Российские акции ушли в минус к середине дня

Российский фондовый рынок начал торги среды, 28 апреля, умеренным повышением, чему способствовали в целом позитивные сигналы с азиатских и европейских биржевых площадок, однако к середине торгов ушел в минус. Давление на акции компаний РФ оказала развернувшаяся вниз нефть, а также общий выжидательный настрой на мировых финансовых рынках, связанный с тем, что оставшиеся дни этой неделе будут очень насыщенными в информационном плане.

Торги в США вчера проходили без выраженной динамики, преимущественно с небольшим понижением. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет 0,06%, а доходность 10-летних «трежериз» поднимается на 2 базисных пункта и находится на отметке 1,62%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии уменьшился на 0,51%, до 3582,2 пункта. Индекс РТС понизился на 0,53%, до 1508 пунктов.

Внимание мировых рынков сегодня будет приковано к заседанию ФРС, результаты которого будут обнародованы поздно вечером. Каких-то изменений в монетарной политике американского регулятора не ожидается, однако инвесторы будут ждать от его главы Джерома Пауэлла сигналов о том, когда американский ЦБ может начать сокращение стимулов с учетом заметного улучшения ситуации в экономике Штатов. Ранее Пауэлл, напомним, обещал заранее предупредить рынки о планируемых изменениях в политике Федрезерва. Кроме того, сегодня состоится выступление президента США Джо Байдена в Конгрессе, от которого будут ждать, в частности, подробностей относительно нового пакета поддержки американских семей.

Из внутренних корпоративных событий выделим публикацию отчетностей за I квартал «Яндекса» и НОВАТЭКа.

В лидерах снижения к середине дня оказались акции «Детского мира» (−2,8%), «Россетей» (−2,3%), «Полиметалла» (−1,7%), АФК «Система» (−1,4%). Между тем лучше рынка выглядели акции металлургов, которые сильно пострадали накануне на сообщениях о предпринятом ФАС антимонопольном расследовании в отношении ряда компаний сектора. Бумаги «Северстали» и ММК подорожали на 1,3%, НЛМК — на 1,2%.

Совет директоров «Татнефти» рекомендовал акционерам утвердить на годовом собрании дивиденды за 2020 г. в размере 22,24 руб. на акцию с учетом ранее выплаченных дивидендов за 1-е полугодие. В результате финальные дивиденды могут составить 12,3 руб. на акцию, что оказалось ниже ожиданий. На этом фоне обыкновенные акции компании упали в цене на 4,5%, привилегированные — на 4,4%. Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи вернулся внутрь локального треугольника. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 3550 пунктов.

Индексы США слабо изменились во вторник

Американские фондовые индексы слабо изменились во вторник, 27 апреля. Днем ранее S&P 500 и NASDAQ обновили исторические максимумы, и инвесторы, судя по всему, предпочли пока больше не совершать резких движений, учитывая, что текущая неделя является весьма богатой важными событиями. Так, сегодня станут известны результаты апрельского заседания ФРС, состоится выступление президента Джо Байдена в Конгрессе, а завтра будет опубликована первая оценка динамики ВВП США за I квартал. Кроме того, в Штатах в самом разгаре находится сезон корпоративных отчетностей. Уже после закрытия вчерашних торгов представили финпоказатели за прошлый квартал такие технологические гиганты, как Microsoft и Alphabet, а в предстоящие дни выйдут отчетности Apple, Facebook, Amazon.com.

Тем временем данные макростатистики показали, что индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, в апреле подскочил до 121,7 пункта со 109 пунктов месяцем ранее. Значение показателя стало максимальным за 14 месяцев.

По итогам торгов индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average повысился на 0,01%, до 33 984,9 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 уменьшился на 0,02%, до 4186,7 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite понизился на 0,34%, до 14 090,2 пункта.

Котировки акций производителя электромобилей Tesla упали на 4,5% в связи с тем, что выручка компании в I квартале не дотянула до среднерыночного прогноза, хотя прибыль при этом оказалась рекордной. Бумаги фармацевта Eli Lilly, чьи выручка и скорректированная прибыль по итогам I квартала оказались слабее ожиданий, снизились в цене на 2,7%. Бумаги технологического гиганта Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», просели в стоимости на 0,2% в преддверии публикации компанией квартальной отчетности.

Между тем капитализация производителя игрушек Hasbro увеличилась на 1,4%, поскольку компании удалось вернуться на прибыльный уровень в минувшем квартале, причем скорректированная прибыль превзошла прогнозы рынка. Акции компьютерного гиганта IBM окрепли на 0,3% ввиду того, что компания повысила размер квартального дивиденда.

S&P 500

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 консолидируется недалеко от верхней границы локального восходящего канала. Ожидаем формирования коррекции к нижней границе фигуры, в район отметки 4100 пунктов.

Фондовая Европа торгуется на позитиве

Сегодня ведущие европейские фондовые индексы умеренно повышаются в первой половине торговой сессии. Поддержку акциям оказывают неплохие отчетности ряда компаний, прежде всего из банковского сектора, при этом инвесторы ожидают итогов заседания ФРС.

Вышедшие сегодня в регионе макроданные показали существенное ухудшение настроений немецких потребителей из-за локдауна. Так, опережающий индекс потребительского доверия в Германии в мае просел на 2,7 пункта до -8,8 пункта, сообщила исследовательская компания GfK. В то же время индекс доверия французских потребителей к экономике страны в апреле составил 94 пунктов, не изменившись относительно марта. Хотя значение показателя по-прежнему остается ниже допандемического уровня.

По состоянию на 11:20 мск немецкий DAX увеличился на 0,32%, британский FTSE 100 повысился на 0,16%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,37%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 опустился на 0,05%, до 439,6 пункта.

Акции немецкого кредитора Deutsche Bank увеличились в цене на 1,7% в связи с тем, что его прибыль в I квартале превзошла прогнозы благодаря хорошим результатам инвестбанковского подразделения. Стоимость бумаг британского банка Lloyds Banking Group, также успешно отчитавшегося за минувший квартал, подскочила на 4,5%.

Между тем акции британской сети супермаркетов J Sainsbury подешевели на 2,4%, поскольку компания в 2021 финансовом году получила доналоговый убыток в размере 261 млн фунтов стерлингов ($363,1 млн) против доналоговой прибыли в 255 млн фунтов годом ранее.

DAX

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс DAX движется в рамках среднесрочного восходящего канала. Ожидаем формирования снижения к нижней границе фигуры, в район 14 650 пунктов.

Рынки Китая закрылись в зеленой зоне

Китайские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне в среду. Поддержку рынку оказывали неплохие квартальные отчетности компаний из Поднебесной, а также ожидания заседания политбюро ЦК Компартии КНР, которое состоится позже на этой неделе, и на котором будут обсуждаться приоритеты экономической политики в стране. Между тем ограничивающим фактором для роста китайских акций остается сложная эпидемиологическая обстановка в ряде стран Азиатско-Тихоокеанского региона, прежде всего в Индии, где в последние дни фиксируется рекордное число заражений коронавирусом и связанных с COVID-19 смертей.

По итогам сессии индекс CSI 300 увеличился на 0,56%, до 5 119,2 пункта. Индекс ChiNext повысился на 2,16%, до 3 050,6 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng поднялся на 0,37%, до 29 008,6 пункта.

Среди лидеров роста на торгах в Гонконге сегодня оказались акции производителя спортивных товаров ANTA Sports Products (+4,2%), а также производителя свинины WH Group (+3,2%) и интернет-ритейлера Alibaba (+1,9). Акции оператора сети ресторанов Yum China Holdings подскочили в цене на 5,6% в связи с тем, что выручка компании в I квартале заметно превзошла прогнозы. Капитализация крупнейшего в мире производителя батарей для электромобилей Contemporary Amperex Technology, отчитавшегося о 22% росте прибыли по итогам 2020 фингода, поднялась на 5,3%.

Стоимость акций онлайн-поисковика Baidu, входящих в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, увеличилась на 0,3%.

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс CSI 300 движется в рамках локального восходящего клина, ниже 50-дневной скользящей средней. Ожидаем возобновления снижения к нижней границе фигуры, в район 4980 пунктов.

К 11:15 мск на валютном рынке пара USD/CNY окрепла на 0,03% до 6,485, а курс USD/CNH повысился на 0,04% до 6,482. Котировки валютной пары USD/HKD практически не изменились, оставшись на уровне 7,763.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в среду поднялась на 2 б.п. до 3,22%.

Цены на нефть снижаются после сохранения планов ОПЕК+ по постепенному повышению добычи

Во вторник, 28 апреля, цены на нефть снижаются после подтверждения одобренных на заседании 1 апреля уровней добычи в рамках министерского мониторингового совета ОПЕК+, который прошел вчера, 27 апреля, по просьбе делегации из Саудовской Аравии.

К 12:00 мск июньские фьючерсы на нефть марки Brent просели на 0,18% до $66,30, июньские фьючерсы на нефть марки WTI снизились на 0,13% до $62,86.

По результатам заседания министерского мониторингового совета и министерского комитета ОПЕК+ были сохранены утвержденные ранее плановые параметры объемов добычи черного золота, а следующая встреча назначена на 1 июня. В мае ОПЕК+ увеличит добычу на 350 тыс. баррелей в сутки, в июне — еще на 350 тыс. б/с, в июле — на 441 тыс. б/с. Одновременно Саудовская Аравия постепенно смягчит свои добровольные сокращения: в мае — на 250 тыс. б/с, в июне — на 350 тыс. б/с, в июле — на 400 тыс. б/с. В целом такое решение было ожидаемо большинством аналитиков и не преподнесло сюрпризов.

На данный момент факторами риска для сделки ОПЕК+ являются: рост числа заболевших в ходе пандемии коронавируса в Индии, Бразилии и Японии, а также потенциальный рост добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК+ (тут стоит упомянуть переговоры между США и Ираном по возвращению Тегеранской ядерной сделки 2015 года, и конфликт между Национальной Ливийской Нефтяной Корпорацией и правительством Ливии на фоне повышения налогов). По результатам заседания базовый сценарий ОПЕК предполагает, что в 2021 году спрос на нефть вырастет на 6 млн б/с, до 96,5 млн б/с. Страны, не входящие в сделку ОПЕК+, увеличат поставки нефти на 1 млн б/с, до 46,7 млн б/с. Более пессимистичный сценарий предполагает, что спрос на нефть вырастет лишь на 4,6 млн б/с, до 95,1 млн б/с, а поставки из стран, не участвующих в сделке ОПЕК+, увеличатся на 0,8 млн б/с, до 46,5 млн б/с.

По словам вице-премьера РФ Александра Новака, ситуация на рынке нефти сейчас неоднозначная. Благодаря восстановлению роста мирового ВВП постепенно восстанавливается спрос на нефть, однако, по словам вице-премьера, распространение коронавирусной инфекции в Индии и Латинской Америке вызывает опасения относительно дальнейшего роста спроса на нефть, потому и плановые квоты по добыче черного золота остались неизменными с предыдущего заседания. Также Новак отметил высокий уровень исполнения сделки в марте, составивший 113%, заявив, что это самый высокий уровень, возможно, за все время сделки. По подсчетам МЭА, страны ОПЕК исполнили сделку на 124%, а страны, не входящие в коалицию, — на 93%.

Однако давление на нефтяные котировки оказали данные по запасам сырой нефти в США от API за неделю. Так запасы увеличились на 4,319 млн баррелей, что значительно выше прогнозов аналитиков в 0,375 млн баррелей и результатов за предыдущую неделю в 0,436 млн баррелей.

Сегодня стоит обратить внимание на данные по запасам сырой нефти, бензина и дистиллятов от EIA за прошлую неделю.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent снижается, находясь над уровнем поддержки в $65 за баррель, и торгуется у отметки $66,30. Стохастические линии остаются в середине канала, но движутся в сторону зоны перепроданности, что указывает на благоприятную ситуацию для продаж.

Цены цветных металлов растут на торгах во вторник. По состоянию на 12:00 мск котировки золота упали на 0,56% к вчерашнему уровню закрытия и находились у отметки $1768,9 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Котировки золота консолидируется у отметки $1770. Стохастические линии вышли из зоны перекупленности и направлены вниз, в связи с чем в краткосрочной перспективе вероятна консолидация/снижение котировок.

Доллар подрастает на фоне ожидания решения ФРС и выступления Байдена

В среду, 28 апреля, пара EUR/USD снижается на 0,11%, находясь у отметки в 1,2072, в преддверии сегодняшнего заседания ФРС по процентной ставке, а также перед выступлением президента США Джо Байдена в Конгрессе. Индекс доллара DXY растет на 0,11% и торгуется у уровня в 91,01.

Ослабление доллара на протяжении почти двух месяцев во многом было вызвано снижающимися ожиданиями того, что ФРС может перейти к нормализации денежно-кредитной политике (ДКП), как только экономика США начнет ускоренное восстановление после коронакризиса. Поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл на протяжении нескольких месяцев давал понять, что сокращения монетарных стимулов в ближайшее время не ожидается. В последние дни перед заседанием ФРС доходности американских гособлигаций начали вновь подрастать, что способствует укреплению доллара.

По результатам заседания ФРС мы ожидаем, что регулятор вновь подтвердит основные параметры ДКП — ставку в диапазоне 0-0,25% и объем покупки облигаций не менее $120 млрд в месяц до тех пор, пока не будет достигнут «существенный прогресс» в приближении к целям максимальной занятости и ценовой стабильности. Скорее всего ФРС отметит успехи в вакцинации и улучшение экономических отчетов за март, однако сочтет, что сокращать объемы стимулирования рано, нужно дождаться более массовой вакцинации и прогресса в экономических отчетах.

Помимо заседания ФРС, инвесторы ожидают выступления президента США Джо Байдена на совместном заседании Конгресса, которое также пройдет сегодня. Аналитики ожидают, что Байден объявит план поддержки американских семей (по данным BBC, его объем может составит $1,8 трлн), финансировать который планируется за счет повышения налогов для богатых американцев, включая самое большое в истории увеличение ставки налога на прирост капитала от инвестиций. Ранее новости о плане повышения налогов лишь ненадолго ослабили аппетит к риску, однако аналитики полагают, что реакция может быть усилена, если план обрастет новыми подробностями.

Что касается макроэкономической статистики, то вчера в США вышли сильные экономические данные. Индекс цен на жилье от S&P и CaseShiller за февраль увеличился на 11,9% г/г (максимальные темпы роста с 2014 г.), что оказалось выше как результатов за предыдущий период в 11,1% г/г, так и консенсус-прогноза аналитиков в 11,7% г/г. Индекс доверия потребителей от Conference Board за апрель составил 121,7 пункта (максимум с февраля прошлого года), против мартовского результата в 109 пунктов и консенсус-прогноза в 113 пунктов.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию в США предварительных данных по объемам товарных запасов на оптовых складах и сальдо торгового баланса за март.

Курс EUR/USD консолидируется между уровнем сопротивления 1,2150 и уровнем поддержки в 1,2000. Стохастические линии уже продолжительное время находятся в зоне перекупленности, что говорит об ограниченности роста по инструменту в краткосрочной перспективе.