Российский рынок нейтрально начал пятничные торги

Российский фондовый рынок демонстрирует незначительное снижение в первой половине торгов. Инвесторы решили взять паузу в покупках после нескольких дней обновления исторического максимума подряд. Кроме того, небольшой нервозности добавляют сообщения о новых хакерских атаках из России на американские госструктуры, а также ситуация с Белоруссией. В частности, вчера министр иностранных дел Германии сказал, что не исключает введения санкций в виде запрета на транзит газа, что может негативно повлиять на Газпром. Однако пока что такой сценарий развития событий выглядит маловероятным.

Торги в США в пятницу завершились небольшим ростом. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 растёт на 0,4%, а доходность 10-летних «трежериз» осталась на отметке 1,61%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии остался на отметке 3738,5 пункта, а индекс РТС снизился на 0,18% до 1600,8 пункта.

В течение дня мировые инвесторы будут следить за индексом деловой активности в Чикаго за май, майским индексом настроения потребителей от Мичиганского университета, а также новостями по бюджету США.

Газпром отчитался за первый квартал по МСФО. Выручка газового гиганта выросла на 31,3% г/г до 2285 млрд руб., а EBITDA – на 41,6% г/г до 697,9 млрд руб. Чистая прибыль стала положительной и достигла 447,2 млрд руб. Сильные результаты объясняются благоприятной конъюнктурой на газовом рынке Европы. При этом EBITDA и чистая прибыль оказались выше прогнозов аналитиков. Акции Газпрома к середине торгов растут на 0,3%.

Совет директоров НМТП рекомендовал выплатить 0,06 руб. на акцию в качестве дивидендов за 2020 год. Доходность выплаты может составить 0,8%. Размер дивидендов разочаровал инвесторов, в связи с чем к середине торгов акции НМТП снижаются на 3,8%.

Интер РАО сообщила о росте выручке по МСФО в первом квартале на 16,3% г/г до 310,5 млрд. EBITDA увеличилась на 20,8% г/г до 50 млрд руб., а чистая прибыль снизилась на 0,3% г/г до 34,5 млрд руб. Отчётность вышла в рамках ожиданий. К середине торгов акции Интер РАО прибавляют 0,43%.

В лидерах подъема к середине дня оказались акции Фосагро (+1,89%), Ленты (+1,83%), и Мечела а.п. (+1,75%). В минусе торговались акции НМТП (-3,81%), Qiwi (-2,82%) и Fix Price (-2,45%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи находится у верхней границы среднесрочного восходящего клина. Кроме того, индекс относительной силы приблизился к уровню перекупленности. Всё это говорит о повышенной вероятности коррекции ближе к нижней границе клина, расположенной у отметки 3640 пунктов.

Американские индексы закрыли торги в небольшом плюсе

В четверг, 27 мая, американские фондовые индексы завершили торги преимущественно на положительной территории. Перед открытием торгов NYT сообщила, что в пятницу Джо Байден планирует представить проект бюджета в размере $6 трлн. Президент намерен увеличить дефицит бюджета, воспользовавшись низкими ставками, чтобы реализовать инфраструктурные проекты. Рынок в целом позитивно воспринял данную новость, а также умеренно положительную макростатистику. При этом хуже рынка выглядит технологический сектор, так как излишние расходы правительства могут привести к росту инфляции и ужесточению монетарной политики.

Что касается опубликованной вчера макростатистики, ВВП США в первом квартале в пересчёте на годовые темпы роста прибавил 6,4% кв/кв при консенсусе 6,5%. Объём базовых заказов на товары длительного пользования вырос на 1% м/м, превысив прогноз в 0,8%. Тем временем число первичных заявок на получение пособия по безработице также оказалось лучше консенсуса – 406 тыс. против ожиданий в 425 тыс. В целом экономика США продолжает уверенный рост.

По итогам торгов индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 0,41% до 34 464,6 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 прибавил 0,12% до 4 200,9 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite символически снизился на 0,01% до 13 736,3 пункта.

Одним из лидеров роста стали акции производителя искусственного мяса Beyond Meat, растущие на 12,5%. Причиной роста стал комментарий популярного ведущего CNBC Джима Крамера о том, что данная компания должна стать следующей целью инвесторов с Reddit, т.к. в акциях Beyond Meat открыто много коротких позиций.

После закрытия торгов отчитался за первый квартал финансовый квартал 2022 года производитель программного обеспечения Salesforce. Выручка компании составила $5,96 млрд против консенсуса в $5,89 млрд. Прибыль на акцию также превысила прогноз в $0,88 и достигла $1,21. На расширенной торговой сессии акции Salesforce прибавили 4,2%.

Акции Jacobs Engineering Group, входящие в состав стратегии "US. Сбалансированная", а также в состав стратегии "Global. И целого мира мало" (доступна только квалифицированным инвесторам), выросли на 0,2%.

На 22,7% выросли акции газовой компании Tellurian после подписания 10-летнего соглашения с товарным трейдером Gunvor Group на 3 миллиона тонн СПГ в год. Соглашение принесёт компании $12 млрд за 10 лет.

В очередной раз на 35,6% взлетели акции сети кинотеатров AMC. Инвесторы с Reddit продолжают провоцировать шорт-сквиз в данной акции.

S&P 500

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс S&P 500 продолжил движение в рамках среднесрочного восходящего канала. Явной перекупленности или перепроданности на данный момент не наблюдается.

Фондовая Европа в первой половине дня показывает небольшой рост

Сегодня ведущие европейские фондовые индексы показывают положительную динамику в первой половине торгов. Инвесторы продолжают отыгрывать вчерашнюю новость о значительных планах Байдена по расходам бюджета. Кроме того, различные представители ЕЦБ продолжают говорить о необходимости в дальнейшей мягкости монетарной политики, что также добавляет позитива инвесторам. Например, сегодня член ЕЦБ Изабель Шнабель заявила, что в экономике ЕС видны позитивные сигналы, однако она всё ещё нуждается в поддержке.

Что касается опубликованной сегодня макростатистики, потребительские расходы во Франции в апреле снизились на 8,3% м/м, хотя аналитики ждали роста на 0,4%. ВВП Франции в первом квартале снизился на 0,1% кв/кв – хуже, чем консенсус, ожидавший роста на 0,4%. Кроме того, индекс цен на импорт в Германии в апреле вырос на 10,3% г/г, хотя консенсус ждал роста на 10. Различные инфляционные данные продолжают выходить выше прогнозов.

По состоянию на 12:30 МСК немецкий DAX увеличился на 0,58%, британский FTSE 100 прибавил 0,2%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,49%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 вырос на 0,43% до 448,34 пункта.

Акции производителя самолётов Airbus продолжили вчерашний рост, связанный с планами по росту производства. Сегодня акции Airbus прибавляют 1,5%.

Среди лидеров падения оказались акции испанского банка Sabadell, снижающиеся на 3,3%. Компания сообщила о планах сократить расходы на 100 млн евро, а также наращивать чистую процентную маржу на несколько процентов в год. В последний месяц акции банка были одними из лидеров роста, в связи с чем сегодняшнее движение можно считать коррекционным.

DAX

С точки зрения теханализа на дневном графике DAX продолжил движение в рамках среднесрочного восходящего канала. При этом сильной перекупленности или перепроданности пока не наблюдается.

Китайские индексы взяли перерыв в росте

В пятницу, 28 мая, китайские индексы завершили торги разнонаправленно. Инвесторы оценивали вчерашнюю новость о том, что сенат США представил законопроекты, призванные повысить конкурентоспособность США по отношению к технологическим китайским компаниям. В частности, планируется направить на эти цели $190 млрд и отдельно $54 млрд на производство полупроводников в США. На этом фоне хуже рынка выглядели технологические компании. Лучше рынка выглядели сырьевые компании, т.к. на шанхайской бирже фьючерсы на многие металлы показали отскок после предложений Байдена об обширном плане бюджета. Ранее чёрные и цветные металлы находились в коррекции на фоне борьбы китайского правительства с высокими ценами на них.

По итогам сессии индекс CSI 300 стал легче на 0,32% до 5 321,1 пункта, тогда как ChiNext вырос на 0,19% до 3 232,3 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,06% до 29 096,2 пункта.

Акции банка HSBC продолжили вчерашний рост, связанный с новостью о продаже американских активов и планах сосредоточиться на обслуживании состоятельных клиентов в Азии. Сегодня акции HSBC прибавили 3,47%.

Неплохо провели свой первый торговой день акции JD Logistics, логистической дочки e-commerce гиганта JD.com. В начале торгов акции взлетали на 14% относительно цены IPO в 40,36 HKD, однако к концу торговой сессии рост уменьшился до 3,57%.

Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, снизились на 0,77%.

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 закрепил выход из среднесрочного боковика. При этом индекс относительной силы приближается к уровню перекупленности, что может привести к локальной коррекции.

К 11:30 МСК на валютном рынке пара USD/CNY упала на 0,26% до 6,366, тогда как курс USD/CNH снизился на 0,13% до 6,3618. Котировки валютной пары USD/HKD прибавили 0,01% до 7,7613.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в понедельник выросла на 1 б.п. до 3,09%.

На нефтяном рынке преобладают оптимистичные настроения

В пятницу, 28 мая, нефтяные котировки продолжают рост шестую торговую сессию подряд, прибавляя около 0,2%, и находятся вблизи своих многомесячных максимумов. На текущий момент ожидания быстрого восстановления спроса на нефть в ведущих экономиках мира перевешивают влияние возможного увеличения мирового предложения нефти в случае снятия американских санкций с Ирана, что поддерживает рост цен на «черное золото».

К 11:54 МСК августовские фьючерсы на нефть марки Brent подрастают на 0,06% и находятся у отметки $69,24, а июльские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в плюсе на 0,16% на уровне $66,96.

По мере прогресса в вакцинации населения в ведущих странах постепенно ослабляют ограничения на мобильность населения, что ведет к росту спроса на нефтепродукты. Так, в США количество людей, получивших как минимум одну дозу вакцины, уже превысило 50% от всего населения, в Великобритании – 57%, Германии – 41%, а уровень заболеваемости и смертности от коронавируса уверенно снижается. Многие эксперты сходятся во мнении, что летний туристический сезон в этом году будет очень активным, и объемы мирового спроса на нефть приблизятся к своим докризисным уровням. Стоит сказать, что эти оценки находят подтверждение в динамике нефтяных запасов в США, а также в росте пассажирского трафика в американских аэропортах.

При этом участники рынка полагают, что в нынешних условиях рынок будет способен абсорбировать дополнительные объемы поставок иранской нефти в случае успешного завершения переговоров по возвращению к ядерной сделке, и влияние этого фактора на нефтяные цены будет ограниченным.

В ближайшее время в центре внимания инвесторов будет встреча ОПЕК+, запланированная на 1 июня. Как показал опрос Bloomberg, 20 из 24 опрошенных аналитиков ожидают, что участники альянса ратифицируют увеличение добычи на 840 тыс. б/с в июле текущего года.

В части статистики по нефтяному рынку, сегодня в 20:30 МСК ожидается публикация еженедельной статистики по нефтяным запасов в США от нефтесервисной компании Baker Hughes.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent приближается к уровню $70, тогда как стохастические линии замедлили свое движение наверх на подходе к зоне перекупленности, что указывает на ослабевание повышательного импульса и вероятность консолидации/снижения котировок в ближайшем времени.

Цены цветных металлов снижаются на торгах в пятницу. По состоянию на 11:54 МСК котировки золота опускаются на 0,13% и находятся у отметки $1893,35 за тройскую унцию.

Золото (GC)  

Цена золота корректируется вниз от уровня $1900. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности и развернулись вниз, что говорит в пользу снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.

Доллар укрепляется в преддверии публикации ключевых данных по инфляции

В пятницу, 28 мая, пара EUR/USD снижается на 0,10%, находясь у отметки 1,2181.  Индекс доллара DXY растет на 0,21% и торгуется у уровня 90,14.  Американская валюта укрепилась в преддверии публикации ключевых данных по инфляции.

Инвесторы положительно отреагировали на новость о том, что президент Джо Байден объявит в пятницу бюджет на 2022 год в размере 6 триллионов долларов, чтобы обеспечить инвестиции в крупные проекты в области инфраструктуры, образования и здравоохранения. Если этот бюджет удастся провести через разделенный Конгресс, то федеральные расходы достигнут самого высокого уровня со времен Второй мировой войны.  Бюджетное предложение поступило на фоне того, что восстановление экономики США, похоже, набирает обороты. Так, в четверг число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, упало до постпандемического минимума в 406 000 в преддверии выхода на следующей неделе ожидаемых ежемесячных данных по занятости за июнь.

Что касается макроэкономической статистики, вчера в США помимо вышеуказанного числа первичных заявок на пособие по безработице за неделю, стали известны данные по заказам на товары длительного пользования  за апрель, которые показали снижение на 1,3% м/м в сравнении с мартовским ростом на 1,3% м/м и прогнозом роста от аналитиков на 0,7% м/м. Количество незавершенных сделок по продаже жилья за апрель  упало  на 4,4% м/м по сравнению с ростом в марте на 1,7% м/м и ожиданиями роста от аналитиков в 0,8% м/м. Темпы роста ВВП за I квартал по второй оценке предварительно  составили 6,4% к/к, что оказалось выше результатов за предыдущий период в 4,3% к/к и сопоставимо с первой оценкой от аналитиков в 6,4% к/к и ожиданиями роста до 6,5% к/к. Дефлятор ВВП за I квартал составил 4,3% к/к против предыдущего результата в 1,9% к/к и  консенсус-прогноза в 4,1% к/к. По предварительным данным объем корпоративных прибылей за I квартал 2021 года упал на 0,8% к/к в сравнении с падением на 3,3% к/к в IV квартале 2020 года.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию в США большого пула окончательных данных за май от Мичиганского Университета. Помимо этого, станут известны данные по расходам и доходам физических лиц за апрель, индексу деловой активности в Чикаго за май, ценовому индексу расходов на личное потребление за апрель. Кроме того, будут обнародованы предварительные данные по объемам товарных запасов на оптовых складах и сальдо внешней торговли товарами за апрель.

Также будет опубликован ценовой индекс потребительских расходов (PCE) , высокое показание которого, вероятно, подогреет ожидания  ужесточения ДКП ФРС . Аналитики ожидают, что базовый показатель PCE в апреле вырос на 2,9% в годовом исчислении, что намного выше номинального целевого уровня ФРС в 2%, по сравнению с ростом на 1,8% месяцем ранее и может стать максимумом с начала нулевых.

В еврозоне будут опубликованы данные по индексу экономических настроений и окончательные данные по индексу доверия потребителей за май.

Курс EUR/USD  вновь приблизился к линии поддержки 1,2150 и торгуется у отметки в 1,2188. Стохастические линии вышли из зоны перекупленности и направлены вниз, что указывает на благоприятные условия для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе.