для держателей, не участвующих в замене. Результаты опросов компания не раскрывала.

В настоящее время у "Норникеля" в обращении три выпуска еврооблигаций - с возможностью погашения в 2024, 2025 и 2026 годах.

Российские компании, обладающие еврооблигациями, должны были разместить локальные облигации до 1 января 2024 года в соответствии с указом президента. В случае желания эмитента действовать иначе, можно попытаться получить разрешение от правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями в России.

В конце июля Минфин опубликовал критерии, по которым заемщики могут претендовать на отсутствие замены их еврооблигаций локальными бондами. Согласно документу, комиссия будет "как правило" рассматривать выдачу разрешений, если эмитент получил согласие инвесторов на раздельные платежи и подтверждение волеизъявления держателей, имеющих право распоряжаться более чем 75% от общего числа еврооблигаций, права на которые учитываются в российских депозитариях, о выборе способа исполнения обязательств через денежные выплаты, а не через выпуск замещающих бондов. Кроме того, в этом случае евробонды должны быть допущены к торгам на Московской бирже.

Еще одно основание для отсутствия замены - срок погашения еврооблигаций до 31 декабря 2024 года. Применение этого критерия дает возможность не заменять один из выпусков "Норникеля", срок погашения которого наступает в следующем году.

В начале прошлой недели был опубликован новый указ президента, который продлил срок обязательной замены еврооблигаций на полгода - теперь компании и банки обязаны выпустить замещающие бумаги до 1 июля 2024 года.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс