Российские индексы показывают неоднородную динамику

Российские фондовые индексы изменяются разнонаправленно во вторник, отыгрывая неоднозначные сигналы с зарубежных рынков капитала. Так, торги на азиатских биржах сегодня завершились без единой динамики, в том числе китайские рынки снизились на фоне сохраняющихся проблем в секторе недвижимости Поднебесной. Определенная коррекция наметилась на рынке нефти, тогда как торги в Европе проходят под главенством покупателей благодаря успешно разворачивающемуся сезону корпоративных отчетностей.

Торги в США вчера завершились ростом основных фондовых индикаторов на 0,2-0,9%, сегодня фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет еще порядка 0,4%. Доходность 10-летних трежерис опускается на 1 базисный пункт и находится на отметке 1,62%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии уменьшился на 0,42% до 4237,3 пункта, а Индекс РТС повысился на 0,30% до 1925,4 пункта.

В течение дня инвесторы будут ждать публикации статданных по продажам новостроек и индексу потребительского доверия в США, а также выхода отчета Американского института нефти (API) по недельной динамике запасов углеводородов в стране. Из многочисленных отчетностей американских корпораций наибольший интерес будут представлять результаты Visa, Microsoft, Alphabet, Texas Instruments, General Electric, Lockheed Martin, UPS.

Наиболее существенный рост к середине дня продемонстрировали акции «ВСМПО-Ависмы» (+6,6%), НЛМК (+2,2%), Банка «Санкт-Петербург» (+1,4%), «Акрона» (+1%), «М.Видео» (+0,9%). Между тем подешевели расписки TCS Group (-2,4%), ТМК (-2,1%), ОГК-» (-1,7%), «РУСАЛа» (-1,5%), «Петропавловска» (-1,4%).

Ритейлер X5 Group представил неплохой финансовый отчет за III квартал. Выручка компании повысилась на 11,7% в годовом выражении до 543,6 млрд руб., показатель EBITDA – на 8,1% до 41,8 млрд руб., чистая прибыль – на 14,2% до 13,6 млрд руб. Руководство компании также подтвердило намерение выплатить дивиденды в размере 50 млрд руб. за 2021 г. Расписки Х5 Group на этом фоне подорожали на 0,4%.

Тем временем «Полиметалл» отчитался о снижении производства в III квартале на 8% в годовом выражении до 437 тыс. унций золотого эквивалента, при этом выручка сократилась на 7% до $819 млн. И хотя компания подтвердила производственный план на 2021 год в объеме 1,5 млн унций золотого эквивалента, стоимость ее акций просела на 2,4%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи движется в локальном горизонтальном канале. Поддержкой выступает уровень 4200 пунктов, сопротивлением – исторический максимум в районе 4290 пунктов.

Dow и S&P 500 установили новые рекорды

Американские фондовые индексы выросли в понедельник, при этом Dow Jones и S&P 500 обновили исторические максимумы. На настроения инвесторов продолжает оказывать благотворное влияние сезон отчетностей. Так, согласно данным Refinitiv, на текущий момент свои финпоказатели за III квартал представили уже 119 компаний из S&P 500, при этом прибыль 84% из них превзошла ожидания рынка. Причем текущая неделя, вероятно, станет ключевой: квартальные результаты опубликуют сразу 165 корпораций из S&P 500, в том числе крупнейшие технологические компании – Alphabet, Microsoft, Amazon.com, Apple, а также ряд промышленных гигантов – General Electric, Caterpillar, Boeing, Lockheed Martin. Помимо этого, в ближайшие дни участники торгов будут следить за важной макростатистикой, включая данные по ВВП США и других ведущих стран, а также ждать итогов заседания ЕЦБ.

По итогам дня индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average повысился на 0,18% до 35 741,2 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднялся на 0,47% до 4566,5 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite вырос на 0,90% до 15 226,7 пункта.

Капитализация платежной системы PayPal увеличилась на 2,7% после заявления компании о том, что она не планирует покупать интернет-сервис визуальных закладок Pinterest. Цена бумаг Pinterest на этом фоне упала на 12,6%.

Акции Tesla подорожали на 12,7% на сообщениях о том, что сервис автопроката Hertz Global сделал заказ на 100 тыс. электромобилей Model 3. Кроме того, аналитики Morgan Stanley повысили целевую цену по бумагам Tesla до $1200 с $900.

Цена акций софтверной компании Adobe, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысилась на 0,5%.

В тоже время стоимость акций Kimberly-Clark, выпускающей продукцию для здравоохранения, личной, профессиональной и промышленной гигиены, просела на 2,2%, поскольку компания понизила прогноз по годовой прибыли, сославшись на существенный рост цен на сырье.

S&P 500

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 достиг верхней границы восходящего канала. Индекс выглядит перекупленным, ожидаем формирования коррекции с ближайшей целью в районе 4450 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.

Фондовая Европа поднимается вслед за Штатами

Основные европейские фондовые индексы уверенно повышаются во вторник, отыгрывая позитивную динамику американских бирж накануне. Поддержку рынку оказывают корпоративные отчетности, которые выходят по большей части позитивными. При этом опасения, связанные с все более явными сигналами замедления экономического восстановления в мире, сохраняющейся сложной эпидемиологической обстановкой в ряде регионов и перспективами ужесточения монетарной политики некоторыми ведущими центробанками, пока отошли на второй план.

По состоянию на 12:25 мск немецкий DAX увеличился на 1,04%, британский FTSE 100 окреп на 0,72%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,77%. Сводный фондовый индекс STOXX Europe 600 повысился на 0,65% до 475,3 пункта.

Акции швейцарского банка UBS подорожали на 1,1% в связи с тем, что его чистая прибыль выросла сильнее ожиданий в III квартале и оказалась максимальной с 2015 года.

Капитализация британского производителя товаров для дома, средств по уходу за здоровьем и личной гигиене Reckitt Benckiser подскочила на 5,9%, поскольку компания отчиталась о лучшей, чем ожидалось, выручке в III квартале и повысила годовой прогноз по продажам.

В то же время стоимость акций швейцарского производителя компьютерной периферии Logitech International упала на 6% после того, как компания подтвердила слабый годовой прогноз по прибыли, предупредив о негативном влиянии проблем с цепочками поставок.

DAX

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс DAX, двигаясь в рамках узкого локального восходящего канала, преодолел 50-дневную скользящую среднюю. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, с перспективой тестирования исторических максимумов.

Проблемы в секторе недвижимости вновь давят на китайский рынок

Китайские фондовые индексы снизились во вторник, давление на рынок продолжает оказывать напряженная ситуация в секторе недвижимости страны. Так, сегодня стало известно, что еще один китайский застройщик Modern Land пропустил платежи по своим долговым обязательствам из-за «неожиданных проблем с ликвидностью». Помимо этого, инвесторов беспокоит предстоящее введение в ряде городов Поднебесной пилотного налога на имущество, призванного обуздать спекуляции с недвижимостью. В то же время ограничивающим фактором для снижения стало новое вливание ликвидности в финансовую систему со стороны Народного банка КНР – регулятор сегодня предоставил банкам очередные 200 млрд юаней ($31,34 млрд) в рамках операций обратного РЕПО.

По итогам сессии индекс CSI 300 уменьшился на 0,33% до 4963,1 пункта, а ChiNext просел на 0,37% до 3326,1 пункта. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,49% до 26 003,6 пункта.

Капитализация онлайн-платформы по сбору и обработке медицинских данных Alibaba Health Information Technology упала на 11% после того, как компания заявила, что может получить рекордный убыток за финполугодие, завершившееся в сентябре.

Кроме того, среди аутсайдеров торгов оказались акции девелоперов. Бумаги China Resources Land подешевели на 6,7%, Country Garden Holdings – на 4,4%, China Overseas – на 3,5%, Longfor Properties – на 2,8%.

Стоимость акций онлайн-поисковика Baidu, входящих в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, понизилась на 1,7%.

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс CSI 300 достиг верхней границы треугольника, где встретил сопротивление. Ожидаем продолжения отката с ближайшей целью в районе 4900 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.

К 11:15 мск на валютном рынке пара USD/CNY уменьшилась на 0,06% до 6,382, тогда как курс USD/CNH ослаб на 0,03% до отметки 6,380. Котировки валютной пары USD/HKD практически не изменились, оставшись на отметке 7,775.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций во вторник увеличилась на 2 б. п. до 3,00%.

Нефть корректируется, несмотря на рост спроса в ожидании холодного ноября

Во вторник, 26 октября, цены на нефть снижаются на 0,24% и торгуются вблизи отметки $85,88 за баррель.

К 12:00 мск декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent находились у отметки $84,95, ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI снижались на 0,42% до уровня $83,43.

Нефть корректируется, ожидая продолжения ралли, вызванного высоким спросом в США, крупнейшем в мире потребителе нефти и продуктов ее переработки.

Хотя раскаленные рынки электроэнергии и угля в Китае несколько охладились после вмешательства правительства, цены на энергоносители остаются высокими во всем мире в преддверии начала холодов в Северном полушарии. Прогнозы на более холодный ноябрь заставляют энергетических трейдеров готовиться к очень напряженному рынку, который вероятно будет поддерживаться высоким спросом этой зимой.

В ЕС перед заседанием министров энергетики стран, входящих в блок, усиливаются разногласия относительно рынка энергоносителей в Европе. Так, Испания, Франция, Венгрия, Чехия и Греция требуют более серьезных изменений в работе энергетических рынков ЕС. Во вторник министры этих стран будут отстаивать предложения, включающие разделение европейских цен на электроэнергию и газ (на данный момент эта статья бюджета объединена), совместную закупку газа между странами для создания экстренных резервов, а также, в случае нескольких стран, включая Польшу, отсрочку запланированных мер по борьбе с изменением климата. В то же время другие страны, включая Германию (крупнейшую экономику и важнейший рынок электроэнергии в Европе), в понедельник заявили, что не поддержат реформы рынка электроэнергии ЕС.

Goldman Sachs, в свою очередь, заявил, что нефть марки Brent, скорее всего, превысит прогноз на конец года в $90 за баррель. По оценкам банка, переход на нефть с газа может увеличить спрос на нефть на 1 млн б/с. Также стоит отметить, что потребление бензина и дистиллятов в США, по оценкам аналитиков, вернулось к средним пятилетним показателям после более чем годичного спада спроса.

На этой неделе рынок будет внимательно следить за уровнем запасов в США. Согласно прогнозам аналитиков агентства Reuters, запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 1,7 млн баррелей. Однако в то же время ожидается, что запасы бензина и дистиллятов продолжат снижение.

Возвращаясь к подзабытой теме Тегеранского ядерного соглашения 2015 года, стоит отметить, что трейдеры все еще ожидают ясности относительно результатов переговоров между Ираном и США после того, как глава Международного агентства по атомной энергетике Рафаэль Мариано Гросси заявил, что направляется в Тегеран чтобы обсудить возобновление инспекций из-за осложнений проверок обогащения урана на территории Ирана.

Отдельно стоит упомянуть слова министра энергетики России Александра Новака, который заявил, что ОПЕК+ «стоит придерживаться ранее достигнутых планов по добычи нефти», что скорее всего приведет к дальнейшему росту цен на черное золото.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent находится над линией сопротивления в $85 за баррель и торгуется у отметки $85,88. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов снижаются на торгах в понедельник. По состоянию на 12:00 мск котировки золота снижались на 0,14% и находились у отметки $1802 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Котировки цен на золото пробивают вверх линию сопротивления в $1800 и торгуются у отметки в $1802. Стохастические линии направлены вверх и входят в зону перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

Инвесторы «выжидают» в преддверии заседаний центральных банков

Во вторник, 26 октября, пара EUR/USD подрастает на 0,03% и торгуется у отметки в 1,1608. Индекс доллара DXY подрастает на 0,02% и торгуется у отметки в 93,84.

Доллар вырос по отношению к защитным валютам и немного ослаб – к более рисковым валютам, так как хорошая прибыль компаний и проблеск улучшения торговых отношений между США и Китаем улучшили настроения среди инвесторов, что способствовало аппетита к риску.

Однако колебания на рынке валют были незначительными, поскольку трейдеры заняли выжидательную позицию в преддверии заседаний центральных банков в ЕС, Японии и Канаде на этой неделе.

Вице-премьер Китая Лю Хэ и министр финансов США Джанет Йеллен провели видеоконференцию, которая, судя по официальным сообщениям с обеих сторон, прошла в позитивном ключе.

Тем временем в ходе «парада отчетностей» за III квартал текущего года, доходы американских компаний привели фондовые рынки США к новым пикам, что оказывает давление на американскую валюту, так как оптимизм на рынке растет вместе с увеличением аппетита к риску.

Что касается заседаний центральных банков, то ожидание того, что ЕЦБ в обозримой перспективе не планирует начинать повышение ставок, а также слабый индекс делового оптимизма в Германии оказали негативное влияние на евро в преддверии заседания европейского регулятора. Ожидать каких-либо намеков на нормализацию ДКП со стороны ЕЦБ пока не приходится, даже несмотря на рекордную более чем за 10 лет инфляцию в 3,4%.

На этой неделе также запланированы заседания центральных банков Японии и Канады, а растущая инфляция в Канаде оказывает давление на «голубиную» позицию канадского регулятора. В целом ожидать серьезных изменений в монетарной политики этих стран также не приходится.

Помимо вышеуказанных ЦБ, на следующей неделе состоятся заседания ФРС, РБА и Банка Англии, причем рынки оценивают примерно 60% вероятность того, что Банк Англии повысит процентные ставки до конца года, чтобы предотвратить инфляцию.

Что касается макроэкономической статистики, вчера в США стали известны данные по индексу экономической активности от ФРБ Чикаго за сентябрь, который снизился на 0,13 пункта по сравнению с ростом на 0,05 пункта в прошлом месяце. Индекс деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Далласа за октябрь составил 14,6 пункта против 4,6 пункта месяцем ранее.

В Германии был обнародован индекс делового оптимизма от IFO, составивший в октябре 97,7 пункта, что оказалось ниже 98,8 пункта в сентябре и прогноза от аналитиков в 97,9 пункта.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию данных в США по индексу цен на жилье от S&P/CaseShiller за август, продажам на первичном рынке жилья за сентябрь и индексу доверия потребителей от CB за октябрь.

Курс EUR/USD находится под уровнем сопротивления в 1,1650, торгуясь у отметки в 1,1608. Стохастические линии выходят из зоны перекупленности, что указывает на благоприятную ситуацию для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе.