Охлаждение российских площадок вслед за мировыми

В пятницу, 3 сентября, отечественные биржи открываются падением. В первую очередь это связано с технической перегретостью индексов, причем как российских, так и многих мировых, на что указывает старт в красной зоне для ведущих мировых торговых площадок. Индекс МосБиржи на открытии падает на 0,35% до 3 976,64 пункта, а долларовый индекс РТС снижается на 0,41% до 1 719,55 пункта.

Торги в США в четверг завершились с небольшим позитивом. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 растёт на 0,1%, а доходность 10-летних «трежериз» подрастает на 0,8 б.п. до 1,298%.

В течение дня мировые инвесторы будут следить за данными по уровням деловой активности в Еврозоне и США, а также уровню безработицы в последней за август.

Что касается макроэкономических новостей, то уровень деловой активности в сфере услуг в России за август показал снижение по сравнению с результатами июля. Так, показатель снизился с 53,5 пунктов месяцем ранее до 49,3 в августе.

Котировки компании РусАгро открывают торги ростом на 1,23%. Это происходит после ряда положительных заявлений со стороны менеджмента компании. В частности, речь идет о продолжении свиноводческого проекта в Китае после снятия ограничений по COVID-19, а также планах по увеличению производства сахара в этом сезоне.

Среди других лидеров торгов отметим Россети ао (+1,98%), Русал (+1,53%) и Акрон (+1,38%). Прочими аутсайдерами выступают ММК (-1,68%), Мечел (-1,5%), а также Северсталь ао (-1,36%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи продолжает уверенное движение в рамках среднесрочного восходящего канала. На данный момент индекс находится у верхней границы тренда - уровня сопротивления 4 000. Уровнем поддержки выступает значение 3 800. Стохастические линии выстрелили за пределы уровня перекупленности. Ожидаем некоторой коррекции и в начале следующей недели.

Американский рынок продолжает штурмовать максимумы

В четверг, 2 сентября, американские фондовые индексы начали торги на положительной территории. Индекс DJIA прибавляет 0,37% до 35,443.82 пункта, Индекс S&P 500 растет на 0,28% до 4,536.95 пункта, а Индекс Nasdaq Composite – на 0,14% до 15,331.18 пункта: последние два индекса вновь обновляют исторические максимумы. Инвесторы проявляют интерес и к технологическим акциям, и к циклическим, и к нециклическим. Волатильность на широком рынке акций остается умеренной.

Из макроэкономической статистики в центре внимания инвесторов находятся данные по пособиям по безработице. За минувшую неделю в США было зафиксировано 340 тыс. первичных заявок на получение пособия по безработице. Консенсус-прогноз составлял 342 тыс. обращений, тогда как неделей ранее было зафиксировано 354 тыс. обращений. Количество заявок оказалось минимальным с начала пандемии. Рынок труда медленно, но верно восстанавливается. Инвесторы находятся в ожидании пятничных данных по занятости от Департамента труда. Кроме того, были опубликованы данные по торговому балансу США: по итогам июля дефицит торгового баланса составил $70,1 млрд.

Компания Virgin Galactic (SPCE) объявила о следующем полете космического корабля SpaceShipTwo Unity. Полет состоится уже в сентябре или начале октября этого года и станет первой коммерческой исследовательской миссией. На фоне этой новости бумаги показывали рост на 6,2% до $28.45, но в конце торгов опустились на 3% до $25,99.

Компания Facebook (FB) была оштрафована ирландской Комиссией по защите данных на 225 млн евро за то, что мессенджер WhatsApp нарушил правила обработки личных данных пользователей. Новость негативно повлияла на котировки компании, акции снижаются на 1,77%.

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple, входящие в обе стратегии, оказались в плюсе на 0,75%.

Что касается теханализа, то индекс S&P 500 продолжает следовать восходящему тренду. Стоит указать на перекупленность индекса по стохастическим линиям. Согласно линиям Боллинджера, текущим уровнем сопротивления выступает 4 548, а уровнем поддержки 4 391.

Фондовая Европа открывается разнонаправленно

Европейские торговые площадки показывают смешанную динамику на открытии торгов пятницы, 3 сентября. Это происходит в преддверии выхода данных по занятости в США, которые могут повлиять на перспективы политики Федеральной резервной системы, в то время как новые опасения по поводу замедления роста в Китае также несколько подпортили настроение инвесторов.

