Российский рынок к закрытию ускорил рост на слабом рубле

Во вторник, 26 июля, российский фондовый рынок завершил торги ростом на фоне роста цен на сырьевые товары, снижении курса рубля и выходящей корпоративной отчетности.

Экстраординарное снижение ставки сразу на 1,5 п.п. Банком России в пятницу, способствует дальнейшему ослаблению чрезмерно укрепившегося рубля, что благотворно для экспортеров. К вечеру рубль уступает более 4% доллару и евро.

Между тем, Международный валютный фонд в очередном докладе отметил успешные действия российских властей для стабилизации финансового сектора в условиях санкций. При этом МВФ улучшил прогноз по спаду экономики РФ на 2022 г. с 8,5% до 6%, но ухудшил на 2023 год с 2,3% до 3,5%. Одновременно, он понизил прогноз роста мирового ВВП до с 3,6% 3,2% по итогам 2022 г. и с 3,6% до 2,9% в 2023 г.

Внешний фон остается неопределенным, в ожидании завтрашнего очередного решения ФРС США мировые рынки движутся разнонаправленно. Биржи АТР завершили торги преимущественно ростом индексов, за исключением Японии и Индии. Европейские площадки после волатильной сессии к вечеру показывают умеренное снижение.  Америка открылась в минусе. Нефть марки Brent котируется около $104 за баррель.

На этом фоне по итогам торговой сессии индекс МосБиржи вырос на 2,98% до 2192,42 пункта, в то время как номинированный в долларах индекс РТС отступил на 1,68% до 1136,02 пункта.

Группа «Самолет» раскрыла промежуточные операционные результаты. Объем продаж первичной недвижимости второго во величине российского застройщика в 1 полугодии вырос на 82% и составил 78,7 млрд руб. Денежные поступления увеличились на 76% и достигли 75,4 млрд руб. Тем не менее, бумаги компании во вторник потеряли 2,15% стоимости.

Среди других аутсайдеров дня также оказались бумаги девелоперов ЛСР (-1,77%) и ПИК (-1,30%), а также ритейлера X5 Retail Group (-4,0%) и производителя титана ВСМПО-«Ависма» (-1,79%).

Накануне вечером стало известно, что LME, несмотря на включение в санкционные списки Владимира Потанина, не будет отказываться от торговли металлами «Норникеля». Бумаги крупнейшего производителя палладия и никеля, поставщика платины, меди и редких металлов во вторник выросли на 7,14%.

Отличную отчетность по US GAAP за 2-й квартал представил «Яндекс». Квартальная выручка компании выросла г/г на 45% до 118 млрд руб., скорректированная прибыль увеличилась в 12,9 раза по сравнению с 2 кв. 2021 г. и составила 13,1 млрд руб. после убытка в 14,7 млрд руб. в предыдущем квартале текущего года. Бумаги «Яндекса» вошли в число лидеров дня, прибавив 8,26%.

В лидерах роста во вторник также оказались бумаги VK (+13,83%), «Россети» (+8,07%), HeadHunter (+8,01%) и Polymetal (+7,48%).

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи показывает признаки разворота в попытке вернуться в прежний диапазон. Если ему удастся закрепиться выше 2150, целью дальнейшего движения может стать уровень 2350.

Американские инвесторы ждут решения по ставке

Во вторник, 26 июля, основные индексы фондового рынка США с открытия рынка показывают негативную динамику на пике квартальной корпоративной отчетности и накануне завтрашнего заседания ФРС, о которого ждут поднятия ставки на 75 б.п.

Индекс доверия потребителей США от Conference Board в июле упал до 95,7 после 98,4 месяцем ранее. Это оказалось заметно ниже прогнозов аналитиков, ожидавших снижения до 97,2. Индикатор отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации в этом месяце опустился до 141,3 пункта по сравнению с 147,2 пункта в июне.

Продажи новых домов в Соединенных Штатах сократились в июне на 8,1% по сравнению с месяцем ранее до годового показателя (с учетом сезонных колебаний) в 590 тыс. единиц, что оказалось значительно ниже рыночных ожиданий в 660 тыс. Рынок жилья продолжает охлаждаться в связи с ростом цен, ипотечных ставок и затрат на строительство.

По состоянию на 19:00 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average отступает на 0,69% до 31770,09 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 опускается на 1,25% до 3917,40 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снижается на 1,92% до уровня 11556,60 пункта.

Квартальные результаты компаний встречают диаметрально противоположную оценку инвесторов, что придает акциям высокую волатильность.

Химическая компания 3M выпустила во вторник отчет за 2 кв. с результатами, которые превзошли прогнозы аналитиков. Доходы составили $8,6 млрд, прибыль на акцию составила $2,48. Акции компании прибавляют 7,0% возглавляя список растущих бумаг в составе S&P 500.

В этом же списке лидеров оказались и бумаги General Electric, которая во втором квартале получила результаты, намного превысившие ожидания. Выручка увеличилась на 2,2% до $18,65 млрд. Чистый убыток сократился до $0,78 в расчете на акцию по сравнению с $1,08 на акцию за аналогичный период прошлого года. Скорректированная на разовые факторы прибыль составила $0,78 на акцию против $0,22 годом ранее. Акции GE растут на 6,0%.

Квартальные показатели McDonald's Corp. и Coca-Cola Co. которые понесли потери в связи с уходом с рынка России, демонстрируют снижение. Тем не менее, результаты оказались лучше, чем опасались аналитики. Акции компаний во вторник находятся на положительной территории, прибавляя соответственно 2,0% и 1,2%.

Крупнейший ритейлер Walmart ухудшил квартальный и годовой прогноз для прибыли на фоне высокой инфляции, подорвавшей потребительский спрос. Акции Walmart теряют сегодня 8,2% и тянут за собой бумаги других розничных сетей.

Несмотря на то, что UBS Group заявила о квартальных доходах в $9,24 млрд и о прибыли на акцию в размере $0,61, что оказалось чуть выше ожиданий, бумаги финансовой группы также вошли в число лидеров падения во вторник, теряя 10,1%.

Неудачно день складывается и для технологического сектора. Tesla теряет 3,5% капитализации. Бумаги Microsoft снижаются на 2,7%. Акции Apple, которые входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), отступают во вторник на 1,3%.