Осторожные настроения сохраняются на мировых рынках

В среду, 27 ноября, на мировых рынках наблюдается смешанная динамика. Тревожные настроения преобладают среди инвесторов в Азии и Европе на фоне опасений по поводу протекционистской торговой политики США при президенте Трампе.

Ключевые американские биржевые индексы завершили вчерашнюю торговую сессию в «зеленой зоне»: S&P 500 вырос на 0,57%, до 6 021,63 пункта, Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,28%, до 44 860,31 пункта, а Nasdaq Composite прибавил 0,63%, и достиг 19 175,58 пункта.

Индекс потребительского доверия в США в ноябре достиг 111,7 пункта против 109,6 пункта в октябре, согласно пересмотренным данным. Эксперты ожидали значения на уровне 111,3 пункта. По словам главного экономиста Conference Board Даны Питерсон, потребительское доверие американцев достигло верхней границы диапазона, который преобладал в течение последних двух лет.

Тем временем продажи новостроек в США в октябре упали на 17,3% м/м до 610 тыс. – минимального значения за последние два года. Аналитики ожидали снижения в октябре до 730 тыс. с сентябрьских 738 тыс.

Среда обещает быть насыщенной на публикацию макроэкономических данных. В центре внимания окажется октябрьский индекс PCE — ключевой показатель инфляции, на который ориентируется ФРС. Ожидается, что индекс PCE вырастет на 2,3% (против 2,1% в сентябре), а базовый индекс PCE Core — на 2,8% (против 2,7% в сентябре). Кроме того, сегодня будут опубликованы предварительные данные по росту ВВП США за 3-й квартал 2024 года, торговому балансу, а также статистика по первичным заявкам на пособия по безработице.

На фоне негативных новостей акции Intel снизились на 3,3%. Вчера стало известно, что администрация Джозефа Байдена одобрила финансирование компании в рамках CHIPS Act в размере $7,86 млрд, что оказалось ниже первоначально объявленных $8,5 млрд. Дополнительно, по данным Bloomberg, руководство Qualcomm (-1,2%) охладело к идее полного поглощения Intel.

Акции ведущих американских производителей ПК также показали отрицательную динамику. Котировки Dell упали на 11,3% из-за квартальной выручки, оказавшейся ниже ожиданий, а акции HP снизились на 7,4% вследствие разочаровавшего инвесторов прогноза финансовых результатов на 1-й квартал 2025 финансового года.

Торги в Азии сегодня прошли без единой динамики: японский Topix снизился на 0,90%, южнокорейский Kospi сократился на 0,69%, китайский CSI 300 увеличился на 1,74%, а гонконгский Hang Seng подскочил на 2,32%.

Согласно отчету Государственного статистического управления, прибыль крупных промышленных предприятий Китая в январе-октябре 2024 г. сократилась на 4,3% г/г, тогда как в январе-сентябре снижение составляло 3,5% г/г. Позитивная реакция рынка на публикацию этих данных свидетельствует о том, что инвесторы делают ставку на расширение мер поддержки экономики на фоне сохраняющихся проблем в промышленном секторе.

Котировки конгломерата Chow Tai Fook подскочили на 6,9% на фоне объявления программы обратного выкупа акций на HKD 2 млрд. Стоимость бумаг Meituan взлетела на 7,2%. Аналитики ожидают от компании сильного квартального отчета, который будет опубликован в пятницу.

В Европе преобладают пессимистичные настроения: индекс STOXX 600 снизился на 0,27%.

Инвесторы обеспокоены перспективой торгового конфликта между США и Евросоюзом после вступления Дональда Трампа в должность президента. Вчера Трамп уже заявил о намерении резко повысить тарифы на товары из Мексики, Канады и Китая в первый день своего президентства. Новые пошлины могут особенно сильно ударить по бизнесу европейских автопроизводителей, чьи акции сегодня продолжили снижаться: Renault (-2,5%), BMW (-0,9%), Mercedes-Benz (-0,3%), Volkswagen (-0,3%).

Стоимость фьючерса на нефть марки Brent выросла на 0,21% до $72,47 за баррель. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,273% (-3 б.п.).

Российский рынок демонстрирует заметное восстановление после вчерашнего падения. Индекс МосБиржи к 12:40 вырос на 1,09% до 2 496,39 пункта.

Резкое ослабление рубля может поддержать акции экспортоориентированных российских компаний. Сегодня среди лидеров роста выделяются акции «АЛРОСА» (+2,3%), «Сургутнефтегаза» (+1,6%) и «Роснефти» (+0,6%).

В то же время факторов для оптимизма, достаточных для полноценного разворота рынка в ближайший месяц, вероятно, не будет. В декабре-январе ожидается усиление санкционного давления на РФ со стороны ЕС и стран G7. ЕС вскоре представит 15-й пакет санкций, который, вероятно, включит меры против российских нефтяных танкеров. Кроме того, Евросоюз планирует начать обсуждение 16-го санкционного пакета, который может содержать новые ограничения для российских финансовых организаций, аналогичные недавним мерам США.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Российский бенчмарк пытается отскочить на фоне приближения к зоне перепроданности. Целью для роста выступает уровень сентябрьских минимумов около 2515 пунктов.

S&P 500

Индекс продолжает двигаться в рамках восходящего канала. В настоящий момент S&P 500 вплотную подошел к историческому максимуму в 6 025 пунктов и в ближайшие дни может обновить этот рекорд.

STOXX Europe 600

Во второй половине прошлой недели европейский индекс показал отскок, однако не сумел преодолеть 200-дневную скользящую среднюю и вновь перешел к снижению. В текущей ситуации возможно дальнейшее снижение до уровня поддержки около 500 пунктов.

CSI 300

Китайский индекс нашел поддержку в районе 3829 пунктов и продемонстрировал уверенный отскок. Ближайшим препятствием для дальнейшего роста может стать уровень сопротивления около 4000 пунктов.