По состоянию на 11:15 МСК немецкий DAX увеличился на 0,05%, британский FTSE 100 прибавляет 0,15%, а французский CAC 40 стал легче на 0,31%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 снижается на 0,06% до 474,34 пункта.

Индустрии банков и финансовых услуг - наиболее чувствительные сектора к изменению процентных ставок, оказались в числе лидеров падения: инвестиционная группа Ashmore Group упала на 3,9%.

Акции Covestro выросли на 0,5% после того, как немецкий производитель химикатов подтвердил, что он планирует сократить до 1700 из 16500 рабочих мест по всему миру.

Акции Berkeley Group выросли на 0,5% после того, как британский застройщик заявил, что его прибыль за весь год будет по меньшей мере такой же, как и в прошлом году. Однако он также предупредил, что наблюдается инфляция стоимости стройматериалов, а также проблемы с цепочками поставок и рынком труда.

DAX

С точки зрения теханализа индекс DAX демонстрирует европейское спокойствие и начинает формировать боковик. Стохастические линии находятся близ уровня золотой середины 50. Согласно линиям Боллинджера, текущим уровнем сопротивления выступает 15 985, а уровнем поддержки 15 728. Ожидаем продолжения нейтральной динамики индекса.

Китайские индексы показывают снижение к концу недели

В пятницу, 3 сентября, рынки Китая и Гонконга падали. Однако, 56 брокерских компаний, торгующих на оншорных рынках Китая, выросли на целых 4,3 процента до самого высокого уровня с января на фоне заявлений президента Поднебесной о создании новой биржи в Пекине. Хотя подробности новой биржи остаются неизвестными, она рассматривается как прямой конкурент Star Market и ChiNext, основных площадок листинга для небольших компаний, особенно тех, которые занимаются технологическим бизнесом.

По итогам сессии индекс CSI 300 снизился на 0,54% до 4 843,06 пункта, тогда как ChiNext упал на 1,17% до 3 102,14 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng полегчал на 0,72% до 25 901,99 пункта.

Шанхайская компания Shenwan Hongyuan Group (+9,7%) продемонстрировала рост после того, как президент Си Цзиньпин обнародовал план создания новой фондовой биржи в Пекине.

В то время как компания Meituan, гигант по доставке еды, потерял 3,6% после роста на 13% за последние четыре дня.

Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, снизились на 3,57%.

С точки зрения теханализа индекс CSI 300 обдумывает направление дальнейшего движения. Согласно линиям Боллинджера, уровнем сопротивления выступает 5 035, а уровнем поддержки 4 737.

К 11:35 МСК на валютном рынке пара USD/CNY теряет 0,02% до 6,4545, тогда как курс USD/CNH не изменяется и остается на уровне 6,4473. Котировки валютной пары USD/HKD выросли на 0,01% до 7,7710.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций остается на прежнем уровне 2,838%.

Доллар США опустился к месячным минимумам в преддверии выхода данных по рынку труда

В пятницу, 3 сентября, американский доллар консолидируется вблизи своих месячных минимумов по отношению к ведущим мировым валютам в ожидании публикации августовского отчета по рынку труда в США. По состоянию на 11:49 МСК курс EUR/USD подрастает на 0,05% и торгуется у отметки 1,18793, а индекс доллара DXY опускается 0,02% и находится у уровня 92,207. По итогам предыдущей торговой сессии курс основной валютной пары вырос на 0,28%, до отметки 1,18737, а индикатор DXY закрылся в минусе на 0,24%, на уровне 92,228.

Американская валюта остается под давлением после выступления главы ФРС Дж. Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле на прошлой неделе. В его словах участники рынка увидели намек на то, что регулятор не будет спешить с ужесточением денежно-кредитной политики, поскольку еще не сложились все необходимые для этого условия. В частности, рынок труда еще не достиг состояния полной занятости, что является одним из двух критериев для начала сворачивания программы QE. В этой связи в сегодняшнем отчете по рынку труда инвесторы будут искать ориентиры относительно того, как скоро Федрезерв может перейти к сокращению монетарной поддержки экономики.

Что касается политики Европейского центрального банка, аналитики ожидают, что регулятор объявит о своих планах по завершению программы PEPP в декабре. Несмотря на то, что следующее заседание ЕЦБ состоится 9 сентября, эксперты сходятся во мнении, что ЦБ подождет еще несколько месяцев, прежде чем объявить об изменениях в ДКП.

В части макроэкономической статистики, вчера в еврозоне вышли данные по индексу цен производителей, который в июле вырос на 2,3% м/м в сравнении с увеличением на 1,4% м/м месяцем ранее, что оказалось существенно выше консенсус-прогноза в +1,1% м/м.

В США стали известны данные по сальдо торгового баланса, которое в июле сложилось на уровне -70 млрд долл. против -73,2 млрд долл. в июне, тогда как аналитики ожидали результат в -71 млрд долл. Также необходимо отметить статистику по количеству первичных обращений за пособиями по безработице. На прошлой неделе значение показателя снизилось до минимума с марта 2020 года в 340 тыс. против 354 тыс. неделей ранее, что также оказалось лучше консенсус-прогноза в 345 тыс. Объемы заводских заказов выросли в июле на 0,4% м/м в сравнении с увеличением на 1,5% м/м в июне, превысив ожидания аналитиков на 0,1 п.п.

Сегодня в Германии и еврозоне вышли окончательные августовские данные по индексам деловой активности в сфере услуг. Оба показателя были пересмотрены вниз, до 60,8 и 59 пп. соответственно, в сравнении с предварительными оценками в 61,5 и 59,7 пп.

Далее в течения дня в еврозоне станут известны данные по розничным продажам, а в США – по безработице, количеству новых рабочих мест вне с/х сектора, индексу деловой активности в сфере услуг, а также индексу ISM PMI в непроизводственном секторе.

Курс EUR/USD преодолел уровень сопротивления 1,1800 и продолжает уверенный рост. Ближайшая цель находится у отметки 1,1900, далее – 1,2000. Вместе с тем стохастические линии находятся в зоне сильной перекупленности, что может указывать на ограниченный потенциал роста и вероятность консолидации/коррекции по инструменту на краткосрочном горизонте.

Цены на нефть порастают на фоне снижения запасов нефти в США

В пятницу, 3 сентября, цены на нефть растут на 0,38%, и торгуются вблизи отметки в $74,00 за баррель.

К 12:00 МСК ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent находятся у отметки $73,31, октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI подрастают на 0,06% до уровня $70,04.

Цены на нефть продолжают рост на фоне снижения запасов сырой нефти в США и ослабления доллара в преддверии ожидаемого ежемесячного отчета по занятости в США.

Замедление роста цен вероятно, было вызвано тем, что трейдеры сокращали позиции в преддверии публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США за август, опасаясь, что он может оказаться слабее консенсус-прогноза. В то же время некоторые аналитики видят возможности для дальнейшего роста цен на нефть на фоне сокращения предложения сырой нефти и признаков восстановления спроса на топливо.

Также фактором поддержки для нефти выступают и перебои в добыче «черного золота» и нефтепереработке в Мексиканском заливе после урагана «Ида», которые наслаиваются на все еще повышенный спрос на топливо в США.

Так, по сообщениям Reuters, нефтедобыча в Мексиканском заливе недосчиталась 1,7 млн б/с, а повреждения вертолетных площадок и топливных складов замедляют возвращение экипажей на морские платформы. Тем временем четыре крупнейшие НПЗ в регионе остаются закрытыми, что создает дефицит топлива, который и без того наблюдается в США.

После того как ОПЕК+ остались привержены своему плану по наращиванию добычи на 400 тыс. б/с, фокус внимания аналитиков снова сместился в сторону спроса на «черное золото», при этом некоторые опасаются, что будет сложно удержать рынок в дефиците в следующем году, если ОПЕК+ продолжит наращивать предложение в предполагаемых объёмах.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent снижается и торгуется у отметки $74,00. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов снижаются на торгах в пятницу. По состоянию на 12:00 МСК котировки золота растут на 0,17% находясь у отметки $1814,67 за тройскую унцию.

Золото (GC) 

Котировки цен на золото находятся немного выше линии поддержки в $1800 и торгуются у отметки в $1814. Стохастические линии выходят из зоны перекупленности, что указывает на благоприятную ситуацию для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе.