Российские индексы поднимаются вслед за нефтяными котировками

Российские фондовые индексы начали торги пятницы, 27 августа, со слабой положительной коррекции после заметного снижения в предыдущие два дня. Поддержку акциям оказывают раллирующие цены на нефть, которые превысили отметку $72 за баррель по марке Brent, а также определенная стабилизация обстановки на мировых рынках капитала в преддверии важного выступления главы Федрезерва Джерома Пауэлла. Так, торги на азиатских биржах сегодня завершились без единой динамики, в среднем в умеренном минусе, однако европейские индексы торгуются с небольшим повышением.

Ведущие американские фондовые индикаторы вчера снизились в пределах 0,5-0,6%, однако сегодня фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет 0,3%. Доходность 10-летних «трежериз» опускается на 1 базисный пункт и находится на отметке 1,34%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии повысился на 0,03% до 3852,8 пункта, а индекс РТС поднялся на 0,22% до 1638,3 пункта.

Внимание мировых инвесторов сегодня будет приковано к речи Пауэлла в рамках экономического симпозиума в Джексон-Хоуле. Не исключено, что в ней будут намеки на сроки предстоящего начала сворачивания программы выкупа активов регулятора, объем которой сейчас составляет $120 млрд в месяц. Кроме того, в США выйдут июльские данные по доходам и расходам населения, а также окончательные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета за август. Нефтесервисная компания Baker Hughes также представит еженедельный доклад по динамике числа нефтедобывающих установок в Штатах.

Наиболее существенное повышение сегодня демонстрируют обыкновенные и привилегированные акции «Мечела» (+1,9% и +3,8%, соответственно), а также акции «Группы ПИК» (+2,1%), «Акрона» (+1,4%), «Мосбиржи» (+1,2%), «НМТП» (+1,1%). Между тем подешевели расписки «TCS Group» (-3,4%), акции «Распадской» (-1,2%), АФК «Система» (-1%), «ММК» (-0,7%).

«Интер РАО» сегодня опубликовала хорошую отчетность по МСФО за 2-й квартал. Выручка компании увеличилась на 21,9% в годовом выражении до 255,7 млрд руб., при этом показатель EBITDA подскочил на 51,3% до 30,9 млрд руб., чистая прибыль – в 2,5 раза до 18,8 млрд руб. На этом фоне акции «Интер РАО» выросли в цене на 1,6%.

В свою очередь «Татнефть» отчиталась о росте выручки на 20,6% относительно предыдущих трех месяцев, до 311 млрд руб. При этом показатель EBITDA увеличился на 14,8% до 75,5 млрд руб., чистая прибыль – на 11,6% до 48,6 млрд руб. Свободный денежный поток между тем сократился на 14% до 27,4 млрд руб. Показатели оказались несколько слабее ожиданий, в результате чего стоимость обыкновенных акций «Татнефти» уменьшилась на 1,9%, привилегированных – на 1,1%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи вышел вниз из локального восходящего клина. Ближайшей поддержкой теперь выступает 50-дневная скользящая средняя, проходящая в районе отметки 3830 пунктов, далее – уровень 3800 пунктов.

Американские индексы скорректировались вниз с максимумов

Американские фондовые индексы снизились в четверг, скорректировавшись после обновления исторических максимумов днем ранее. Поводом для частичной фиксации прибыли стали сообщения о теракте в Афганистане, который унес жизни нескольких военнослужащих США, а также заявление главы ФРС Канзаса Эстер Джордж о том, что Федрезерву следует начать процесс постепенного сворачивания программы покупки активов «скорее раньше, чем позже», учитывая «значительный» прогресс в восстановлении американской экономики. При этом инвесторы продолжали находиться в ожидании сегодняшнего выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в рамках симпозиума в Джексон-Хоуле, рассчитывая получить более конкретные сигналы относительно планов регулятора. Впрочем, все больше экспертов считают, что Пауэлл не станет давать каких-либо очевидных указаний.

Что касается макростатистики, экономика США во 2-м квартале увеличилась на 6,6% относительно предыдущих трех месяцев в пересчете на годовые темпы, свидетельствует вторая оценка Министерства торговли страны. Предварительные данные указывали на подъем на 6,5%, и аналитики в среднем ожидали пересмотра оценки до 6,7%. Тем временем число первичных заявок на пособие по безработице в Штатах на прошлой неделе повысилось на 4 тыс. до 353 тыс., рост показателя был зафиксирован впервые за пять недель.

По итогам дня индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average уменьшился на 0,54% до 35 213,1 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 понизился на 0,58% до 4 470 пунктов, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite просел на 0,64% до 14 945,8 пункта.

Акции оператора сети дисконтных магазинов Dollar General подешевели на 3,8%, после того, как компания отчиталась о снижении выручки и прибыли во 2-м квартале, а также предупредила, что высокие транспортные издержки продолжат оказывать негативное влияние на ее прибыль.

Цена акций производителя iPhone Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизилась на 0,6%.

В то же время бумаги поставщика корпоративных облачных сервисов salesforce.com выросли в цене на 2,7% в связи с тем, что компания превзошла прогнозы аналитиков по выручке и прибыли во 2-м финквартале, а также улучшила прогнозы на весь текущий фингод.

S&P 500

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс S&P 500 оттолкнулся от верхней границы среднесрочного восходящего клина. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 4400 пунктов.

Фондовая Европа слабо подрастает перед речью Пауэлла

Сегодня основные европейские фондовые индексы изменяются разнонаправленно и несущественно, в среднем с небольшим повышением. Инвесторы, судя по всему, предпочитают не делать резких движений перед речью главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, которая может прояснить намерения регулятора в отношении программы выкупа облигаций.

Опубликованные сегодня макроданные показали, что индекс потребительского доверия к экономике Италии в августе уменьшился до 116,2 пункта со 116,6 пункта месяцем ранее. Аналогичный индикатор во Франции также ухудшился – до 99 пунктов со 101 пункта в июле. Причем оба показателя оказались немного слабее ожиданий.

По состоянию на 12:15 МСК немецкий DAX повысился на 0,06%, британский FTSE 100 поднялся на 0,11%, а французский CAC 40 стал легче на 0,03%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 увеличился на 0,02% до 470,4 пункта.

На фоне высоких цен на «черное золото» лучше широкого рынка смотрелись акции нефтяников. Бумаги BP выросли в цене на 0,5%, Royal Dutch Shell – на 0,3%, TotalEnergies – на 0,2%.

Капитализация французского производителя автомобильных компонентов Faurecia увеличилась на 2,1% после того, как аналитики Citigroup повысили целевую цену акций компании до 56 евро с 41 евро.

DAX

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс DAX движется в рамках среднесрочного восходящего канала, выше 50-дневной скользящей средней. Вероятен некоторый период консолидации вблизи текущих уровней, с перспективой нового подъема к верхней границе фигуры, в район 16 000 пунктов.

Рынки Китая не показали единой динамики

Китайские фондовые индексы изменились разнонаправленно в пятницу. Поддержку настроениям инвесторов оказали сообщения о том, что Народный банка КНР влил в финансовую систему страны еще 50 млрд юаней ($7,71 млрд) в рамках операций семидневного обратного РЕПО. Как результат, объем вливаний по итогам недели в целом составил 120 млрд юаней и стал максимальным с начала февраля.

В то же время ограничивающим фактором для роста стали данные Национального бюро статистики (NBS), согласно которым прибыль крупных промышленных предприятий Китая (с годовой выручкой свыше 20 млн юаней) в июле увеличилась лишь на 16,4% в годовом выражении, минимальными темпами с начала текущего года. Среди причин замедления роста прибыли называются повышенные цены на сырье, а также нарушения цепочек поставок из-за плохих погодных условий и периодических вспышек коронавируса.

По итогам сессии индекс CSI 300 увеличился на 0,53% до 4 827 пунктов, тогда как ChiNext понизился на 0,23% до 3 257,1 пункта. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,04% до 25 406 пунктов.

В лидерах роста сегодня оказались акции автоконцернов на новости о том, что Министерство промышленности и информационных технологий провело совещание, на котором обсуждались меры поддержки разработки автомобилей на новых источниках энергии. Стоимость бумаг Great Wall выросла на 4,2%, BYD – на 2,3%, Geely Automobile – на 2,4%.

Акции страховщика Ping An Insurance подорожали на 4%, производителя электроинструментов Techtronic Industries – на 2,6%, производителя бытовой электроники Xiaomi – на 1,4%.

Стоимость акций онлайн-поисковика Baidu, входящих в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, поднялась на 1,3%.

Между тем слабее широкого рынка смотрелись бумаги гиганта электронной коммерции Alibaba (-4,1%), фармацевта CSPC Pharmaceutical (-4%), операторов казино Sands China (-2,2%) и Galaxy Entertainment (-2%).

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 движется в рамках нисходящего канала. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 4750 пунктов.

К 11:15 МСК на валютном рынке пара USD/CNY практически не изменилась, оставшись на отметке до 6,480, а курс USD/CNH понизился на 0,06% до 6,479. Котировки валютной пары USD/HKD увеличились на 0,03% до 7,790.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в пятницу поднялась на 3 б.п. до 2,91%.

Нефть растет в преддверии урагана, движущегося на Мексиканский залив

В пятницу, 27 августа, цены на нефть растут на 1,02%, и торгуются вблизи отметки $71,13 за баррель.

К 12:00 МСК октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent находились у отметки $70,88, октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI подрастали на 1,14% до уровня $68,19.

Цены на нефть растут на фоне опасений по поводу перебоев в поставках «черного золота», так как энергетические компании начали сворачивать производство в Мексиканском заливе в преддверии надвигающегося тропического шторма «Ида». Так, в четверг компании начали по воздуху вывозить рабочих с нефтедобывающих платформ в Мексиканском заливе, а в BP заявили, что начали останавливать добычу на морских платформах, поскольку шторм, зарождающийся в Карибском море, по прогнозам, пройдет через залив в выходные.

На долю морских скважин Мексиканского залива приходится 17% добычи сырой нефти в США и 5% добычи сухого природного газа. Более 45% всех нефтеперерабатывающих мощностей США расположены вдоль побережья Мексиканского залива. За неделю нефть марки Brent подорожала почти на 11%, что является самым большим недельным скачком с июня 2020 года. Недельный рост WTI составил почти 10%, что станет самым сильным ростом с августа 2020 года.

На нефтяные котировки и другие рисковые активы оказали давление комментарии чиновников ФРС США о том, что регулятор должен приступить к сокращению стимулирования экономики.

Так президент ФРБ Канзас-Сити Э. Джордж в интервью Bloomberg TV заявила, что несмотря на риск, связанный с распространением дельта-штамма, она остается при своем мнении о том, что пора приступать к снижению стимулирования экономики. Президент ФРБ Сент-Луиса Д. Буллард повторил эту точку зрения в интервью CNBC, отметив, что экономика научилась приспосабливаться к шокам, связанным с коронавирусом. Президент ФРБ Далласа Р. Каплан сообщил, что исходя из наблюдаемой им на данный момент ситуации, он не видит ничего, что могло бы изменить его прежнее мнение о целесообразности объявления о сокращении QE на сентябрьском заседании и начале этого процесса с октября или вскоре после этого.

Аналитики ожидают выступления главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул, который состоится сегодня, 27 августа. В нем Пауэлл может прояснить ситуацию относительно планов по сокращению закупок облигаций в рамках QE в этом году, что может оказать влияние на курс доллара и цены рисковых активов.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent растет и торгуется у отметки $71,13. Стохастические линии входят в зону перекупленности, что указывает на ограниченность роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов снижаются на торгах в пятницу. По состоянию на 12:00 МСК котировки золота теряли 0,13% и находидись у отметки $1795,34 за тройскую унцию.

Золото (GC)  

Котировки золота находятся ниже линии сопротивления в $1800 и торгуются у отметки $1795. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

Доллар замедлил рост в ожидании выступления Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул

В пятницу, 27 августа, пара EUR/USD подрастает на 0,03%, и торгуется у отметки в 1,1752. Индекс доллара DXY остается у уровня вчерашнего закрытия, торгуясь у отметки в 93,06. 

Американская валюта ослабевает в ожидании выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое ожидается в конце дня в рамках онлайн-симпозиума в Джексон-Хоул, а также после новых призывов нескольких чиновников ФРС к скорейшему сокращению программы покупки активов.

Многие инвесторы считают, что Пауэлл в ходе конференции в Джескон-Хоул скорее всего объявит о сокращении программы в IV квартале, дав четкий сигнал на одном из заседаний до фактического объявления.

Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан высказал предположение, что он ожидает, что ФРС начнет повышать процентные ставки в следующем году, что аналитики восприняли как более ястребиный комментарий, чем на прошлой неделе, когда он, казалось, нервничал по поводу потенциального влияния распространения дельта-варианта на восстановление экономики. Два других региональных представителя ФРС – президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж и президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард – в отдельных интервью также преуменьшили влияние дельта-штамма коронавируса. Причем Буллард повторил свой призыв к ФРС начать сокращать ежемесячные закупки облигаций на сумму в $ 120 млрд.

Что касается Европы, то вчера был обнародован протокол заседания ЕЦБ от 21–22 июля, в котором переформулированные сигналы в отношении ДКП могут не означать сохранение низких процентных ставок, в случае если ЕЦБ удастся заякорить инфляцию на целевом уровне.

Отдельно стоит упомянуть, что агентству Bloomberg источники сообщили о том, что советники президента Байдена могут рекомендовать выдвинуть Джерома Пауэлла на пост главы ФРС на второй срок. Такой сценарий был бы позитивен для рынка, поскольку с большой вероятностью означал бы сохранение преемственности стимулирующей ДКП.

Что касается макроэкономической статистики, то вчера в США стало известно число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю, которое составило 353 тыс., против результата за предыдущую неделю в 349 тыс. и консенсус-прогноза в 350 тыс. Предварительные данные по росту корпоративных прибылей в США во II квартале показали результат в 9,2%, по сравнению с 5,1% в предыдущем периоде.  Темпы роста ВВП по второй предварительной оценке за II квартал составили 6,6%, по сравнению с первой предварительной оценкой в 6,5% и консенсус-прогнозом аналитиков в 6,7%.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию данных в США по доходам и расходам физических лиц и индексу цен расходов и доходов на личное потребление за июль. Также будут обнародованы предварительные данные по сальдо торгового баланса и объёмам товарных запасов на оптовых складах за июль. Помимо этого, выйдет большой пул окончательных данных от Мичиганского университета за август.

Курс EUR/USD находится ниже уровня сопротивления в 1,1800, торгуясь у отметки в 1,1752. Стохастические линии направлены вверх, что указывает благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.